전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)의 경계가 완전히 모호해 지면 자산 유동성은 더 이상 지리적, 시간적 제약을 받지 않게 됩니다. 1조 7천억 달러 규모의 자산 관리 규모 프랭클린 템플턴은 3월 25일 온도 파이낸스(Ondo Finance)와 전략적 파트너십을 공식 발표하고 , 자사의 주력 ETF 상품을 온체인 플랫폼에 도입할 계획입니다.
제품 구조: SPV 온체인 인증서 및 DeFi 구성 가능성
이 토큰화된 상품은 엄격한 법적 및 기술적 프레임 따릅니다. Ondo Finance는 특수목적법인(SPV)을 통해 Franklin Templeton의 실물 ETF 점유율 보유하고, 이에 상응하는 토큰 인증서를 온체인 발행합니다. 투자자는 기초 자산에 대한 직접 소유권이 아닌 해당 토큰의 수익에 대한 권리를 보유하지만, 이러한 토큰은 고유 암호화 자산의 장점을 공유합니다.
- 연중무휴 24시간 거래 가능: 즉시 민트, 상환 및 유통시장 거래를 지원합니다.
- DeFi 통합: 이러한 토큰은 대출이나 유동성 채굴 위해 DeFi 프로토콜에서 직접 담보로 사용할 수 있습니다.
- 글로벌 장벽 완화: Blockchain.com과 같은 파트너 지갑을 통해 투자자는 기존 증권 계좌 없이도 미국 주식에 투자할 수 있습니다.
초기 투자 포트폴리오는 미국 성장주, 금, 채권으로 구성되었습니다.
이번 협업을 통해 출시된 초기 토큰화 자산에는 다차원 투자 포트폴리오가 포함되며, 구체적으로는 다음과 같은 자산을 지칭합니다.
- FFOG: 집중 성장형 ETF.
- FLQL: 미국 대형주 멀티팩터 인덱스 ETF.
- 또한, 다양한 주식, 채권 및 금 관련 ETF 상품도 제공합니다.
프랭클린 템플턴은 온체인 정부 통화 펀드(BENJI)를 통해 풍부한 경험을 축적하며 이미 RWA 분야의 선구자 역할을 하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 또한 온도 파이낸스는 현재 약 27억 달러 규모의 토큰화된 자산을 보유하고 있습니다. 이 두 회사의 결합은 "정규 세력"이 RWA 시장을 완전히 장악하고 있다는 신호로 해석됩니다.
이 상품은 초기에는 유럽, 아시아 태평양, 중동, 라틴 아메리카 등 미국 이외 시장을 겨냥한다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이 지역 투자자들에게 이 상품은 미국 주식 시장으로의 접근성을 높여줄 뿐만 아니라, 기존 은행 서비스가 부족한 지역에서 "은행급" 자산 배분 채널을 제공합니다. 향후 미국 규제가 더욱 명확해짐에 따라 이 상품이 미국 시장에 다시 출시된다면, 전통적인 자산 관리와 암호화폐 금융의 포괄적인 융합을 촉발할 수 있을 것입니다.
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