찰스 슈왑 보고서에 따르면 비트코인의 성숙도가 높아짐에 따라 변동성이 감소했습니다.
찰스 슈왑의 새로운 보고서에 따르면 비트코인이 그 특징 중 하나인 극심한 변동성을 벗어나고 있다고 합니다. 이는 좋은 소식일 수도 있고 나쁜 소식일 수도 있습니다.
해당 업체 분석에 따르면 비트코인의 가격 변동폭은 최근 몇 년간 급격히 감소했으며, 현재는 일부 대형 미국 기술주보다도 변동성이 낮은 것으로 나타났습니다. 보고서는 비트코인(BTC) 의 역사적 변동성(HV)이 2025년에는 42%까지 떨어질 것으로 예측했는데, 이는 2021년의 절반 수준입니다. 이러한 변화는 암호화폐가 널리 거래되는 금융 자산으로 성숙해가는 과정에서 나타난 중요한 전환점입니다.
슈왑의 데이터에 따르면 비트코인(BTC) 이제 주요 주식과 유사한 움직임을 보이며, 어떤 경우에는 오히려 더 안정적인 것으로 나타납니다. 테슬라 주식은 2025년까지 63%의 변동성 지수(HV)를 기록했고, 엔비디아는 50%를 기록했는데, 두 기업 모두 비트코인(BTC) 의 42%를 상회했습니다. 일일 가격 변동을 나타내는 지표들, 예를 들어 가격 대비 평균 실제 변동폭(ATR) 비율 또한 유사한 추세를 보입니다.
변동성이 감소했음에도 불구하고 비트코인은 여전히 급격한 하락에 취약합니다. 보고서에 따르면 비트코인은 2025년에 최대 32%까지 하락했으며, 이러한 하락세는 2026년 초까지 이어질 것으로 예상됩니다. 더 긴 3년 기간 동안 비트 비트코인(BTC) 최고점에서 최저점까지 50% 하락을 기록했는데, 이는 급격한 변동이 빈도는 줄었지만 완전히 사라지지는 않았음을 보여줍니다.
하지만 이러한 손실은 드문 일이 아니었습니다. 테슬라는 같은 기간 동안 54%라는 더 큰 폭의 하락세를 경험했고, 엔비디아는 최악의 시점에서 37%나 떨어졌습니다. 이 데이터는 더 광범위한 추세를 보여줍니다. 즉, 고성장 기술주는 비트코인과 비슷하거나 그 이상의 변동성을 보일 수 있다는 것입니다.
속보: 12조 달러 규모의 자산운용사 찰스 슈왑은 비트코인의 변동성이 "전 세계 주요 거래소에서 거래되는 주류로 자리 잡으면서 안정되었다"고 밝혔습니다.
— 비트코인 매거진 (@BitcoinMagazine) 2026년 3월 25일pic.twitter.com/rMh82gSn7z
비트코인의 장기적인 변동성은 여전히 높습니다.
더 넓은 관점에서 보면, 비트코인의 장기적인 변동성은 전통적인 자산에 비해 여전히 높은 수준입니다. 2022년 시장 하락기 동안 비트코인은 최고점 대비 77% 하락했는데, 이는 테슬라의 74% 하락과 엔비디아의 66% 하락보다 높은 수치입니다.
하지만 슈왑은 지난 5년간 테슬라의 전반적인 변동성 지표가 여전히 비트코인 (비트코인(BTC) 보다 높았다고 지적했습니다.
이 보고서는 비트 비트코인(BTC) 과 원자재를 비교하며, 은 선물은 전반적인 하락폭은 작았지만 일일 가격 변동성이 더 큰 경향을 보였다고 지적합니다. 반면 금은 상대적으로 안정적인 상승세를 유지하며 변동성이 낮았습니다.
암호화폐 시장 내에서 비트코인의 상대적 안정성이 더욱 두드러지고 있습니다. 이더리움은 높은 변동성과 큰 하락폭을 보이며 거래되고 있으며, 두 자산 간의 격차는 2021년 이후 더욱 확대되었습니다.
슈왑은 비트 비트코인(BTC) 의 진화가 주류 금융에 점차 통합되고 있음을 반영한다고 결론지었습니다.
월가가 비트코인을 더욱 적극적으로 수용하고 있다는 명확한 사례로 모건 스탠리의 비트코인 현물 ETF인 MSBT가 뉴욕 증권거래소(NYSE) 상장 승인을 받은 후 출시가 임박했음을 보여주고 있습니다. 분석가들은 이러한 승인이 ETF의 출시가 임박했음을 나타내는 신호라고 말합니다.
승인될 경우, 해당 펀드는 미국 주요 은행이 발행하는 최초의 비트코인(BTC) ETF가 되어 블랙록이나 피델리티 같은 자산운용사들이 제공하는 기존 상품들과 차별화될 것입니다.
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찰스 슈왑 보고서에 따르면 비트코인의 성숙도에 따라 변동성이 감소했다는 내용의 이 글은 비트코인 매거진에 처음 게재되었으며, 마이카 짐머만이 작성했습니다.
