여러분, 절망감을 느껴본 적 있으세요? 어젯밤 늦잠을 자서 오늘 개인 트레이닝 예약을 취소하고 집에서 @ferra_protocol과 "Find Money in the Desperate Place"를 공부하려고 했어요. 그런데 코치님이 제 휴가를 믿어주지 않으시더라고요. 너무 답답해요. 트윗을 쓰고 있는데 누군가 왜 수업에 안 왔냐고 물어보네요. 이제 어떻게 해야 할까요? 온라인에서 답변을 기다리고 있는데, 정말 급해요. Ferra는 온체인 내장된 초고속 유동성 레이어로, DLMM, DAMM, CLMM이라는 세 가지 강력한 자동 MM (Market Making)(AMM)를 단일 프로토콜로 통합합니다. 이는 기존 탈중앙화 거래소(DEX)에서 흔히 나타나는 유동성 분산, 낮은 유동성 활용률, 높은 슬리피지 문제를 해결합니다. 솔라나(Solana)의 메테오라(Meteora)와 다소 유사하지만, Sui의 객체 지향 모델, 초고속 처리 속도, 병렬 실행의 장점을 활용하여 Sui DeFi 2.0의 핵심 동력으로 자리 잡았습니다. 특히 DLMM은 슬리피지가 거의 없는 강력한 유동성 공급 도구입니다. Trader Joe's Liquidity Book에서 유래한 DLMM은 Ferra에 의해 Sui에 맞게 기본적으로 포팅 및 최적화되었습니다. 간단히 말해, 가격을 여러 개의 작은 그리드로 나누어 각 그리드 내에서 슬리피지가 발생하지 않도록 합니다. 대규모 주문은 그리드 간에 자동으로 이동하며, 수수료는 변동성이 높은 시기에 유동성 공급자(LP)를 보호하기 위해 자동으로 가격이 인상되는 등 동적으로 조정됩니다. LP는 스팟에 유동성을 고르게 분산하거나, 커브의 중간에 유동성을 집중시키거나, 매수-매도 호가의 양쪽에 주문을 넣을 수 있습니다. 가장 큰 장점은 단방향 유동성입니다. 단 하나의 코인만 예치하면 LP가 될 수 있습니다! DBC(Dynamic Bond Curve)와 결합하여 신규 코인 출시가 즉시 활성화됩니다. Sui의 초저지연 덕분에 LP는 스테이블코인 쌍이나 신규 코인이 처음 상장될 때 슬리피지 손실을 거의 겪지 않고 모든 수수료를 흡수할 수 있어 기존 AMM보다 훨씬 높은 수익성을 제공합니다. 🌟DAMM은 밈 코인과 파머들에게 좋은 형제입니다. DAMM은 기존 CPMM의 업그레이드 버전으로, 일정한 수익률 곡선을 유지하면서 동적 수수료 체계를 도입하고 중앙 집중식 또는 글로벌 할당 방식을 선택할 수 있도록 했습니다. 특히 Memecoin을 위해 설계되었으며, 영구 스테이킹 풀을 지원하여 프로젝트의 신뢰도를 높이고, 내장된 수익률 파밍 보상을 제공하며, 유동성 공급자(LP)는 수수료 징수에 사용할 코인을 선택할 수 있습니다. MME 코인의 가격 변동이 심할 때, 동적 수수료가 자동으로 인상되어 유동성 손실을 최소화합니다. 파밍은 추가적인 유동성을 제공하여 더 많은 유동성을 끌어들이고, 눈덩이 효과를 만들어냅니다. 변동성이 큰 코인을 거래하는 분들과 파밍을 좋아하는 분들이라면 지금 바로 도전해 보세요! 🌟CLMM은 경험 많은 트레이더들이 사랑하는 자본 효율성의 왕입니다. CLMM은 익숙한 유니스왑 V3 모델입니다. 유동성 공급자(LP)는 NFT를 사용하여 선택한 가격 범위 내에 자금을 집중 투자하고, 해당 범위를 벗어난 자금은 비활성 상태로 유지합니다. 페라는 여기에 여러 수수료 등급과 맞춤형 곡선을 추가하여 DLMM 및 DAMM과 원활하게 전환할 수 있습니다. 정확하게 예측 가능한 가격 범위 내에서는 동일한 금액으로 몇 배의 유동성을 확보할 수 있어 수수료가 과도하게 높아질 수 있습니다. 하지만 이러한 가격 범위는 직접 관리해야 합니다. 다행히 수이는 수수료가 낮아 리밸런싱이 거의 무료에 가깝습니다. Ferra의 가장 뛰어난 특징은 세 가지 엔진을 통합했다는 점입니다. LP(유동성 공급자)는 단일 페이지에서 세 가지 엔진 모두에 걸쳐 풀을 생성 및 관리할 수 있으며, 심지어 조합하여 사용할 수도 있습니다. 내부 애그리게이터는 최적의 경로를 자동으로 선택하고, 개발자 SDK는 원클릭 통합을 제공합니다. 또한 DBC(디지털 유동성 제어)와 단방향 유동성을 통해 신규 프로젝트의 토큰 발행이 사실상 장벽 없이 이루어지도록 하여 초기부터 유동성 깊이를 확보할 수 있습니다. 이는 Sui의 기존 DEX들이 가지고 있던 파편화된 구조를 완전히 해소하고 원스톱 솔루션을 제공합니다. Ferra는 지난 10월 시드 펀딩으로 200만 달러를 유치하여 Sui의 첫 번째 DLMM DEX를 메인넷에 출시했고, 이후 CLMM과 DAMM도 출시하여 현재 정상적으로 운영되고 있습니다. 현재 Ferra의 TVL(총 예치 자산)은 약 92만 달러이며, 누적 거래량은 11억 4천만 달러에 달합니다. Ferra는 단순한 DEX를 넘어 LP, 트레이더, DeFi 개발자, 그리고 신규 코인 프로젝트를 위한 원스톱 수익 창출 도구입니다. 이 플랫폼은 제로 비용 토큰 발행을 위한 동적 본딩 커브, 가장 저렴한 경로를 자동으로 선택하는 내부 애그리게이터, 그리고 원활한 생태계 통합을 위한 완벽하게 준비된 SDK/API를 제공합니다. Sui는 Move 언어와 객체 모델을 사용하여 빠른 속도, 낮은 수수료, 병렬 거래 처리 기능을 제공하므로 고빈도 DeFi에 매우 적합합니다. 그러나 초기 DEX는 대부분 구식 CPMM(동시 결제 제공자 모델)을 사용했는데, 이는 자금 효율성이 낮고 슬리피지가 심각하며 유한 파트너(LP)에게 상당한 비영구적 손실을 초래하는 문제점이 있었습니다. Ferra는 세 가지 AMM 엔진과 동적 수수료 메커니즘을 직접 도입하여 필요한 기능을 정확하게 제공하고 정확한 수수료 징수를 보장합니다. 스테이블코인, 밈 코인, 신규 코인 출시 등 어떤 거래를 하든 가장 적합한 방식을 선택할 수 있습니다. Sui 생태계의 TVL이 계속 증가한다면 Ferra는 유동성 공급의 왕으로 등극할 가능성이 높습니다. 네이티브 코인 출시, 거버넌스 이니셔티브, LP 경쟁 등을 통해 유료 유동성 공급 시스템은 더욱 많은 유동성을 창출할 것입니다. Ferra는 Sui에 최적화된 유동성 공급 시스템입니다. DLMM은 슬리피지 제로와 신규 코인 출시를 지원하고, DAMM은 밈과 파밍을 보호하며, CLMM은 효율적이고 안정적인 유동성을 제공합니다. 이 세 가지 시스템의 조합은 경이롭습니다. LP, 코인 발행자, DeFi 참여자 등 누구에게나 Ferra는 지금 가장 투자 가치가 높은 유동성 공급 시스템입니다. Ferra는 Sui의 새로운 유동성 시대를 열어줄 것입니다! #페라 #덱손수이