이란 전쟁이 어떻게 전략 금속 확보를 위한 세계적인 경쟁을 촉발시켰는가

중동 전쟁은 핵심 광물을 둘러싼 오랜 기간 잠재되어 있던 세계적 갈등을 가속화하고 있다. 철갑탄과 미사일 균형추에 사용되는 금속인 텅스텐 가격이 급등하여 유럽 기준 가격이 톤당 2,250달러라는 사상 최고치를 기록했으며, 이는 지난 1년 동안 557% 상승한 수치입니다. 전시 수요에 힘입어 텅스텐 가격 상승률은 금과 은의 상승률을 훨씬 앞질렀습니다. 열화상 시스템에 사용되는 게르마늄, 적외선 탐지기 칩에 필요한 안티몬, 그리고 전략 금속인 탄탈륨과 니오븀을 포함한 다른 소재들의 가격도 급등했습니다. 이란과 미국, 이스라엘 간의 갈등이 심화되면서 "전쟁 금속"이라는 개념이 시장의 주요 관심사로 떠올랐습니다. 이러한 확보 경쟁은 장기적인 수요 급증 전망에 따라 벌어지고 있습니다. 국제에너지기구(IEA)는 2040년까지 전 세계 리튬 수요가 5배, 흑연과 니켈 수요는 두 배로 증가할 수 있다고 예측했습니다. 코발트와 희토류 수요는 50~60% 증가할 것으로 예상되며, 구리 수요는 약 30% 증가할 것으로 전망됩니다. 미국은 핵심 광물을 비축해 왔습니다. 2025년 10월, 미 국방부는 글로벌 비축 계획의 일환으로 코발트 5억 달러, 안티몬 2억 4,500만 달러, 탄탈륨 1억 달러, 스칸듐 약 4,500만 달러를 포함하여 최대 10억 달러 규모의 핵심 광물 조달을 추진했습니다. 고강도 전쟁으로 인해 참전국들의 희귀 금속 재고가 급격히 감소했습니다. 특히 이번 전쟁에서는 인공지능과 드론이 전투 시스템에 빠르게 통합되면서 텅스텐과 희토류에 대한 수요가 급증했습니다. 변화하는 지정학적 역학 관계로 인해 핵심 광물은 더 이상 에너지 전환에만 국한되지 않습니다. 군사 생산 및 재고 보충으로 인한 수요가 공급에 압력을 가중시키면서 각국은 비축량을 강화하고 있습니다. 이번 전쟁은 핵심 광물 확보를 포함한 에너지 안보가 국가 방위와 밀접하게 연관되어 있음을 보여줍니다. "핵심 금속의 안전하고 안정적인 공급을 확보하는 것은 더 이상 단순히 경제적인 문제가 아니라, 국가의 핵심 경쟁력과 전략적 자율성과 직접적으로 관련된 문제입니다."라고 아거스의 애널리스트인 자오 한은 말했다. 2026년 1월 중국 사회과학원 보고서에 따르면 핵심 광물을 둘러싼 경쟁은 채굴 을 넘어 운송 안전, 공해상 차단 위험, 그리고 글로벌 상품 가격 시스템의 재편까지 확대되고 있다. 단순한 자본 보다는 공급망에 대한 통제력이 국가 역량과 산업 리더십을 가늠하는 핵심 척도가 되고 있다. S&P 글로벌 에너지가 3월 4일 발표한 보고서에 따르면, 군사 장비의 핵심 부품인 텅스텐, 안티몬, 갈륨, 게르마늄의 부족 현상이 이란과의 장기적인 분쟁에서 미국 군대의 전략적 취약점으로 떠오르고 있다. 핵심광물연구소의 피터 클라우시는 텅스텐과 안티몬을 확보하지 못하고 게르마늄과 갈륨 공급도 제한적인 상황에서 미국이 신형 무기를 제조하는 데 어려움을 겪을 것이라고 말했다. 이란 공격 하루 전인 2월 27일, 미국 정부는 채굴 회사들에게 텅스텐을 비롯한 12가지 금속을 국내에서 얼마나 빨리 생산할 수 있는지 문의했다고 로이터 통신이 보도했습니다. S&P 글로벌의 글로벌 에너지 부문 수석 부사장인 카를로스 파스쿠알은 세계 질서가 재편됨에 따라 불확실성이 커지면서 공급망 다변화가 에너지 및 국가 안보 의제의 최우선 과제로 부상하고 있다고 말했습니다. 그는 "전반적인 불안감이 확산되고 있다"며 "각국은 공급망 다변화를 세계적인 위험 요소로 인식하고 있으며, 이는 기업, 기술, 경제적 결정에 영향을 미치는 현실"이라고 말했다. 이어 그는 무역 갈등을 피하면서 다변화를 지원하는 협력 메커니즘을 구축하는 것이 핵심 과제라고 덧붙였다. 워싱턴은 공급 확보 노력을 가속화하고 있습니다. 2025년 12월 4일에는 신뢰할 수 있는 광물 공급망 구축을 위해 파트너 국가들과 협력할 것을 제안하는 국가 안보 전략을 발표했습니다. 또한 2월 4일에는 54개 국가 및 지역 대표들이 참석하는 첫 번째 핵심 광물 장관급 회의를 개최했습니다. 이후 미국은 자원 지정학적 협력 포럼이라는 새로운 동맹을 출범시키고, 120억 달러 규모의 프로젝트 볼트를 발표했으며, 콩고 민주 공화국(DRC)을 포함한 해외 자원 확보를 위한 여러 협정을 체결했습니다. 워싱턴 전략의 핵심 동인은 중국이 장악하고 있는 공급망에 대한 의존도를 줄이는 것입니다. 중국은 특히 중간 가공 및 정제 단계와 제조 분야에서 글로벌 핵심 광물 공급망에서 막강한 영향력을 행사하고 있습니다. 아거스(Argus)의 데이터에 따르면, 중국의 제련소는 전 세계 안티몬 생산량의 60~70%, 텅스텐 생산량의 80%, 갈륨 생산량의 90% 이상을 처리합니다. 또한, 전 세계 코발트 생산량의 70~80%, 리튬 생산량의 65~70%, 희토류 생산량의 약 90%를 정제하고 있습니다. 아거스의 애널리스트 자오는 "중국은 글로벌 핵심 금속 공급망에 체계적인 영향력을 행사하고 있다"고 말했다. 쯔진 채굴 그룹의 사외이사인 보 샤오촨은 중국이 많은 광물의 거대한 소비국이자 공급국이라는 점에서 독특하며, 이로 인해 세계에서 가장 완벽한 핵심 광물 국내 공급망을 구축했다고 지적했다. 국제전략연구소(IISS)의 연구원인 마리아 샤기나는 1월 보고서에서 미국이 상류 부문 투자 및 가공 협력을 위해 잇따라 체결한 외교적 합의는 여전히 중국이 장악하고 있는 공급망에 대한 미국의 의존도를 줄이려는 노력의 일환이라고 지적했습니다. 채굴 프로젝트는 개발에 수년이 걸리고 가격 변동에 취약하여 국내 공급망 구축 노력을 지연시킨다. 트럼프 행정부는 보다 적극적인 개입주의적 접근 방식을 채택했다. 정부는 개발을 가속화하기 위해 기업 지분을 인수하고 조달 계약을 제공하는 "지분 투자" 모델을 활용하고 있습니다. 미국 부통령 JD 밴스는 지난 6개월 동안 미국이 민간 부문과 협력하여 300억 달러 이상을 프로젝트에 투자했다고 밝혔습니다. 하지만 대부분의 프로젝트는 2028년 이전에 생산에 착수할 가능성이 낮아 단기적인 해결책으로는 거의 도움이 되지 않을 것으로 보입니다. 이러한 격차를 해소하기 위해 미국은 120억 달러의 자금을 투입하여 핵심 광물을 비축하는 전략적 비축 프로젝트인 '프로젝트 볼트'를 시작했습니다. 이 비축량에는 미국 지질조사국이 2025년에 발표한 핵심 광물 목록에 등재된 60가지 광물 모두가 포함될 예정입니다. 미국은 국내 공급망 확충을 추진하는 동시에 해외, 특히 아프리카 지역의 자원 확보에도 박차를 가하고 있다. 2025년 12월, 주요 코발트 공급국인 콩고민주공화국(DRC)은 미국과 핵심 광물 접근권 제공 대가로 안보 및 군사 지원을 제공하는 전략적 파트너십을 체결했다. 미국이 지원하는 컨소시엄인 오리온 미네랄 얼라이언스가 글렌코어로부터 콩고민주공화국(DRC)의 주요 구리-코발트 광산 두 곳의 예치(stake) 40%를 인수하기 위한 협상을 진행 중이며, 이는 미국의 영향력을 심화시킬 것으로 예상됩니다. 또한 미국 국제개발금융공사(IDFC)는 무역 회사인 머큐리아 에너지 그룹과 국영 광업 회사인 제카민즈의 합작 투자를 지원하여 미국 구매자들이 생산량에 우선적으로 접근할 수 있도록 하고 있습니다. 이번 변화는 중국에 중요한 의미를 지니는데, 중국 자본이 투입된 기업들이 콩고민주공화국(DRC) 코발트 생산량의 거의 3분의 2를 장악하고 있기 때문이다. 새로운 협정에 따라 DRC는 코발트 할당량이나 수출 제한 변경 사항을 워싱턴에 통보해야 하므로 미국은 협상력을 강화할 수 있게 되었다. 다청 법률사무소의 선임 파트너인 리샤오펑은 핵심 광물의 중요성이 커지면서 지난 10년간 아프리카, 라틴 아메리카, 아시아 태평양 지역에서 특히 리튬, 코발트, 니켈, 구리 분야에서 자원 민족주의가 다시금 부상했다고 말했다. "자원이 풍부한 국가들은 강대국 간의 경쟁에서 최대한의 이익을 얻으려 할 것이지만, 그 과정에서 휘말릴 수도 있습니다."라고 채굴 그룹의 사외이사인 보 샤오촨은 말했다. 육상 자원이 지정학적 분쟁의 핵심 쟁점으로 떠오르면서, 미국은 규제가 거의 비규제 새로운 영역인 심해로 관심을 돌리고 있습니다. UBS 보고서에 따르면 심해 광물 자원의 가치는 무려 177조 달러에 달하며, 그중 금속 자원만 해도 81조 달러에 이릅니다. 이러한 풍부한 자원은 주로 다금속 단괴, 코발트가 풍부한 철망간각, 다금속 황화물, 심해 희토류의 네 가지 형태로 존재합니다. 그중 처음 두 가지가 가장 높은 농도와 가치를 지니고 있습니다. 하지만 심해 채굴은 여전히 ​​어렵고 비용이 많이 드는 미개척 분야입니다. 심해 채굴 산업은 아직 초기 단계에 머물러 있으며, 상업적 규모의 프로젝트는 아직 진행 중인 것이 없습니다. 중국해양대학교의 페이(FEI) 부교수는 "육상 채굴 과 비교했을 때, 심해 채굴 현재 막대한 초기 투자 비용, 긴 투자 회수 기간, 그리고 높은 운영, 유지 보수 및 가공 비용을 수반한다"고 말했습니다. 그는 또한 희토류 외에도 해저에서 경제적으로 채굴 가능성이 가장 높은 첫 번째 금속은 니켈, 구리, 코발트, 망간이 될 것이라고 덧붙였습니다. 여러 어려움에도 불구하고 장기적인 경제성은 매우 매력적입니다. UBS는 기술 발전과 운영 효율성 향으로 비용이 절감되어 2033년에는 육상 채굴 과 동등한 수준에 도달할 것으로 예상합니다. 또한 심해 채굴 장비에 대한 자본 지출이 향후 10년간 1,500억 달러에서 2036년에서 2050년 사이에 1조 5천억 달러로 급증할 것으로 전망합니다. 향후 25년간 약 320개의 심해 프로젝트가 착수될 수 있으며, 각 프로젝트에는 약 100억 달러의 자본 투자가 필요할 것으로 예상됩니다. 바로 이러한 미래 잠재력이 새로운 지정학적 경쟁을 촉발시켰습니다. 2026년 초, 미국은 심해 채굴 기업의 신청 절차를 대폭 간소화했습니다. 미국에서 가장 앞서 나가는 움직임은 메탈스 컴퍼니(TMC)의 사례로, 이 회사는 2027년 말 태평양의 클라리온-클리퍼턴 해역(CCZ)에서 소규모 시험 채굴 시작하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이는 국제해저기구(ISA)가 2030년에 첫 공식 채굴 계약을 체결하기 몇 년 전의 일일 가능성이 있습니다. 이 분야에는 경쟁자가 없는 것은 아닙니다. 샤에 따르면 중국, 일본, 한국, 캐나다와 같은 국가들도 심해 채굴 및 수집 기술 분야에서 세계적인 선두 주자입니다. 중국과 일본은 이미 심해 채굴 시스템 시험을 성공적으로 수행했습니다. 그러나 미국의 이러한 움직임은 국제 질서를 뒤흔들 위험이 있습니다. 유엔해양법협약(UNCLOS)에 서명하지 않은 미국은 국제해양기구(ISA)의 규제 체계 밖에서 활동하고 있습니다. 이로 인해 워싱턴이 일방적으로 자원 추출을 강행하여 해저가 무법천지가 될 것이라는 우려가 커지고 있습니다. 이에 ISA는 2027년까지 채굴 새로운 규정을 채택하기 위해 분주히 움직이고 있습니다. "주요 강대국들이 심해 채굴 개발에 대한 분명한 신호를 보내면서, 이 분야의 개발 과정은 2027년부터 급속도로 가속화될 수 있다"고 UBS 보고서는 밝혔다. (CAIXIN GLOBAL)