JP모건(JPM)의 CEO 제이미 다이먼은 연례 주주 서한에서 토큰화가 금융 시스템의 일부를 재편하고 있는 만큼, 블록체인 기반 경쟁업체에 발맞춰 은행이 더욱 빠르게 움직여야 한다고 밝혔습니다.
다이먼은 "스테이블코인, 스마트 계약 및 기타 토큰화 형태를 포함하는 블록체인 기반의 완전히 새로운 경쟁자들이 등장하고 있다"며, 이 기술이 전통적인 은행 모델에 대한 직접적인 도전이라고 언급했습니다.
그는 이러한 기술들이 핀테크 기업들과 함께 "결제, 거래, 자산 관리와 같은 핵심 은행 기능 수행 방식의 근본적인 성격을 바꿀 수도 있다"고 덧붙였습니다.
다이먼의 반응은 이러한 변화를 일축하는 것이 아니라 JP모건 자체의 노력을 가속화하는 것입니다. 그는 "우리는 자체 블록체인 기술을 도입하고 고객이 원하는 것에 지속적으로 집중해야 합니다."라고 말했습니다.
이러한 발언은 머니마켓 펀드, 채권, 부동산과 같은 자산을 블록체인 기반 토큰으로 전환하는 토큰화가 암호화폐 기업과 대형 금융 기관 모두의 핵심 관심사로 떠오른 가운데 나왔습니다.
블랙록, 프랭클린 템플턴, 골드만삭스를 비롯한 주요 금융기관들이 지난 한 해 동안 토큰화 펀드를 출시하거나 테스트했습니다. 암호화폐 기반 기업들도 이 분야에 적극적으로 진출하여, 지속적으로 운영되고 거의 즉시 결제되는 기존 금융 상품의 블록체인 기반 버전을 제공하고 있습니다.
JP모건은 자회사인 오닉스(Onyx, 현재는 키넥시스(Kinexys)로 브랜드 변경)를 통해 수년간 블록체인 인프라 구축에 매진해 왔으며, 핵심 뱅킹 기능을 새로운 플랫폼에서 구현하도록 설계된 제품들을 개발해 왔습니다. 대표 제품인 JPM 코인은 은행이 발행하는 스테이블 코인으로, 기관 고객들이 기존의 느린 내부 이체 방식을 대체하여 자금을 즉시 이체할 수 있도록 지원합니다. 또한 JP모건은 전통적인 자산의 토큰화에도 적극적으로 나서, 국채나 머니마켓 펀드와 같은 금융 상품을 블록체인 기반 토큰으로 전환하여 거의 실시간으로 이체 및 담보로 활용할 수 있도록 하는 시범 사업을 진행하고 있습니다.
다이먼은 전통적인 상품들이 블록체인 기반으로 전환되면서 은행에 대한 압력이 커지고 있다고 말했습니다. 더 빠른 결제는 지불 및 거래 관련 수수료를 줄일 수 있고, 토큰화된 시스템은 자산을 사용자 간에 직접 이동할 수 있도록 해줍니다. 디지털 달러 역할을 하는 스테이블코인은 은행 예금에 대한 잠재적인 대안이기도 합니다.
다이먼은 서한에서 비트코인과 같은 암호화폐 자산을 지지하지 않고, 대신 기본 인프라와 경쟁에 미치는 영향에 초점을 맞췄습니다. 그는 고객들이 "디지털 자산"과 같은 분야에 대한 자문을 점점 더 많이 구하고 있다고 언급하며, 은행이 신중한 입장을 유지하는 가운데서도 기관 투자자들의 관심이 커지고 있음을 시사했습니다.
기술 분야 외에도 제이미 다이먼은 경제에 대해 신중한 태도를 보였다. 그는 중동 분쟁을 포함한 지정학적 긴장이 "지속적인 유가 및 원자재 가격 충격"을 야기하고 "더욱 강력한 인플레이션과 궁극적으로 시장 예상보다 높은 금리"로 이어질 수 있다고 경고했다.
그는 또한 높은 자산 가격과 글로벌 부채 수준을 위험 요소로 지적하며 시장이 잠재적 변동성을 과소평가하고 있을 수 있다고 시사했다.
하지만 이 서한은 거시 경제 상황뿐만 아니라 새롭게 부상하는 금융 인프라가 JP모건의 전략을 형성하고 있음을 분명히 보여줍니다. 토큰화가 탄력을 받으면서 제이미 다이먼 CEO는 이러한 변화를 경기 순환이 아닌 구조적인 변화로 보고 있다고 밝혔습니다.
