휴전 발표로 공매도(Short) 3억 5천만 달러의 손실을 입었지만, 트윗 하나 때문에 주간 및 월간 차트가 즉시 상승세로 전환되지는 않을 것입니다.
글쓴이: 산칭, 포사이트 뉴스
베이징 시간으로 4월 8일 오전, 도널드 트럼프 미국 대통령은 자신의 소셜 미디어 계정을 통해 이란이 호르무즈 해협을 "완전히, 즉시, 그리고 안전하게 개방"하는 조건으로 2주간 이란에 대한 폭격 작전을 중단하기로 합의했다고 발표했습니다. 이에 아라크치 이란 외무장관은 성명을 통해 미국이 공격을 중단할 경우 이란군은 방어 작전을 중단하고 2주 이내에 해협 재개방에 협조하겠다고 밝혔습니다.
이 성명은 당초 정해진 오후 8시 마감 시한 90분 전에 나왔으며, 몇 시간 전 그는 "오늘 밤 전 문명이 멸망할 것"이라고 경고한 바 있다.
이미지 출처: Truth Social
시장은 급격하게 반응했습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 장중 최고치인 117.63달러에서 96달러 수준으로 급락하며 30분 만에 9% 이상 하락했습니다. S&P 500 선물은 야간 거래에서 1.6% 이상 급등했고, 나스닥 선물은 1.8%, 다우 선물은 725포인트 상승했습니다. 비트코인(BTC)은 지난 24시간 동안 최고 72,772달러를 기록했으며, 일봉 차트에서는 약 71,924달러로 마감하며 하루 만에 약 4.47% 상승했습니다. 코인앙크(CoinAnk) 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 네트워크 전반에서 4억 9,500만 달러 규모의 계약 청산이 발생했으며, 이 중 3억 4,600만 달러는 숏 포지션 청산으로, 공매도(Short) 집중된 청산 양상을 보였습니다.
휴전은 평화가 아니며, 시장은 "더 나빠질 수는 없다"는 식으로 움직이고 있다.
이는 지난 6주 동안 중동 분쟁의 긴장 완화를 보여주는 가장 확실한 신호이지만, 이를 평화라고 단정짓기에는 아직 이르다.
파키스탄 샤리프 총리가 이번 돌파구 마련을 주도했으며, 양측은 이번 주 금요일 이슬라마바드에서 직접 회담을 가질 예정입니다. 그러나 이란은 성명에서 "기술적 여건이 허락한다면" 해협 통행을 조율하겠다고 밝히면서도 무조건적인 완전 개방에는 명시하지 않아 의도적인 모호함을 드러냈습니다. 이스라엘은 휴전에 동의했지만, 불과 몇 시간 전 이란의 철도와 교량을 공격했습니다.
시장 가격 책정은 평화로운 해결을 의미하는 것이 아니라, 단지 최악의 시나리오를 일시적으로 막아주는 것일 뿐입니다.
유가 폭락이 가장 직접적인 증거입니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 전시 최고치인 배럴당 117달러에서 96달러 수준으로 떨어져 심리적 저항선인 100달러를 하회했지만, 여전히 전쟁 이전 수준보다는 훨씬 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이는 거래자 호르무즈 해협이 부분적으로 재개방될 가능성이 높다고 판단하고 있음을 의미하지만, 완전한 회복에는 여전히 수개월이 걸릴 것으로 예상됩니다. 거래자 호르무즈 해협의 부분적 재개방 가능성을 기대하고 있지만, 미국 에너지정보청(EIA)은 중동의 석유 생산량이 연말까지는 전쟁 이전 수준에 도달하지 못할 것이라고 경고했습니다.
리스크 자산의 집단적 반등을 뒷받침하는 논리는 다음과 같습니다. 극단적인 리스크 줄어들었지만, 근본적인 제약 조건은 여전히 남아 있습니다.
WTI 원유 일중 차트 | 출처: Bitget TradeFi
모건 스탠리의 시장 진출은 ETF 자금 조달에 있어 전환점을 의미합니다.
미국 동부시간으로 4월 8일, 모건 스탠리 스팟 비트코인 ETF(MSBT)가 뉴욕증권거래소(NYSE) 아르카(ARCA)에 공식 상장 거래될 예정입니다. 이는 미국 주요 은행이 발행하는 최초의 현물 비트코인 ETF입니다. 이 상품의 연간 수수료는 0.14%로, 블랙록의 IBIT(0.25%)와 그레이스케일의 GBTC(0.15%)보다 낮아 현재 시장에서 가장 낮은 수수료를 제공하는 비트코인 ETF입니다.
MSBT 출시 시기는 휴전 소식에 따른 리스크 선호도 반등 시기와 맞물렸습니다. 앞서 4월 6일에는 미국 현물 비트코인 ETF에 4억 7,100만 달러의 순유입이 발생하여 2월 2일 이후 최대 일일 순유입액을 기록했으며, 블랙록이 1억 8,100만 달러, 피델리티가 1억 4,700만 달러를 투자했습니다.
하지만 모건 스탠리 ETF의 실제 영향력은 제한적일 수 있습니다. 반면 IBIT는 누적 순유입액이 630억 달러를 넘어 투자 환경이 상당히 안정되었음을 보여줍니다. 지난 5개월 동안 ETF에서는 50억 달러 이상의 순유출이 발생했습니다. 수수료 경쟁이 추가적인 자금 유입으로 이어질지는 진정한 휴전이 이루어질 수 있는지에 달려 있습니다.
공포·탐욕 지수가 지난달 17(극도의 공포)에서 오늘 47(중립)로 반등했으며, 이는 지난주 32(공포)와 비교됩니다. 정서 바닥에서 빠르게 벗어나고 있으며, 시장은 더 이상 공황 상태에 빠지지 않고 있습니다.
일봉 차트는 볼린저 밴드 상단을 돌파했지만, 중장기 이동평균선 아래에 머물러 있습니다.
2월 초부터 비트코인(BTC)은 65,000달러에서 73,000달러 사이에서 횡보세를 보이고 있습니다. 일봉 볼린저 밴드 차트를 보면 가격이 상단 밴드를 돌파했고, 상대강도지수(RSI)도 59.86까지 상승하여 단기적인 상승 추세를 나타내고 있습니다. 그러나 주봉 차트에서는 가격이 20주 이동평균선 아래에 머물러 있고, 주봉 RSI는 39.70에 불과하여 중기적으로는 약한 추세를 시사합니다. 월봉 차트에서도 하락 압력이 나타나고 있으며, 현재 가격은 이동평균선보다 25% 이상 낮은 수준입니다.
일봉 차트는 상단 볼린저 밴드를 돌파했지만, 주봉과 월봉 차트는 중간 볼린저 밴드 아래에 머물렀습니다. 여러 시간대에 걸쳐 나타나는 이러한 차이는 단기적으로 강한 모멘텀을 시사하지만, 이러한 추세가 장기적으로 이어질지는 향후 거래량과 펀더멘털 요인에 달려 있습니다.
이더리움(ETH)은 상대적으로 강세를 보이며 월간 약 7% 상승, 일일 RSI 61.61을 기록했고, 볼린저 밴드 상단을 돌파했습니다. ETH/BTC 환율도 반등했으며, 단기 모멘텀은 BTC보다 더 좋았습니다. 하지만 주간 RSI는 41.66에 그쳐 주간 이동평균선보다 여전히 10% 이상 낮은 수준입니다.
온체인 데이터는 상반된 신호를 보내고 있습니다. 이전 글래스노드 보고서에 따르면 현물 CVD가 플러스로 전환되었고 손실을 감수하고 매도하려는 압력이 크게 줄어들었다고 합니다. 그러나 30일 온체인 여전히 -63,000 BTC였으며, 고래(1,000~10,000 BTC 보유)의 순 보유량은 1년 전 200,000 BTC 증가에서 188,000 BTC 감소로 전환되어 사상 가장 공격적인 매도세 중 하나를 보였습니다.
기관 투자자들이 매도 압력을 흡수하고 있지만, 개인 투자자 와 중대형 투자자들은 여전히 후퇴하고 있습니다. 이러한 구조가 반등의 한계를 결정합니다.
2주간의 기간은 유가뿐만 아니라 다른 여러 가지에도 영향을 미칩니다.
휴전 발표는 시장에 아주 짧은 안도감을 주었습니다. 이번 주 금요일 이슬라마바드 회담 결과, 호르무즈 해협의 실제 항해 재개 속도, 그리고 곧 발표될 미국의 3월 소비자물가지수(CPI) 데이터(금요일 20시 30분, 시장 예상치는 2.4%에서 3.4% 상승)가 이번 반등이 기술적 조정에서 추세 반전으로 이어질 수 있을지를 결정할 것입니다.
만약 2주 안에 협상이 결렬되고, 유가가 110달러 이상으로 다시 상승하며, 인플레이션 기대치가 다시 급등하고, 연준의 금리 인하 가능성이 더욱 줄어든다면, 비트코인이 거래 범위의 하단을 돌파하고 58,330달러(피보나치 61.8% 되돌림 수준)까지 하락할 리스크 크게 상승 할 것입니다.
반대로, 만약 해협의 항해가 실제로 재개되고 유가가 배럴당 90달러 아래로 떨어지고, 모건 스탠리 ETF가 제시하는 상승세가 더해진다면, 7만 5천 달러는 강세론자들이 넘어야 할 첫 번째 장애물이 될 것입니다.
비트코인 및 이더리움 돌파 확률 차트 | 출처: 폴리마켓
