페퍼스톤의 전략가 딜린 우는 미국과 이란의 합의 실패로 불확실성이 더욱 커졌다고 분석했습니다. 최근 달러 강세와 미국국채 의 소폭 하락은 비교적 합리적인 가격 책정 결과라고 볼 수 있습니다. 하지만 초기 충격이 오데일리 (odaily) 앉은 후 미국국채 의 반응은 더욱 복잡해질 수 있습니다. 안전자산 선호 심리로 단기 수익률은 소폭 하락세를 이어갈 수 있지만, 유가가 계속 상승한다면 높은 인플레이션 기대치를 반영하여 장기 수익률에 새로운 상승 압력을 가할 가능성이 높습니다. 월요일에는 에너지 및 방산 관련주가 전반적인 시장 평균을 상회하는 움직임을 보이며 상당한 상승 갭으로 출발할 것으로 예상됩니다.
에너지 부문은 공급 감소의 가장 직접적인 수혜자인 반면, 국방 부문은 지정학적 리스크 프리미엄 상승 과 그 지속성을 반영합니다. 그러나 시장 변동성의 규모는 두 가지 핵심 요인, 즉 유가 상승세의 지속 가능성과 시장이 이를 단기적인 정서 반응이 아닌 지속적인 공급 충격으로 인식하는지 여부에 달려 있습니다. (진시)
