지난 몇 주간 비트코인의 지속적인 상승세는 전반적인 금융 시장에서 위험 선호 심리가 개선되는 가운데 나타났습니다.
코인게코 데이터 에 따르면, 주요 암호화폐인 이란 달러는 약 74,420달러에 거래되고 있으며, 지난 24시간 동안 5.2% 상승했습니다. S&P 500 지수는 월요일에 1% 상승하며 마감했는데, 이는 2월 28일 미국과 이란 간의 전쟁이 시작된 이후 최고 일일 종가입니다.
비트코인은 2월 28일 이후 약 13% 상승하며 위기 상황에서 안전자산으로서의 역할을 강조했습니다. 같은 기간 S&P 500과 일본 닛케이 지수는 약 1% 상승한 반면, 금은 약 9% 하락했습니다.
글래스노드의 최신 보고서 에 따르면, 이러한 성과는 옵션 시장과 ETF 및 현물 매수에서 약세 포지션이 완화된 것에서 알 수 있듯이 위험 선호 심리가 개선되고 있음을 반영합니다.
암호화폐 거래소 비트루(Bitrue)의 연구 책임자인 안드리 파우잔 아지마는 디크립트(Decrypt) 와의 인터뷰에서 "미국-이란/중동 긴장 완화 신호"가 이러한 움직임을 이끌었다고 설명하며, "유가 급등세 완화와 위험 회피 심리, 그리고 완화된 소비자물가지수 (소비자 가격 지수(CPI) 와 반등하는 비트코인 ETF 유입으로 공급이 흡수되면서 이러한 움직임이 나타났다"고 덧붙였습니다.
이러한 상승세는 이란과 미국이 4월 8일 2주간의 조건부 휴전 에 합의한 데 따른 것입니다.
하지만 미국이 이란 항구를 봉쇄하고 있고, 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 관리들이 "합의를 원한다"고 말하면서 또 다른 협상 라운드가 열릴 가능성이 있어 상황은 여전히 불안정하다. ( AP 통신 보도 )
비트코인의 전망은 특히 옵션 시장에서 상당한 개선을 보이고 있으며, 이는 비교적 안정적인 지정학적 환경 속에서 나타나고 있습니다.
데리빗(Deribit) 데이터에 따르면, 하락 포지션과 투자 심리를 측정하는 25델타 스큐(skew)는 -10%에서 -4.5%로 개선되었습니다. 하락 추세에서 스큐가 지속적으로 감소하면 투자자들이 하락 위험 방어를 위해 프리미엄을 지불하고 있음을 나타냅니다.
하지만 왜곡도의 개선은 투자자들이 하락세에 대한 노출을 줄였음을 나타내며, 이는 매도 압력이 완화되고 있음을 시사합니다.
글래스노드(Glassnode) 분석가들은 "그럼에도 불구하고 변동성 스프레드의 하락은 신중한 심리가 지속되고 있음을 시사한다"고 말했다.
최근 미국 비트코인 ETF 현물 순 유입액 증가는 "전통 금융 시장 참여자들이 비트코인에 대한 강력한 수요와 관심을 지속적으로 보여주고 있음을 시사한다"고 분석가들은 덧붙이며 지난주 7억 8,600만 달러의 유입액을 강조했습니다.
아지마는 비트코인이 최근 7만 5천 달러를 향해 움직인 것은 주로 현물 거래에 의한 것이라고 지적하며, 강력한 ETF 자금 유입과 선물 미결제 약정 및 펀딩 금리 하락은 "레버리지 축소와 더욱 건전한 모멘텀"을 시사한다고 말했다.
만약 주요 암호화폐인 킬로그램이 7만 5천 달러 이상을 유지할 수 있다면, 특히 "ETF 유입과 기관 수요가 계속해서 뒷받침된다면" 8만 달러까지 상승할 가능성이 열릴 수 있다고 앵커드 파이낸스의 설립자 웨니 차이는 디크립트(Decrypt) 의 인터뷰에서 밝혔습니다.
하지만 전문가들은 고착화된 인플레이션, 긴축적인 연준 정책, 그리고 2주간의 휴전 종료와 중동 긴장 고조로 인한 글로벌 위험 선호도 악화가 변동성을 다시 불러일으키고 비트코인을 이전 범위로 되돌릴 수 있다고 경고했습니다.
낙관적인 전망에도 불구하고, 디크립트 의 모회사인 다스탄이 소유한 예측 시장 마이리아드(Myriad) 의 사용자들은 연준이 7월 이전에 금리를 25bp 이상 인하할 확률을 4.6%로 예상하여 투자자들이 여전히 신중한 태도를 보이고 있음을 나타냈습니다.
원유 가격이 배럴당 100달러 아래로 떨어졌음 에도 불구하고, Myriad 사용자들은 다음 움직임으로 120달러를 넘어설 가능성이 있다고 보고 있으며, 이러한 결과가 나올 확률을 75% 로 보고 있습니다.
