골드만삭스는 화요일 비트코인 가격과 연동된 옵션을 매도하여 투자자에게 수익을 창출하는 상장지수펀드(ETF) 설립 신청서를 제출했는데, 이는 월가 거대 금융기관인 골드만삭스가 디지털 자산 시장에 점진적으로 진출하려는 전략을 보여주는 사례입니다.
골드만삭스 비트코인 프리미엄 ETF는 자산의 최소 80%를 비트코인 에 대한 노출을 제공하는 투자에 할당할 예정이며, 여기에는 비트코인 현물 가격을 추종하는 ETF와 이러한 상품과 연계된 파생 상품이 포함됩니다.
투자자들에게 수익을 창출하기 위해, 해당 펀드는 비트코인 ETF와 연동된 옵션을 매도하여 투자자들이 비트코인에 대한 레버리지 투자를 위해 지불하는 프리미엄으로부터 수익을 얻습니다.
골드만삭스가 3조 6500억 달러 규모의 자산을 운용하는 운영자산(AUM) 에서 이번 신청은 "비트코인 ETF 시장"에 새로운 진입을 의미한다고 블룸버그 수석 ETF 분석가인 에릭 발추나스는 말하며, 투자은행의 최근 신청에 대해 놀라움을 표했다 .
해당 분석가는 골드만삭스의 펀드가 케이맨 제도에 위치한 자회사를 중심으로 운영되어 상품 보유와 관련된 규제 제한을 관리할 수 있다고 지적했습니다. 이는 블랙록이 신청한 유사한 ETF와는 대조적이라고 그는 덧붙였습니다.
발추나스는 "골드만삭스가 규제 구조 때문에 먼저 상장할 기회를 엿보고 있을지도 모른다"며 "어쨌든 이런 상황이 벌어질 줄은 예상 못 했다"고 덧붙였다.
지난 1월, 블랙록은 콜옵션을 통해 수익을 창출하는 iShares Bitcoin Premium Income ETF에 대한 증권거래위원회(SEC) 등록 신청서를 제출했습니다. 이 펀드가 SEC의 승인을 받으면 운용자산 (운영자산(AUM) 이 10억 달러에 달하는 NEOS의 BTCI와 같은 다른 비트코인 커버드콜 ETF와 경쟁하게 될 것입니다.
블랙록의 비트코인 프리미엄 소득 ETF는 적극적으로 운용되기 때문에 비트코인 현물 가격을 추종하는 주력 상품보다 운용보수율이 더 높을 것으로 예상됩니다.
암호화폐 데이터 제공업체 코인글래스 에 따르면, 블랙록의 현물 비트코인 ETF는 2024년 출시 이후 638억 달러의 순유입을 기록했습니다. 한편, 모건 스탠리는 지난주 자체 현물 비트코인 ETF를 출시하여 약 6,800만 달러의 자금을 유치했습니다.
지난 2월, 골드만삭스 CEO 데이비드 솔로몬은 자신이 비트코인을 "아주 소량" 보유하고 있다고 밝히며 , 투자자라기보다는 최대 디지털 자산인 비트코인을 관찰하는 입장이라고 설명했습니다.
