허 이 (He Yi) 바이낸스의 최근 상황과 시장 투자 등의 주제에 대한 자신의 견해를 공유했습니다.
주최: MarsBit
1월 10일, MarsBit이 주최하고 홍콩 혁신 파크 Cyberport, G-Rocket International 가속기, element가 공동으로 주최한 "POW'ER 홍콩 Web3 Innovators Summit"이 홍콩에서 개최되었습니다.
이번 회의에서 마스비트(MarsBit)의 창립자이자 엘리먼트(Element)의 핵심 창립팀 멤버인 왕펑(Wang Feng)은 바이낸스(Binance)의 공동 창립자이자 CMO, 바이낸스 랩스(Binance Labs)의 수장인 허이(허 이 (He Yi) 와 영상 통화를 갖고 바이낸스의 최근 상황과 시장 투자 등의 주제를 논의했습니다.
왕펑 : 바이낸스는 항상 암호화폐 업계에서 가장 주목받는 기업이었습니다. 지난 2022년, 바이낸스는 업계에서 큰 주목을 받은 두 가지 사건을 겪었습니다.
먼저, 바이낸스 창업자 허 이 (He Yi) 바이낸스 랩스(Binance Labs)의 수장으로 취임하여 75억 달러 규모의 리스크 펀드를 직접 관리하게 되었습니다. 저는 이 소식을 작년 여름에 접했습니다. 그 전에는 바이낸스 경영진 내부 개편설이 돌았고, 한동안 외부인들은 바이낸스의 회전문 인사 교체를 이해하지 못했습니다.
두 번째는 연말 바이낸스와 FTX 간의 치열한 공방이었습니다. FTX는 완전히 패배했고, 시장은 혼란에 빠졌으며, 설립자 SBF는 결국 형사 고발되었습니다. 그러나 시장은 즉각적으로 디지털 화폐 거래소 더 엄격한 감독과 투명성 문제가 필요한지에 대한 의문을 제기했고, 이 문제는 오늘날까지도 여전히 논쟁의 여지가 있습니다.
오늘 저희의 대화는 바이낸스에 대한 이야기와 투자에 대한 이야기로 나눠보겠습니다. 홍콩에서 열린 POWER Web3 Innovators Summit에 참석해 주시고, 온라인 대화에 함께해 주셔서 감사합니다 , 허 이 (He Yi).
한 문장으로, 지금 가장 바쁜 일은 무엇입니까?
허 이 (He Yi) : 바이낸스 경영진의 현재 최우선 과제는 지속 가능한 시스템을 구축하는 것입니다. 이 과정은 업무 건전성과 조직 건전성이라는 두 가지 핵심 과제를 다룹니다. 업무 건전하다면 설령 격렬한 논쟁이 있더라도 플랫폼은 무너지지 않을 것입니다. 둘째, 조직 건전성이 중요합니다. 바이낸스는 현재 8,000명의 직원을 보유하고 있으며, 모든 구성원이 기업 문화를 이해하고 각자의 행동과 목표를 일치시켜야 합니다. 이를 통해 CEO나 COO가 누가 되든 바이낸스는 지속적으로 성공적으로 운영될 수 있습니다.
왕펑 : 세계 최대 암호화폐 거래소 의 마케팅을 담당하고 계시는데, 최소 3분의 2 이상의 시장 점유율 확보하고 있고, 수십억 달러 규모의 리스크 펀드도 운영하고 있습니다. 두 역할 모두 자금, 인력, 그리고 운영을 관리하는 것이 포함되는데, 사실 두 가지를 모두 잘하는 것은 꽤 어렵습니다.
저는 이렇게 생각합니다. 전자는 싸움의 최전선에 서는 것을 우선시합니다. 디지털 화폐 거래 플랫폼의 외부 환경과 내부 시장 상황은 불확실성과 리스크 으로 가득 차 있어 사용자와 경쟁자(적) 모두에 대한 면밀한 조사가 필요합니다. 반면 후자는 장기적인 관점에 집중하는 경향이 있습니다. VC는 망원경을 활용하여 트렌드와 기회를 파악하고 기업가들을 분석합니다. 더욱이 암호화폐 시장의 투자 기회는 주로 기반 기술 아키텍처와 차세대 애플리케이션에 있기 때문에 기술 트렌드를 조사하는 데 더 많은 시간이 필요합니다. 그렇다면 어떻게 시간을 배분해야 할까요?
허 이 (He Yi) : 하루에 16~17번의 회의를 하는 것은 흔한 일입니다. 저는 커뮤니티에서 문제 해결과 사용자 니즈 파악에 더 많은 시간을 투자하는 것을 우선시합니다. 책임감이 더 커지면 모든 것을 직접 할 필요가 없습니다. "전문가가 전문적인 업무를 한다"는 원칙을 고수하기 위해 노력합니다.
바이낸스 팀은 두 가지 주요 목표를 중심으로 끊임없이 성장하고 있습니다. 첫째, 전 세계 최고의 인재를 영입하여 경영진에 적합한 인재를 찾는 것입니다. 둘째, 바이낸스의 가치에 부합하는 잠재력을 갖춘 젊은 인재를 발굴하는 것입니다. 가장 기본적인 요건은 정직성이며, 그 다음으로는 능력, 열정, 그리고 사고방식입니다. 포괄적인 경영진을 구축해야만 조직의 건강과 장기적인 발전을 보장할 수 있습니다.
펭 왕: 마케팅 부서와 랩 부서의 업무 시간이 균등하게 분배되나요, 아니면 어느 쪽이 더 중요하나요?
허 이 (He Yi) : 이 두 부분은 제 시간의 6분의 1밖에 안 됩니다. 팀이 충분히 전문적이고 올바른 결정을 내린다면, 저는 너무 많은 시간을 쓸 필요가 없습니다. 젊은 선수들을 훈련하는 데 더 많은 시간을 할애할 것입니다.
왕펑: 자오창펑 (CZ) 와의 업무 분담은 어떻게 되나요? 당신이 만지지 않는 것은 무엇인가요? 그가 만지지 않는 것은 무엇인가요? 당신과 그가 만지지 않는 매우 중요한 것들이 있나요?
허 이 (He Yi) : CZ와 저는 기본적으로 같은 분야에 집중합니다. 제가 방금 언급한 두 가지 주요 영역, 즉 조직의 건강과 업무 건강입니다. 회사가 성장함에 따라 업무 더욱 다양해지고, 업무 많아질수록 조직은 더욱 긴밀하게 협력해야 합니다. 그는 CEO이기 때문에 더욱 다양한 일과 사람들에 관여하게 됩니다.
왕펑: 2022년은 암호화폐 시장에 매우 어려운 한 해였습니다. 시장 참여자와 개인 투자자 모두의 관점에서 볼 때, 이렇게 많은 거래소 와 기관이 붕괴될 것이라고는 상상하기 어려웠습니다. 시장 침체를 예상하셨나요, 아니면 침체의 조짐이 있었다고 생각하시나요?
허 이 (He Yi) : 그렇지 않습니다. 가끔 사람들은 바이낸스가 외로운 늑대 같다고 생각하곤 합니다. 주된 이유는 바이낸스가 스스로를 경쟁자로 여기고 끊임없이 자기 자신과 경쟁하기 때문입니다. 사실 모든 산업에는 호황, 거품, 침체, 회복을 경험해 온 인터넷 산업처럼 주기가 있습니다. 바이낸스의 주요 목표는 산업의 올바른 방향을 찾고 더 많은 평범한 사람들을 돕는 것입니다.
왕펑: FTX가 완전히 붕괴되기 전에, 당신은 그 붕괴가 끝날 것이라고 예상했나요?
허 이 (He Yi) : FTX가 이렇게까지 걷잡을 수 없을 거라고는 예상하지 못했습니다. 처음에 코인데스크 기사를 봤는데, FTX에 대한 정보는 매우 부정적이었지만 사용자 자산이 횡령될 줄은 예상하지 못했습니다. 당시 친구가 FTX US의 훌륭한 CEO가 갑자기 사임했다는 이야기를 했던 게 기억났는데, 좋은 징조가 아니라고 생각했습니다. 온체인 투명성 덕분에 자산 통합을 시작하자마자 트위터에서 사람들이 "바이낸스에 무슨 일이 벌어지고 있는 거지?"라고 묻기 시작했습니다. 당시 차오저우는 경고를 해야 한다고 생각해서 별 생각 없이 트윗을 올렸습니다.
왕펑: 저는 바이낸스가 보수적인 회사라고 생각합니다.
허 이 (He Yi) : 바이낸스는 강력한 위험 관리 시스템을 갖춘 회사입니다. 지역마다 규제가 다르지만, 저희는 항상 자율 규제를 준수해 왔습니다. 예를 들어, 바이낸스 팀원은 코인 거래 허용되지 않습니다. 자산을 매수한 후에는 90일 동안 보유해야 매도할 수 있습니다.
바이낸스의 내부 감사는 상위부터 하위까지 매우 엄격하며, 직원에 대한 요구 사항은 직급에 관계없이 동일합니다.
왕펑: "대마불사(Too Big to fail)"라는 말은 암호화폐 시장에는 존재하지 않는 것 같습니다. 인터넷 업계 출신으로 웹 3.0 스타트업을 시작하려는 사람들에게 어떤 조언을 해주시겠습니까?
허 이 (He Yi) : 다시 원점으로 돌아가서, 사업의 본질을 이해하는 것이 중요하다고 생각합니다. 모든 사업이나 프로젝트의 성공은 세 가지 핵심 요소에 달려 있습니다. 효율성 향상, 비용 절감, 그리고 새로운 적용 시나리오 모색입니다.
예를 들어, 유니스왑(Uniswap)의 시장 성과는 정말 인상적입니다. 유니스왑의 성공은 효율성을 크게 향상시키고 비용을 절감하는 자동 마켓메이커(AMM) 모델을 도입한 데 기인합니다. 따라서 충분히 혁신적이고 효율성을 높이며 비용을 절감한다면 성공할 가능성이 있습니다. 이를 위해서는 사업의 근본적인 관점에서 문제를 진정으로 해결해야 합니다.
많은 사람들이 Web3에서 돈을 버는 것이 쉽다고 생각합니다. 하지만 실제로는 공개적으로 융자 하든, 사용자들이 토큰을 구매하도록 유도하든, 핵심은 개인 신용을 초과 인출하여 현금으로 교환하는 것입니다.
어떤 사람들은 광활한 미래가 아닌 현재만 봅니다. Web2 시장의 현금 소진 모델은 효과가 없을 것이고, 융자 후 은퇴하는 방식도 마찬가지입니다. 이 업계에서는 장기적인 헌신, 고품질 제품 개발, 혁신, 그리고 문제 해결이 필수적입니다. 탄탄한 접근 방식일수록 전통적인 의미에서 성공할 가능성이 높아집니다.
펭 왕 : 작년에 시장에 유행어가 하나 있었는데, 바로 "러그(Rug)"입니다. "도망치다"라는 뜻이죠. 이 단어는 주로 소규모 기업을 지칭하는 것으로 알고 있습니다. 최근 시장에는 "퍼드(FUD)"가 다시 부상하고 있는데, 주로 대기업을 겨냥하고 있습니다. 최근 "바이낸스 퍼드(FUD)"가 시장에 등장하면서 사용자들이 자산의 안전성에 대해 우려하고 있습니다. 바이낸스에도 퍼드가 있을까요? 바이낸스는 스스로를 어떻게 생각하고 있을까요?
허 이 (He Yi) : 바이낸스의 기업 문화에는 '겸손'이라는 단어가 있습니다. 사업 시장의 발전을 돌이켜보면, 많은 거대 글로벌 기업들이 어느 날 갑자기 무너지는 것을 보았습니다. 이는 부실한 경영, 전략적 오류, 또는 과도한 자존심 때문일 수 있습니다. 저희 팀은 주로 자기 계발, 겸손 유지, 시장 존중, 새로운 아이디어 수용, 그리고 끊임없이 자신을 되돌아보는 데 중점을 둡니다.
바이낸스 기업 문화의 또 다른 핵심 키워드는 "사용자 중심"으로, 사용자의 피드백과 목소리를 진정으로 이해합니다. 실제로 FTX 사건은 시장의 목소리를 되짚어 보게 하는 계기가 되었습니다. 현재 시장에는 바이낸스에 반대하는 세 집단이 있습니다. 첫 번째 집단은 전통적인 금융권 출신입니다. 그들은 샘의 페르소나가 "착한 아이"라고 생각하며, 그런 착한 아이가 몰락했으니 바이낸스는 "악당"이라고 주장합니다. 두 번째 집단은 중앙화와 관련된 모든 프로토콜이나 프로젝트에 반대하는 무정부주의자들입니다. 선도적인 CEX 플랫폼인 바이낸스는 당연히 그들의 비판 대상이 됩니다. 마지막으로 SBF 지지자들이 있습니다.
전반적으로 바이낸스는 이러한 사건들을 통해 배우고 성장하고자 최선을 다하고 있으며, 시간이 지나면 그 결과가 드러날 것이라고 생각합니다. 바이낸스는 사용자 자금을 횡령한 적이 없습니다. 저는 이전에 농담 삼아 "모든 거래소 차례로 시장 감시를 받고, 사용자들의 자금 인출을 환영한다"거나, 아니면 고정된 인출일을 정하는 방안을 제안한 적이 있습니다. 이렇게 하면 사용자들은 시장의 불안정한 플레이어들을 파악할 수 있습니다.
왕펑: 외부에서는 바이낸스가 5년 만에 시장 최대 거래소 가 된 것을 너무 쉽게 생각한다고 생각합니다. BNB 체인 생태계도 탄탄합니다. 바이낸스는 연이은 전투에서 승리하며 두 개의 주요 영역을 확보했습니다. "혁신가의 딜레마"에서 어떤 대기업들은 모든 전투에서 승리하지만 결국에는 실패한다는 글을 읽은 적이 있습니다. 바이낸스에도 이런 일이 일어날 수 있다고 생각하십니까?
허 이 (He Yi) : 당신이 제기한 사례는 코닥의 사례와 유사합니다. 코닥은 이미 필름 시장을 장악하고 있었습니다. 디지털 카메라를 발명했지만, 홍보하지 않았습니다. 그 결과, 결국 시장을 잃었습니다. 따라서 이 문제를 지속적 혁신(또는 마이크로 혁신)과 파괴적 혁신이라는 두 가지 관점에서 살펴볼 수 있습니다.
바이낸스는 CEX, DEX, 그리고 비수탁형 지갑에 대한 투자를 확대했습니다. 이는 업계에 대한 긍정적인 전망에 따른 것입니다. 이러한 낙관적인 전망은 투자, 인수 또는 자체 개발을 통해 주요 분야에 대한 참여를 요구합니다. 바이낸스는 모든 분야에서 발전을 위해 최선을 다하고 있습니다. 예를 들어, 신규 업무 시작할 때 바이낸스는 내부 경쟁 메커니즘을 활용하여 팀원들이 경쟁하고 혁신하며 스스로에게 도전하도록 장려해 왔습니다. 이러한 접근 방식은 지속적인 혁신을 보장합니다.
파괴적 혁신에는 투자에 대한 논의가 필요합니다. 예를 들어 FTX를 살펴보겠습니다. 외부에서는 FTX를 경쟁자로 여기지만, 저희는 FTX에 투자했습니다. 업계 전체가 성장할 때만 저희도 더 높은 성장을 이룰 수 있다는 점을 명심해야 합니다. 이것이 바로 저희 의사 결정의 근본적인 논리입니다.
왕펑: 바이낸스의 혁신 수용 능력은 업계에서 널리 알려져 있습니다. 규제 문제에 대해서도 이야기하고 싶습니다. 규제가 바이낸스에 "치명적인" 위협이 될 것이라고 생각하십니까? 바이낸스에는 본사가 없고, 경영진도 분산되어 있습니다.
허 이 (He Yi) : 바이낸스의 공식 입장과 태도를 보면 최근 몇 년 동안 규제를 적극적으로 수용해 왔다는 것을 알 수 있습니다. 규제가 업계 발전에 도움이 될 수 있다고 믿습니다. 여러 국가의 법 집행 기관과 협의하여 그들이 암호화폐와 거래소 의 본질을 제대로 이해하도록 해야 합니다. 그렇다고 모든 거래소 가 "나쁘다"는 뜻은 아닙니다. 물론 바이낸스는 기존의 "디지털 유목민" 모델인 온라인 협업 방식에서 벗어나 여러 지역에 지사를 설립하는 방식으로 전환했는데, 이는 주로 여러 국가의 규제 요건을 준수하기 위한 것입니다.
바이낸스의 공개 정보를 살펴보면, 바이낸스는 아부다비, 두바이, 남아프리카공화국, 프랑스, 이탈리아, 스페인, 폴란드, 리투아니아, 키프로스, 카자흐스탄, 호주, 뉴질랜드 등 14개국/지역에서 라이선스를 취득하여 가장 많은 라이선스를 보유한 플랫폼입니다. 다른 플랫폼들보다 훨씬 앞서 나가고 있습니다. 하지만 라이선스 취득이 궁극적인 목표는 아닙니다. 바이낸스는 규제 요건을 준수하여 업무 운영하는 데 더욱 집중하고 있습니다. 현재 바이낸스의 컴플라이언스팀은 750명의 직원으로 구성되어 있으며, 다양한 국가의 자금세탁방지(AML) 요건에 대응하고 이를 처리하며, 다양한 국가 및 지역의 법 집행 기관의 요구에 협조하고 있습니다. 47,000건의 법 집행 요청에 대응하고 처리했으며, 70개 이상의 법 집행 교육 과정을 진행했습니다.
왕펑: 규제와 규정 준수에 관해 제가 알고 싶은 것은 바이낸스의 이상적인 투명성 계획이 어느 정도까지 공개될 수 있는가입니다.
허 이 (He Yi) : 바이낸스는 사용자 자금에 대한 높은 투명성을 제공하는 것을 목표로 합니다. 현재 사용자는 자산이 해당 바이낸스 지갑 주소에 있는지 확인할 수 있습니다. 저희는 이미 9개 암호화폐에 대한 온체인 PoR준비금 증명 공개했습니다. 향후 2~3개월 내에 대부분의 자산에 대한 온체인 주소를 공개할 계획입니다.
왕펑 : 감사 보고서 공개가 투명성의 궁극적인 형태라는 것은 우리 모두 알고 있습니다. 이를 통해 상장 기업처럼 시장 감독을 받을 수 있게 됩니다. 바이낸스가 감사 문제 대면 때, 예전에는 "우리는 상장 기업이 아닙니다"라고 말했는데, 저희는 그 말을 충분히 이해합니다. 하지만 이제는 상황이 바뀌었습니다. 예를 들어, 바이낸스가 빅4의 감사 받을 수 있을까요? CNBC에서 차오쥔(CZ)의 답변을 봤지만, 많은 사람들이 동의하지 않는 것 같습니다.
허 이 (He Yi) : 사실, CZ 인터뷰에서 진행자는 두 가지 개념을 혼동했습니다. 온체인 준비금 자산 검증과 상장 재무 감사 . 코인베이스는 상장 기업이므로 재무 감사 실시합니다. 바이낸스는 감사 회사의 자산 검증을 기꺼이 수용할 의향이 있지만, 이 시점에서 중요한 것은 바이낸스가 이를 수용할 의향이 있는지 여부가 아니라, 감사 회사 거래소 온체인 자산을 검증할 수 있는지 여부입니다. 또 다른 광고: 4대 감사 회사 중 바이낸스의 온체인 자산 검증에 관심이 감사 곳이 있다면 저희에게 연락해 주세요.
왕펑: FTX 폭락 이후 시장 정서 극도로 위축되자 바이낸스는 "산업 회복 계획"을 수립했습니다. 지금까지 구체적으로 어떤 조치를 취했습니까?
허 이 (He Yi): 이건 투자나 자선 기금이 아니라, 회복 계획입니다. 바이낸스는 현재 두 곳의 거래소 와 두 곳의 주요 프로젝트와 거래를 검토하고 있습니다. 바이낸스 외에도 다른 제3자 참여자들이 총 약 1억 3천만 달러를 투자했습니다. 이 자금은 바이낸스 계좌에 입금되지 않고 공개 주소로 보관됩니다. 프로젝트에서 정보를 제출하고 자금 지원이 필요한 경우, 저희는 이 정보를 다른 참여 기관과 공유할 것입니다.
"일어서는 자가 구세주가 된다"라는 옛말은 별로 좋아하지 않습니다. 사실, 바이낸스는 팀, 시장 점유율, 라이선스 등 어떤 이유로 비용을 지불하는지 파악하기 위해 여전히 거래를 검토합니다.
왕펑: 바이낸스의 투자 전략이 보수적으로 변할까요?
허 이 (He Yi) : 바이낸스는 항상 상당히 보수적인 태도를 유지해 왔으며, 몇 가지 핵심 요소에 집중해 왔습니다. 첫째, 팀, 둘째, 혁신, 셋째, 장기적인 가격 상한제입니다. 때로는 프로젝트가 훌륭하더라도 가치가 너무 높으면 투자를 하지 않습니다. 팀이 좋지 않으면 프로젝트가 훌륭하더라도 투자하지 않습니다. 하지만 바이낸스는 자금 규모에 영향을 받지 않습니다. 오히려 전반적인 산업 구조의 논리를 우선시합니다.
왕풍: 너무 보수적인가요?
허 이 (He Yi): 바이낸스 랩스는 관련 인큐베이팅 프로그램을 운영하고 있습니다. 초기 단계 기업가라면 관련 프로젝트에 지원하실 수 있습니다. 탄탄한 기반을 갖추고 있다면, 저희는 시장에 대한 자체 판단을 바탕으로 가격 책정을 검토할 것입니다.
왕풍: 순환을 어떻게 볼 것인가?
허 이 (He Yi): 모든 산업에는 주기가 있습니다. 예를 들어 주식 시장은 일반적으로 4년 주기를 가지며, 코인업계 도 마찬가지로 변동성이 큽니다. 그 이유는 주식 시장이 변동성이 클 때 가상 자산이 "안전 자산"으로 여겨지기 때문입니다. 전통적인 금융 기관의 진입으로 두 시장은 더욱 가까워졌습니다. 하지만 글로벌 금융 시장이 침체되면 가상 자산이 가장 먼저 매도됩니다.
왕펑: 많은 사람들이 웹 3 시장 진출을 계획하고 있지만, 웹 3에 대한 의견은 사람마다 다릅니다. 누가 웹 3에 참여할 것이라고 생각하시나요?
허 이 (He Yi) : 데이터에 따르면 세계 100대 기업 중 43개가 Web3에 진출했습니다.
Web3는 틈새 커뮤니티이지만, 이미 많은 대기업들이 참여하고 있습니다. 이는 2000년에는 누가 인터넷을 사용했는지, 지금은 모두가 인터넷을 사용하는 상황과 비교했을 때 유사한 상황입니다. Web3는 인프라가 될 것이며, 유일한 질문은 어떤 형태로 이루어질 것인가입니다. 2000년에는 휴대폰으로 회의에 참석하는 것을 상상하기 어려웠을 것입니다. 따라서 Web3의 미래는 바로 지금, 모든 사람의 노력에 달려 있습니다.
