먼저 거시적인 상황에 대해 이야기해 보겠습니다. 바깥세상은 그다지 평화롭지 않습니다.
휴전 협정이 최종 단계에 이르렀을 때, 이란은 협상을 거부하며 협상 테이블에 앉는 것조차 거부했습니다. 바로 이 결정적인 순간에 트럼프 대통령이 나서서 "휴전은 계속되겠지만, 통일된 협상안을 제시해야 한다"고 말했습니다. 이는 간단히 말해 "협상을 연기할 수는 있지만, 주도권은 내가 가져야 한다"는 뜻이었습니다.
한편, 미군 역시 가만히 있지 않고 해상 봉쇄를 계속했다. 이러한 상황은 본질적으로 협상은 계속될 수 있지만 압박은 멈출 수 없다는 것이었다.
설상가상으로 연준도 입장을 바꾸기 시작했습니다. 신임 의장 후보인 케빈 워시는 청문회에서 분명히 매파적인 입장을 보였고, 시장은 이를 즉시 알아차렸습니다. 즉, 금리 인하는 당분간 일어나지 않을 가능성이 높다는 것입니다.
결과는 명확했습니다. 미국 주식 시장은 계속 하락했고, 금값도 하락 압력을 받았으며, 리스크 자산 전반이 부진한 흐름을 보였습니다.
자, 다시 코인업계 로 돌아와서, 이제 중요한 부분이 나옵니다.
비트코인($BTC)은 현재 약 76,000달러 부근에서 거래되고 있습니다. 주말 동안 매도세가 있었지만, 큰 문제는 아닙니다. 최근 저점 대비 약 25% 상승했습니다. 하지만 주목해야 할 중요한 점이 있습니다.
👉 78,000 레벨은 단순한 저항선이 아니라, 실제 비용선과 불장(Bull market) 지지 영역(20주 이동평균선)이 만나는 지점입니다.
다시 말해, 이곳은 원할 때마다 마음대로 뚫고 들어갈 수 있는 곳이 아닙니다.
시장 전망은 사실상 매우 간단하며, 가능한 시나리오는 두 가지뿐입니다. 1. 20% 추가 상승 → 이는 사실상 강세장 재개를 확정짓는 것입니다.
2. 20% 하락은 새로운 하락 추세로 이어질 수 있습니다.
핵심적인 구분선은 몇 가지 "중요한 선"입니다.
이번 웨이브에서는 이 세 줄에 집중하여 일괄적으로 입력할 수 있습니다.
1️⃣ 60,000 (200주 이동평균) 2️⃣ 54,000 (실현 가격) 3️⃣ 45,000 (장기 보유자의 매입 단가)
실현가격은 전체 시장의 평균 포지션 비용으로 이해할 수 있습니다.
역사적으로 진정한 바닥을 찍은 모든 베어장 (Bear Market) 이 선을 "급격히 돌파"했으며 한동안 그 아래에 머물렀습니다.
그러니 만약 언젠가 정말로 이 지역에 추락한다면, 당신은 탑승할 시간을 벌 수 있을 겁니다.
이더 에 대해 다시 이야기해 봅시다.
관점 또한 매우 명확합니다.
👉 2000달러 미만 금액의 경우, 시간을 두고 천천히 가져가셔도 됩니다.
왜?
대규모 펀드(고래)의 이더리움(ETH) 매입 비용이 2000~2500 사이이기 때문입니다.
2000년부터 매수를 시작하면 사실상 고래 과 같은 출발선에서 시작하는 셈입니다.
또 다른 세부 사항은 현재 이더리움(ETH)의 "네트워크 평균 비용"(실현 가격)이 약 2340이며, 가격이 이 수준에서 변동하고 있다는 점입니다.
단기적으로 약세가 지속된다면 중요한 기준점이 있습니다.
👉 1640 (-1 표준편차)
역사적으로 이 영역은 매우 강력한 저점을 형성해 왔습니다(2022년 베어장 (Bear Market) 포함).
하지만 너무 낙관적이지는 마세요. 시장이 극단적인 상황으로 치닫을 경우, 2018년처럼 "가짜 지지선이 직접 무너질" 가능성이 여전히 존재합니다.
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온체인 데이터 부분이 실제로 더 흥미롭습니다.
지난 30일 동안 장기 비트코인 보유자들은 보유량을 정신없이 늘려왔습니다.
👉 +350,000 BTC
이것은 우리에게 무엇을 알려줍니까?
이는 개인 투자자 정서 아니라 "장기 투자 자본이 재배치되고 있다"는 것을 의미합니다.
이러한 현상의 핵심 원동력은 바로 미시 전략입니다.
올해만 해도 저는 14만 비트코인을 샀습니다. 지난 2주 동안은 더욱 엄청난 매수세가 이어졌는데, 한 차례 매수세에 10억 달러, 또 한 차례에 25억 달러가 투입되었습니다.
그들은 기존 재고를 그대로 처분했습니다.
하지만 문제는 이번 주에 구매가 중단될 수도 있다는 점입니다.
그 이유는 그들의 융자 수단인 STRC가 100달러 아래로 떨어져 자금 조달이 다소 어려워졌기 때문입니다.
벌써 수요일인데, 이번 주엔 아직 융자 이루어지지 않았어요.
이는 다음을 의미합니다.
👉 시장은 '슈퍼 매수자'를 잃었습니다.
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아직 구매자가 남아 있나요?
네, 하지만 충분히 강력하지는 않습니다.
ETF에 대한 자금 유입이 지속되어 지난주에는 거의 10억 달러에 달했고 이번 주에도 계속되고 있습니다.
하지만 다른 한편으로는, 그것이 더 현실적입니다.
👉 일부 사람들은 필사적으로 이익을 실현하고 있습니다.
장기간 손실을 감수해 온 단기 투자자들은 손익분기점에 가까워지면 곧바로 매도할 것입니다.
이미 6만 BTC 이상이 매도되었습니다.
그리고 이제 매우 중요한 데이터가 있습니다.
👉 단기 보유 비용: 80,500
다시 말해서-
가격이 이 수준에 가까워질수록 또 다른 매도 압력이 발생할 것입니다.
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그렇다면 지금 시장의 진정한 본질은 무엇일까요?
아무도 사지 않는다는 게 아니라, 👉 매수 압력이 매도 압력을 억누를 만큼 강하지 않다는 것입니다.
이렇게 많은 사람들이 뭘 하고 있는 거죠?
포지션 청산, 보유 자산 축소 및 포지션 최적화
이는 불장(Bull market) 시작의 특징이 아니라, 반등 및 회복 기간의 특징입니다.
진정한 불장(Bull market) 다음과 같은 특징을 가져야 합니다. 👉 가격이 상승함에 따라 더 많은 매수자들이 참여하고, 심지어 고점을 추격하려는 의지까지 보입니다.
현재 상황과는 달리: 👉 가격이 높을수록 더 많은 사람들이 도망치려 합니다.
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마지막으로, 매우 중요한 점 하나를 말씀드리겠습니다.
모든 베어장 (Bear Market) 반등에는 시장이 "이제 끝났다"고 느끼기 시작하는 단계가 있습니다.
정서 개선됨에 따라 점점 더 많은 사람들이 상승장을 예상하고 있습니다.
하지만 그 대가는 바로 이것입니다—👉 멀리 걸을수록 점점 더 어려워집니다.
지금 상황은 이 단계와 상당히 비슷합니다.
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물론 이번 라운드도 다릅니다.
실제로 기관 투자자가 더 많아졌고, ETF는 지속적으로 자금을 빼내고 있습니다.
이는 하락폭이 이전만큼 크지 않을 수 있음을 의미합니다.
그래서 저는 6만 달러로 시작해서 점차 더 많은 프로젝트를 맡아볼 용기를 냈습니다.
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요약하자면, 지금 기회가 없는 것이 아니라, 👉 아직 "무작정 유행에 편승"할 때가 아니라는 것입니다.
일괄 처리가 필요하면 일괄 처리하고, 나중에 처리해야 한다면 기다리세요.
나는 이미 차에 탔지만, 액셀을 세게 밟지는 않고 있어. 진짜 기회를 위해 총알을 아껴두고 있지.
암호화폐 시장은 변동성이 매우 크므로 투자 시 주의가 필요합니다. 이는 제 개인적인 의견일 뿐이며, 투자 조언이 아니며, 단지 정보 공유를 위한 것입니다.
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