2026 홍콩 웹3 카니발이 막을 내렸습니다. 업계의 분위기는 "불장(Bull market) 광고"에서 벗어나 미래에 대한 명확한 담론으로 바뀌었습니다. 바로 AI와 RWA(실질자산)의 통합이 개념 단계를 넘어 실용화 단계로 접어들고 있다는 것입니다. 개막식에서 폴 찬 모포 홍콩 재무장관이 "웹3와 AI의 융합이 판도를 바꿀 것"이라고 분명히 밝힌 것부터, HashKey가 "에이전트 경제 시대의 온체인 금융 및 토큰화"백서 발표하고, ENI Network, UAQC 등 여러 기관이 AI 기반 RWA 자산 관리 솔루션을 선보이면서, 홍콩 웹3 업계는 4월 한 달 동안 보기 드문 합의에 도달했습니다. 바로 AI×RWA가 단순한 선택 사항이 아니라, 차세대 경쟁을 좌우할 핵심 테마라는 것입니다.
이 스토리가 시작되기 전에 SFI는 이미 전체 체인 레이아웃을 완성하고, 여러 부문으로 구성된 완벽한 생태계를 구축했으며, "철의 삼각관계"를 핵심 지원 기반으로 삼고 다른 업무 과 협력하여 AI와 RWA의 심층적인 통합을 지원하고 공동으로 강화하는 실현 가능하고 포괄적인 AI×RWA 생태계 솔루션을 제공하는 데 앞장섰습니다 .
I. 2026년에 AI×RWA가 업계 전체의 "반드시 답해야 할 질문"이 된 이유는 무엇일까요?
이 문제를 심층적으로 이해하기 위해 먼저 RWA의 현재 상태를 살펴보겠습니다. 2026년 초 기준으로 온체인 예치된 총 가치는 250억 달러를 넘어섰으며, 기관들은 2030년까지 수십조 달러에 이를 것으로 예측하고 있습니다. 그러나 RWA의 초기 문제점은 자산이 온체인에 예치된 후 유동성이 고갈되는 현상, 실제 사용자의 부족, 그리고 유통 도구의 지연입니다.
AI의 발전 과정을 살펴보면, 2026년까지 AI 에이전트는 보조 도구에서 독립적인 온체인 참여자로 진화할 것입니다. 미래에는 온체인 상호작용이 "사람과 사람, 사람과 에이전트, 에이전트와 에이전트" 간의 고빈도 협업으로 전환될 것입니다. 지갑, 결제, 자산 관리에 대한 에이전트의 엄청난 수요는 암호화폐 시장의 새로운 성장 동력이 되고 있습니다.
이로써 명확한 순환 고리가 형성되었습니다. RWA는 활성화될 자산이 엄청나게 많고, AI는 그에 상응하는 수요가 엄청나게 많습니다. 이 둘은 서로를 보완하고 공존하며 서로를 강화합니다. 홍콩 웹3 카니발부터 다양한 산업 정상 회담에 이르기까지 AI×RWA는 가장 자주 언급되는 주제이며, 이러한 모든 신호는 이것이 실무자들에게 피할 수 없는 질문이 되었음을 보여줍니다.
II. SFI의 완벽한 생태계 솔루션: "철의 삼각지대"를 중심으로 한 다중 업무 협업을 통해 AI×RWA를 강화합니다.
업계에서 여전히 "AI가 어떻게 RWA를 강화할 수 있을까"와 "RWA가 어떻게 AI의 요구를 충족할 수 있을까"에 대한 논쟁이 계속되는 가운데, SFI는 이미 차별화된 길을 개척했습니다. 솔루루페이(SoluluPay)를 핵심 동력으로 삼아, 솔루루페이, 캐비어(Caviar), COPX DAO, RWA 인큐베이터, RWA 거래소 등 5개 주요 업무 부문을 연결하여 "자산 발행 → 결제 유통 → 시나리오 소비 → 투자 거래 → 가치 증대"에 이르는 전 생애주기 생태계를 구축하고, AI와 RWA가 결합된 발전 요구에 종합적으로 대응하고 있습니다.
1. SoluluPay: RWA의 초기 단계에서 "트래픽의 핵심" 역할을 하며, "구매자가 없음"이라는 핵심 문제를 해결합니다.
업계에서는 RWA 프로젝트의 가장 큰 과제는 기술적인 문제가 아니라 실제 사용자 확보와 초기 유동성 확보라는 공감대가 형성되어 있습니다. 많은 RWA 프로젝트는 자산을 온체인에 성공적으로 상장한 후에도 사용자 부족으로 정체되어 결국 "유동성 없는 자산(air assets)"으로 전락합니다.
SFI 생태계 트래픽의 핵심인 솔루루페이(SoluluPay)는 이러한 공백을 완벽하게 메웁니다. 현재 20만 명이 넘는 활성 사용자를 확보하고 수천만 달러의 유동성 준비금을 구축했으며, 100개 이상의 스테이블코인과 40개 이상의 퍼블릭 체인에서 자원을 통합했습니다. 더욱 중요한 것은 이러한 사용자들이 실제로 결제, 소비 및 거래에 참여하는 실제 계정이라는 점이며, 이는 높은 지불 의지와 사용자 충성도를 보여줍니다.
RWA 시장에 진출하는 프로젝트의 경우, SoluluPay와의 통합을 통해 사용자 시스템을 처음부터 구축할 필요 없이 20만 명 규모의 정확한 트래픽 풀에 직접 접근하여 첫 번째 구독 및 유동성 출시를 신속하게 완료하고 가장 어려운 초기 설정 단계를 건너뛸 수 있습니다. 이는 AI×RWA의 핵심 전제이기도 합니다. AI는 전략을 생성할 수 있지만, 궁극적으로 자산을 관리하고 거래를 완료하는 것은 실제 사람과 그들의 AI 에이전트입니다.
2. COPX DAO: "휴면 포지션"이라는 문제점을 해결하는 AI 기반 RWA 부가가치 창출 엔진.
SFI 생태계의 핵심 AI 트레이딩 플랫폼인 COPX DAO의 핵심 경쟁력은 AI 기술과 위험가중자산(RWA) 관리의 심층적인 통합에 있습니다. COPX DAO의 핵심 기능에는 머신러닝(ML) 기반 양적 전략, "채굴과 같은 채굴" 메커니즘, 그리고 DAO 거버넌스 배당금이 포함됩니다. 이러한 기능들은 RWA 시나리오에서 업계의 문제점을 정확하게 해결합니다.
RWA 자산 보유자에게 가장 큰 골칫거리는 "락업 기간 동안 유휴 자산"입니다. COPX DAO의 AI 전략은 헤징 및 차익 거래 작업을 자동으로 수행하여 포지션 자산이 지속적으로 수익을 창출하도록 함으로써 "유휴 포지션" 문제를 완벽하게 해결합니다. 또한, RWA 업계를 오랫동안 괴롭혀 온 가격 책정 문제도 COPX DAO의 AI 모델이 해결합니다. 온체인 데이터, 시장 정서, 자산 기본 요소를 기반으로 실시간으로 동적인 가격 기준을 제시하여 RWA 자산 가격을 더욱 공정하고 과학적으로 책정합니다.
더욱 중요한 것은 COPX DAO가 AI 에이전트의 자율 학습 및 반복을 통해 시장 변동에 따라 실시간으로 전략 포트폴리오를 조정하여 "24시간 내내 수동적 수익"을 달성할 수 있다는 점이며, 이는 안정성을 추구하는 위험가중자산(RWA) 투자자에게 핵심적인 매력 요소임이 분명합니다.
3. 캐비어: 위험가중자산(RWA)의 "소비 수단"으로서, "가치 상승에서 현금화"까지의 마지막 단계를 연결해 줍니다.
위험가중자산(RWA)의 장기적인 가치는 궁극적으로 "현금화 및 활용 가능성"에 달려 있습니다. 만약 RWA를 보유하고 거래만 할 수 있고 실제 자산으로 전환할 수 없다면, 사용자 참여는 결국 감소할 것입니다. Caviar는 바로 이러한 문제를 해결하기 위해 존재합니다.
웹3 기반의 럭셔리 전자상거래 플랫폼인 캐비어(Caviar)는 람보르기니, 펜디 등 최고급 브랜드와의 콜라보레이션 제품에 집중하며, 스테이블코인을 이용한 직접 결제를 지원합니다. 과거 블라인드 박스 판매에서 단 4일 만에 400만 USDT를 매진시킨 기록은 고액 자산가들이 스테이블코인 소비와 위험가중자산(RWA) 수익 창출에 대한 실제적인 수요가 있음을 입증합니다.
AI×RWA 생태계에서 Caviar의 가치는 필수불가결합니다. Caviar는 RWA 자산 가치 상승분을 소비 가능한 형태로 교환할 수 있는 통로를 제공합니다. 사용자는 COPX DAO를 통해 얻은 투자 수익을 Caviar에서 직접 실물 명품으로 교환할 수 있어, '자산 가치 상승 → 소비로의 전환'이라는 완벽한 순환 구조를 실현할 수 있습니다. 이러한 순환 구조의 원활한 운영은 SFI의 다른 협력 업무 들의 지원에 기반하며, '철의 삼각관계'를 형성하여 SFI AI×RWA 생태계의 건전성을 강화하는 데 기여합니다.
III. 폐쇄 루프 논리: "단일 지점 돌파"에서 "체계적 승리"까지
AI×RWA 구현의 과제를 심층적으로 논의하기 위해 먼저 업계 현황을 살펴보겠습니다. 2026년, 업계의 논의는 "가능한가?"에서 "어떻게 구현할 것인가?"로 전환되었습니다. 대부분의 기관은 단일 상품으로 시장 진입을 시도했지만, "단일 지점 돌파로는 의미 있는 결과를 얻지 못하는" 딜레마에 빠졌습니다. SFI가 이러한 딜레마를 극복하는 열쇠는 완전하고 완벽하게 작동하는 폐쇄형 생태계를 구축하는 데 있습니다. 즉, RWA 인큐베이터가 규정을 준수하는 자산을 생산하고 → SoluluPay가 실제 사용자와 유동성을 제공하며 → COPX DAO가 AI 기반 부가가치 전략을 제공하고 → Caviar가 소비자 플랫폼을 구축하고 → RWA 거래소 2차 유통을 완료하는 것입니다 .
이 폐쇄형 시스템은 AI×RWA 트랙의 다섯 가지 핵심 문제점, 즉 자산 온체인화의 어려움, 사용자 콜드 스타트의 어려움, 포지션 가치 증대의 어려움, 수익 실현의 어려움, 유동성 부족 극복의 어려움을 정확하게 해결합니다. 이는 단순한 제품 조합이 아니라, 운영 가능하고 복제 가능하며 확장 가능한 생태계 인프라의 집합입니다.
이러한 폐쇄형 논리는 2025년 4월 8일 홍콩 암호화폐 금융 포럼에서 업계 핵심 관계자들로부터 이미 깊은 공감을 얻었습니다. 이날 SFI 재단의 에디 청 회장은 SFI 및 "아이언 트라이앵글" 브랜드의 전략적 파트너 자격으로 참석하여 찬호림 홍콩 금융서비스국 차관, 마이클 우 앰버 그룹 공동 창업자 등과 심도 있는 대화를 나누며 솔루루페이를 핵심 트래픽 동력으로 활용하고 전체 RWA(실시간 무선 애플리케이션) 체인을 연결하는 SFI의 생태계 전략을 체계적으로 설명했습니다. 참석자들은 AI와 RWA의 통합이 개념에서 실천으로 옮겨가고 있으며, 규제 준수 역량이 업계의 핵심 경쟁 우위 요소가 될 것이라는 데 대체로 동의했습니다. SFI의 "인프라 + 부가가치 + 소비" 폐쇄형 논리는 이러한 공감대를 실현하는 실질적인 사례로, 참석자들의 큰 관심을 끌었습니다. 이번 포럼은 SFI가 업계 핵심 관계자들에게 자사의 완벽한 생태계 역량을 선보이는 중요한 출발점이 되었으며, 홍콩에서의 미래 발전과 글로벌 진출을 위한 견고한 토대를 마련했습니다.
IV. SFI의 글로벌 컴플라이언스 전략: 홍콩에서 시작
올해 4월 홍콩은 AI×RWA(인공지능-위험가치 결합) 담론의 촉매제가 되었습니다. 불과 2주 만에 홍콩은 스테이블코인 라이선스 발급과 토큰화 상품의 2차 거래 승인이라는 정책적 순환 과정을 완료했습니다. 당시 행사에서 폴 찬 모포는 웹3와 AI의 결합이 글로벌 금융 시스템을 재편할 것이라고 분명히 밝혔지만, "인간의 개입, 통제 가능한 리스크, 그리고 국경을 넘는 규제 순환"이라는 핵심 원칙을 반드시 준수해야 한다고 강조했습니다. 이는 또한 규정 준수 능력이 AI×RWA의 핵심 방어벽이 되고, 기관들이 이를 돌파하는 열쇠가 될 것임을 의미합니다.
SFI의 규정 준수 전략은 이미 업계 선두에 서 있습니다. 미국과 캐나다에서 MSB 라이선스를 획득했으며, UAE와 홍콩에서 VARA 인증을 향해 꾸준히 나아가고 있어 주요 글로벌 시장을 아우르는 규정 준수 체계를 구축하고 있습니다. 홍콩은 이 체계에서 가장 중요한 거점입니다. 이번 홍콩 웹3 카니발 참가는 SFI의 "첫 진출"이 아니라, 현지 시장을 개척하고 글로벌 네트워크와 연결하기 위한 첫걸음입니다.
오늘날 홍콩의 규제 준수 환경은 이미 조성되었으며, AI×RWA 경쟁의 서사도 이미 완성되었습니다. 개념만 부풀리고 제대로 된 전략이 부족한 다른 기관들과는 달리, SFI는 이미 이 분야에 뛰어들어 '철의 삼각관계'를 핵심으로 삼고 다양한 업무 협력하는 완벽한 AI×RWA 생태계를 구축했습니다. SFI는 규제 준수를 바탕으로 꾸준히 발전해 나가며, 수조 달러 규모의 AI×RWA 시장에서 핵심적인 위치를 목표로 하고 있습니다.
