원문 기사 | 오데일리 오데일리 (odaily)( @OdailyChina )
저자｜아즈마 ( @azuma_eth )
일주일 넘게 지속된 아베(Aave) 부실채권 사태가 사실상 마무리되었습니다.
DeFi United는 문제 해결에 필요한 자금(작성 시점 기준 약 3억 200만 달러 상당의 132,704 ETH)을 충분히 모금했으며, Aave는 4월 28일 정오에 rsETH 스테이킹 상황을 수정하고 정상적인 시장 운영을 복원하기 위한 기술 구현 계획을 공식 발표했습니다.
- Odaily 참고: 자세한 내용은 " DeFi, 또다시 2억 9200만 달러 도난 사건 발생, 이제 Aave조차 안전한가? ", " 2억 9200만 달러 손실의 3파전: Aave, L0, 아니면 Kelp, 누가 책임을 져야 할까? ", 그리고 " Aave, 자기 어리석음으로 DeFi 대출 왕좌를 내놓다 " 기사를 참조하십시오.
배경 검토
Kelp DAO가 116,500 rsETH를 어떻게 잃었는지는 더 이상 중요하지 않습니다. 핵심은 도난당한 자금이 도난 이후 어디로 갔는지입니다.
해커들은 해킹에 성공한 후, 먼저 116,500 rsETH를 여러 주소로 분산시켰습니다. 그중 일부는 이더 메인넷의 Aave V3에서 WETH를 빌리는 데 담보로 사용되었고, 또 다른 일부는 Arbitrum으로 브릿지되어 해당 네트워크의 Aave에서 WETH를 빌리는 데 담보로 사용되었으며, 나머지 소량의 탈취 자금은 여러 다른 경로를 통해 전송되었습니다.
현재 해커와 관련된 7개의 주소가 Aave와 Compound에서 여전히 활성 rsETH 담보 포지션을 보유하고 있으며, 이는 도난당한 원래 116,500 rsETH 중 약 107,000에 해당합니다.
해결책
Aave는 복구 목표를 달성하기 위해 제안된 실행 계획에서 두 가지 목표를 설정했습니다. 첫째는 rsETH에 대한 담보 지원을 복원하는 것이고, 둘째는 Aave 및 Compound와 같은 대출 시장에서 영향을 받은 포지션을 정리하여 약 107,000 rsETH에 달하는 과잉 담보 자산을 회수함으로써 시장 피해를 복구하는 것입니다.
첫 번째 목표부터 시작해 보겠습니다. 바로 rsETH에 대한 담보 지원을 복원하는 것입니다.
현재 rsETH는 사실상 지급불능 상태입니다. 기초 스테이킹 ETH는 담보로 남아 있지만, 해커들은 담보 대출을 통해 이미 자금을 빼돌렸습니다. 이러한 자금 부족으로 인해 rsETH와 ETH 간의 환율이 "고정 해제"되었습니다.
따라서 Aave는 rsETH의 담보 지원을 복원하기 위해서는 rsETH와 ETH의 환율을 1:1.07로 되돌려야 한다고 언급했습니다. 이는 DeFi United가 주도할 예정이며, DeFi United는 현재 시스템을 완전히 복구하는 데 필요한 충분한 ETH 약정을 확보했지만, 최종 실행은 거버넌스 승인, 실행 일정 및 관련 계약 체결에 달려 있습니다.
계획이 순조롭게 진행되면 DeFi United는 rsETH 브리징 락업 계약(RSETH_OFTAdapter 0x85d456b2…98ef3)에 ETH를 예치하여 rsETH의 담보 지원을 완전히 복원할 것입니다. 구체적인 절차는 다음과 같습니다.
- DeFi United의 ETH를 rsETH로 일괄 변환합니다.
- 이 rsETH를 해당 락업된 계약으로 전송하세요.
- 이를 통해 교량 시스템을 안전하게 복구하고 완벽하게 가동할 수 있습니다.
- LayerZero와 Kelp DAO는 다리 복원 후 안전을 확보하기 위해 추가적인 보안 조치를 시행할 예정입니다.
두 번째 목표, 즉 대출 시장에서 영향을 받는 포지션을 정리하는 것에 대해 살펴보겠습니다.
rsETH에 대한 담보 지원이 복원되면 이론적으로 Aave 대출 시장에서 부실 채권은 더 이상 발생하지 않을 것입니다(이 시점에서 담보 가치가 대출 가치보다 커지게 됩니다). 그러나 시장의 정상적인 운영을 위해서는 해커와 관련된 비정상적인 담보 포지션 몇 가지를 정리해야 합니다(약 13,000 ETH 회수 가능 추정).
이에 대해 Aave는 "통제된 청산 프로세스"를 통해 비정상적인 포지션을 정리하기 위해 이더 과 아비트럼에 각각 거버넌스 제안을 발표할 것이라고 밝혔습니다. 구체적인 해결 프로세스는 다음과 같습니다.
- 효율적인 청산을 유도하기 위해 rsETH 오라클 가격을 일시적으로 조정합니다.
- 청산 과정 중에 일시적인 적자가 발생할 수 있습니다(이 적자는 후속 단계에서 충당될 것입니다).
- 복구된 rsETH 담보는 DeFi United가 관리하는 멀티시그니처 주소로 전송됩니다.
Aave는 위의 매개변수 조정이 실행 재개를 위한 임시 조치일 뿐임을 강조합니다. 모든 조정 사항은 완료되는 대로 복원되며 Aave 프로토콜에 장기적인 영향을 미치지 않습니다. 문제 해결 기간 동안 이더 메인넷, Arbitrum, Base, Mantle 및 Linea에 예치된 WETH 및 rsETH는 동결 됩니다.
이상적으로는 청산이 완료된 후 rsETH 가격 오라클 복원되고, 복구된 rsETH는 Kelp DAO의 표준 상환 절차를 통해 ETH로 교환되며, 이 ETH는 Aave의 이더 및 아비트럼 시장에서의 부족분을 메우는 데 사용될 것입니다.
Compound의 경우에도 유사한 정리 방식이 채택될 예정이며, DeFi United가 제공하는 유동성 지원을 통해 추가로 16,776 ETH를 회수할 것으로 예상됩니다.
두 가지 목표가 모두 성공적으로 달성되면 Aave는 관련 시장 전반에서 rsETH와 ETH에 대한 거래 정지 및 동결 을 해제하고 ETH 및 기타 자산의 담보대출비율(LTV)과 같은 매개변수를 복원할 것입니다.
해결해야 할 문제들
아베는 앞서 언급한 계획이 사회적 손실 없이 복원 목표를 달성할 것으로 예상되지만, 다음과 같은 불확실성이 여전히 남아 있다고 덧붙였습니다.
첫째, 충분한 ETH 약정이 확보되었지만, 자금 배분은 최종 프로토콜 및 거버넌스 승인에 달려 있습니다. 둘째, 영향을 받는 포지션의 정리는 거버넌스 제안의 원활한 통과 및 실행에 따라 달라집니다. 셋째, 공격자가 고의로 개입할 경우, 적자가 완전히 발생하지 않아 추가적인 청산 절차가 필요할 수 있습니다 . 넷째, LayerZero와 Kelp는 추가적인 보안 조치를 시행했지만, 실제 운영 환경 검증 전까지는 잔존 리스크 여전히 존재합니다.
하지만 오랫동안 디파이 시장을 뒤흔들었던 "켈프 DAO 해킹 및 Aave 부실채권" 사태는 이제 마무리 단계에 접어든 것으로 보입니다. 앞으로 주목해야 할 점은 이 해결책이 실제 환경에서 기대대로 구현될 수 있을지 여부입니다.
더 롤업(The Rollup)의 창립자 앤디는 다음과 같이 말했습니다. "앞으로 며칠은 DeFi에 있어 매우 중요한 시기입니다. 신속하고 안정적으로 완료해야 하는 어려운 과제입니다. 이는 단순한 기술적 과제가 아니라 사회적 협력에 대한 시험이기도 합니다 . 이 모든 상황이 실시간으로 펼쳐지는 것을 지켜보는 것은 마치 꿈만 같습니다."
부디 디파이(DeFi)에게 행운이 따르길 바랍니다.
