비트코인 (BTC)이 8만 달러 선에 접근하면서 거시경제적 측면과 기술적 측면 모두에서 강력한 공격에 직면하고 있습니다.
최신 시장 분석 에 따르면 비트코인 가격이 최근 횡보세를 간신히 유지하고 있지만, 8만 달러를 향한 강한 상승세는 단기 차익 실현 매물로 인해 저항에 부딪힐 가능성이 매우 높습니다. 비트와이즈의 선임 연구원인 루크 딘스는 단기 보유자들의 매입 단가가 약 8만 달러 수준이라고 지적합니다. 가격이 이 수준을 돌파하면 이러한 투자자들이 매도에 나서 차익을 실현할 가능성이 매우 높으며, 이는 상승폭을 제한할 수 있습니다.
유가가 배럴당 110달러까지 급등했고, 마그네슘 정책과 연준의 정책 기조 사이에 큰 차이가 발생했으며, 강력한 거시경제적 역풍이 불어닥쳤다.
기술적 역풍 외에도 전반적인 경제 환경 악화로 인해 강세론자들은 위태로운 상황에 놓여 있습니다. 미국 개인소비지출(PCE) 물가상승률 데이터 발표는 호르무즈 해협의 해상 운송 차질로 인해 글로벌 에너지 시장이 이미 불안정한 시점에 이루어졌습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 이미 배럴당 110달러 까지 급등했으며, 높은 유가와 상승하는 미국국채 수익률이 맞물려 리스크 자산에 대한 압박을 가중시키고 있습니다.
설상가상으로 연방준비제도(Fed)가 입장을 밝혔습니다. 연방공개시장위원회(FOMC)는 수요일 금리를 동결했지만, 이례적으로 많은 반대표 (1992년 이후 최다)를 기록하며 완화 정책 재개 여부를 두고 정책 결정자들 사이에 심각한 의견 차이가 있음을 보여주고 시장 불확실성을 더욱 악화시켰습니다.
파생상품 청산으로 억달러 증발! 고래 투자자들의 베팅액 6만 5천 달러로 급락.
점점 거시경제적 역풍이 거세지면서 파생상품 시장의 "위험 회피"정서 이미 직접적으로 반영되고 있습니다.
- 자본 유출 징후: 선물 시장의 미결제약정(OI)은 24시간 동안 2% 이상 감소한 1,190억 달러를 기록했지만, 거래량은 26% 급증한 2,080억 달러에 달했습니다. 이러한 현상은 일반적으로 대량 포지션이 청산되고 자본이 시장에서 빠져나가고 있음을 나타냅니다.
- 매수세는 큰 타격을 입었습니다. 네트워크 전반에 걸쳐 5억 달러 이상의 레버리지 포지션 청산되었는데, 그중 대다수가 롱(Long) 상승 관점 이었습니다. 이는 매수세 투자자들이 미국국채 수익률 상승 으로 인한 포지션 에 제대로 대비하지 못했음을 나타냅니다.
- 풋 하락 관점: 앰버데이터(Amberdata) 데이터에 따르면, 72,000달러와 65,000달러의 하락 관점 가격을 커버하는 대규모 풋 스프레드 전략이 대량 거래에서 나타났습니다. 이는 대형 투자자가 비트코인 가격이 65,000달러 이하로 하락할 것으로 예상하고 투자하고 있음을 시사합니다.
비트코인의 30일 내재 변동성 지수(BVIV)가 41%까지 떨어져 1월 29일 이후 최저치를 기록했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 분석가들은 시장이 부정적인 거시경제 뉴스에 "둔감해진" 것으로 보이며, 유동성이 낮고 방향성에 대한 확신이 부족한 것이 다음 급격한 변동의 전조라고 경고합니다. 한편, 알트코인은 비트코인과 97%의 상관관계를 가지고 있어 현재 사실상 "비트코인 레버리지 거래"와 다름없으며, 알트코인의 하락세는 비트코인보다 더 심각할 수 있습니다.
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비트코인 거래량이 거의 2년 만에 최저치로 급락했습니다! 시장의 급격한 위축은 주요 경제 이벤트와 맞물려 상당한 변동성 발생 가능성에 대한 우려를 낳고 있습니다.
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