BUILDon [B]은 시장의 강세 흐름을 굳건히 유지하며, 현재 시점에서 하루 만에 21% 상승했습니다. 이러한 상승세는 여러 요인, 특히 강화된 펀더멘털에 힘입은 바가 큽니다. 특히 보유자 수가 70,800명으로 올해 초 이후 최고치를 기록했습니다.
무기한 선물 시장에서는 상승세가 우세한 흐름을 보였습니다. 그러나 자금 이동으로 인해 이러한 상승세가 지속될 만큼 충분한 힘을 갖고 있는지에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
자본은 상승세 쪽으로 기울고 있다.
최근의 상승세는 무기한 시장에서 BUILDon의 자금 조달 금리가 급격히 상승한 데 힘입은 것으로, 이 금리는 작성 시점을 기준으로 지난 하루 동안 0.1553%까지 올랐습니다.
일반적으로 높은 양의 펀딩 비율은 트레이더들이 레버리지 포지션을 롱 포지션에 집중하고 있음을 나타내며, 이는 지속적인 상승에 대한 기대를 반영합니다.
이러한 추세는 지난 24시간 동안 나타났으며, 그 기간 동안 상승세가 탄력을 받았습니다. 코인글래스 데이터에 따르면 공매도 투자자들은 매수 투자자보다 훨씬 더 큰 청산을 경험했습니다.
특히, 389만 달러 상당의 공매도 포지션이 청산된 반면, 124만 달러 상당의 매수 포지션은 청산되었습니다. 이러한 불균형은 적어도 현재로서는 시장이 여전히 매수 포지션 중심이라는 견해를 뒷받침합니다.
가격 급등에도 불구하고 자본은 감소했다
가격 상승세에도 불구하고 시장 전체 자본은 감소하여 유동성이 줄어들었음을 시사합니다.
보도 시점 현재, 무기한 시장의 총 레버리지 자본을 측정하는 미결제 약정은 18% 감소하여 약 8천만 달러를 기록했습니다.
1,440만 달러 감소는 시장에 내재된 압력을 시사합니다. 일반적으로 가격 상승은 신규 자금 유입과 함께 나타납니다. 하지만 이번에는 정반대의 현상이 나타나고 있습니다. 이러한 괴리는 공매도 투자자들이 포지션을 청산하고, 매수 투자자들이 차익 실현에 나서면서 단기적으로 변동성 위험이 증가하고 있음을 나타낼 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 무기한 시장의 매수량은 계속 증가하고 있습니다. 롱/숏 비율 또한 매수자와 매도자 간의 뚜렷한 격차를 보여줍니다.
롱 포지션이 1.065의 비율로 약간 우위를 점하고 있습니다. 이는 BUILDon이 적어도 단기적으로는 상승세를 유지할 수 있다는 전반적인 전망을 뒷받침합니다.
차트는 피로 누적 가능성을 나타냅니다.
기술적 지표는 수요 증가에도 불구하고 상승세가 과열되었을 가능성을 시사합니다.
보도 시점 현재 상대강도지수(RSI)는 과매수 영역 깊숙이 진입하여 87을 기록했습니다. 이 수준은 일반적으로 매수 압력이 소진되기 시작했음을 나타냅니다.
조정 가능성은 여전히 높습니다. 누적/분산(A/D) 지표는 거래량 132만 주에서 마이너스 값을 나타냈습니다. 이는 강한 매수세에도 불구하고, 전반적인 추세가 지속적인 상승세를 확정짓기에 충분한 강도를 갖추지 못했음을 시사합니다.
전반적으로 시장 상황이 방향 전환 가능성을 시사하므로 거래자들은 신중하게 시장에 접근해야 합니다.
최종 요약
- BUILDon은 급등했고, 자금 조달률은 눈에 띄게 높은 수준을 기록했으며, 장기 투자자들은 대체로 청산을 피했습니다.
- 무기한 시장의 자본 유입이 크게 줄어들었고, 차트 분석에 따르면 매수세가 소진될 조짐을 보이고 있습니다.
