경쟁사들이 생산능력을 줄이는 동안 스피릿 항공이 실패하자 프론티어가 재빨리 시장 점유율을 확대했다 | 포춘

이유는 간단합니다. 스피릿 항공 홀딩스(Spirit Aviation Holdings Inc.)가 운항을 중단한 지 일주일 만에 프론티어 항공(Frontier)은 CEO가 수개월 동안 준비해 왔다고 밝힌 전략을 실행에 옮기고 있으며, 스피릿 항공이 사업을 접으면서 생긴 시장 점유율을 선점하려 하고 있습니다. 블룸버그가 시리움 항공편 데이터를 분석한 결과, 프론티어 항공은 스피릿 항공이 주요 거점이었던 올랜도, 라스베이거스, 댈러스-포트워스 등의 공항에 좌석을 추가하고 있는 것으로 나타났습니다. 이 분석에 따르면 프론티어 항공은 지난주에 6월부터 9월까지 예정된 항공편에 3백만 석을 추가했습니다. 프론티어 항공의 제임스 뎀프시 최고경영자(CEO)는 지난주 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 "스피릿 항공의 철수는 공급 구도에 상당한 변화를 가져올 것"이라며, "우리는 지난 6~9개월 동안 스피릿 항공이 운항 규모를 축소하거나 운항을 중단할 가능성을 염두에 두고, 이러한 변화를 기회로 삼아 노선들을 개설해 왔다"고 밝혔다. 이 전략은 시장 점유율을 확보하고 규모의 경제를 달성하는 것이지만, 위험 부담도 없지 않습니다. 미국 항공사들은 3월에 전월 대비 연료비 지출이 56% 증가했으며, 사소한 실수라도 그 여파가 즉시 증폭될 수 있습니다. 더 읽어보기: 프론티어 항공편, 덴버 활주로에서 보행자 충돌로 사망 프론티어 항공은 저가 항공 시장의 수요가 충족되지 않고 있으며, 이러한 고객들이 여전히 비행을 원하지만 선택의 폭이 좁다는 점에 기대를 걸고 있다고 페퍼다인 대학교 그라지아디오 경영대학원의 경제학자 브랜든 파슨스는 분석했습니다. 파슨스는 "프론티어는 가격에 매우 민감한 시장에서 사업을 운영하고 있는데, 스피릿의 철수로 인해 현재 그 시장은 공급 부족 상태"라며, "프론티어는 장기적인 관점을 갖고 있지만, 장기적인 생존을 위해서는 숏 어려움을 극복해야 하므로 위험이 전혀 없는 것은 아니다"라고 말했다. 유나이티드 항공의 CEO인 스콧 커비는 초저가 항공사에 대해 공개적으로 비판적인 입장을 보여왔으며, 이전에 스피릿 항공의 사업 모델이 미국에서는 통하지 않는다고 말한 바 있다. "제 생각에 항공사들은 자본 비용을 회수하고 싶어 하지만, 특히 미국에서는 대부분 그렇지 못합니다."라고 커비는 지난달 애널리스트와의 컨퍼런스 콜에서 말했습니다. "그리고 이는 장기적으로 지속 불가능합니다. 그래서 뭔가 변화가 필요했습니다. 유감스럽게도 석유 위기라는 계기가 되었지만, 어쨌든 우리는 이런 상황에 처하게 되었습니다." 유나이티드 항공은 계획된 성장률을 약 5% 하향 조정했으며, 2026년 하반기에는 운항 능력(가용 좌석 마일)이 전년 동기 대비 보합세에서 약 2% 증가할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 아메리칸 항공은 수요를 모니터링한 후 운항 규모 축소 여부를 결정할 것이라고 밝혔습니다. 유럽에서는 도이치 루프트한자, 에어 프랑스-KLM, 그리고 영국항공의 모회사인 IAG SA 모두 운항 규모 확대를 축소할 계획을 발표했습니다. 프론티어 항공의 주가는 금요일 종가 기준으로 올해 들어 약 12% 상승한 반면, 블룸버그 세계항공지수는 거의 8% 하락했습니다. 프론티어 항공만 지난주에 좌석 공급량을 늘린 것은 아닙니다. 시리움 데이터에 따르면 제트블루 항공도 37,633석을 추가했습니다. 스피릿 항공은 긴급 자금 확보에 실패하면서 5월 2일 운항을 중단했습니다. 이러한 파산에 앞서 미국 정부와의 구제금융 협상이 결렬되었고, 두 차례의 파산 신청과 제트블루와의 합병 시도 무산도 있었습니다. 플로리다주 다니아 비치에 본사를 둔 스피릿 항공은 1980년대 초에 설립되었으며, 2025년에는 프론티어 항공과의 합병을 검토했지만, 논의는 성사되지 못했습니다. 시리움(Cirium) 데이터에 따르면, 스피릿 항공은 폐업 당시 에어버스 A320 및 A321 기종 96대를 운항 중이었고, 76대는 보관 중이었습니다. 프론티어 항공은 183대의 에어버스 항공기로 구성된 기종을 운용하고 있습니다. 앞서 프론티어 항공은 임대 항공기 24대를 반납하고 에어버스에서 새로 도입할 항공기 69대의 인도를 연기할 것이라고 발표한 바 있습니다. 프론티어 항공의 최고영업책임자 로버트 슈뢰터는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 "우리는 다른 어떤 미국 항공사보다 스피릿 항공과 노선 중복이 많아, 그들이 떠난 수요를 되찾을 수 있는 독보적인 위치에 있다"고 말했다. 슈뢰터는 스피릿 항공의 철수로 좌석당 마일당 수익이 3%에서 5%까지 증가할 것으로 예상한다. "우리는 연료 및 수요 추세에 따라 민첩하게 대응하고 생산 능력을 엄격하게 관리할 것이며, 따라서 현재로서는 장기적인 생산 능력 전망치를 업데이트하지 않을 것입니다."라고 그는 말했습니다.