연준의 소비자물가지수 (소비자 가격 지수(CPI) 상승 전망에 따라 비트코인 ​​가격이 7만 달러까지 하락 수 있다.

비트코인( 비트코인(BTC) )은 다음 주 발표될 미국 물가상승률 보고서를 앞두고 지난 두 차례의 소비자 가격 지수(CPI) 발표 때보다 지지력이 약화될 가능성이 있으며, 이로 인해 7만 달러까지 하락할 위험이 높아지고 있습니다.

핵심 요약:

• 클리블랜드 연방준비은행의 단기 전망에 따르면 4월 소비자물가지수 (소비자 가격 지수(CPI) 전년 동기 대비 3.56% 상승할 것으로 예상됩니다.
• 비트 비트코인(BTC) 의 상승 쐐기형 패턴은 7만 달러까지 하락을 촉발할 수 있습니다.

연준은 소비자물가지수(CPI) 상승률을 0.26%로 전망했습니다.

클리블랜드 연방준비은행의 최신 인플레이션 전망에 따르면 4월 소비자 가격 지수(CPI) 전년 동기 대비 3.56%로, 3월의 3.3%에서 상승했습니다.

4월과 5월의 전년 대비 물가상승률 전망치. 출처: 클리블랜드 연방준비은행

월간 소비자물가 소비자 가격 지수(CPI) 0.9%에서 0.45%로 하락할 것으로 예상되며, 근원 소비자 가격 지수(CPI) 전년 동기 대비 2.56%, 전월 대비 0.21% 상승할 것으로 전망됩니다. 이는 기존 전망치인 2.6%와 0.2%보다 높은 수치입니다. 4월 소비자 가격 지수(CPI) 공식 발표는 5월 12일에 있을 예정입니다.

이로 인해 물가 상승률은 혼조세를 보이고 있습니다. 월간 소비자물가지수(CPI) 상승률은 둔화되고 근원 물가상승률은 대체로 안정세를 유지하더라도, 전체 소비자 가격 지수(CPI) 다시 상승할 것으로 예상됩니다.

위험 자산의 경우, 이는 이상적인 상황이 아닙니다. 연간 소비자물가지수 (소비자 가격 지수(CPI) 가 다소 높게 나올 경우, 연준이 금리를 빠르게 인하할 여지가 거의 없다는 인식이 강화될 수 있으며, 이는 비트코인과 같은 투기적 거래에 압력을 가하는 경향이 있습니다.

12월 연준 회의 목표 금리 확률. 출처: CME

그럼에도 불구하고 최근 소비자물가지수 (소비자 가격 지수(CPI) 가 높게 나왔음에도 불구하고 비트코인은 더 큰 폭의 하락을 피했습니다.

예를 들어, 3월 소비자 가격 지수(CPI) 보고서에서 물가상승률이 2월의 2.4%에서 3.3%로 상승한 것으로 나타나 자 비트코인(BTC) 가격은 15% 이상 급등했습니다.

한 가지 이유는 기관 투자자들이 새로 채굴된 비트코인 ​​공급량의 500% 이상을 흡수했고, 그중에서도 Strategy가 상당한 비중을 차지했기 때문입니다.

비트 비트코인(BTC) /달러 일봉 차트와 기관 매수 시가총액 비교. 출처: 카프리올 인베스트먼트

그 지지 기반은 이제 약해 보입니다. 전략 부문은 비트코인(BTC) ​​매입을 일시 중단했고, STRC 우선주는 액면가인 100달러 미만에서 계속 거래되고 있습니다.

STRC 주가가 액면가 이하로 거래될 경우, 신주 발행의 효율성이 떨어져 Strategy가 추가 비트코인 ​​매입을 위한 신규 자본 조달하는 능력이 제한됩니다.

Strategy의 주간 비트코인 ​​매입 예상치. 출처: STRC.LIVE

지지 기반 약화로 인해 비트코인은 이번에는 다른 소비자물가 소비자 가격 지수(CPI) 반응 패턴에 더욱 취약해질 수 있습니다.

일요일 게시물에서 분석가 킬라는 대형 투자자들이 인플레이션 발표를 앞두고 위험 회피에 나설 가능성이 있다고 언급하며, 2025년 소비자 가격 지수(CPI) 발표 당시에도 비슷한 신중한 태도를 보였을 것이라고 지적했다.

소비자 가격 지수(CPI) 발표 후 비트 비트코인(BTC) /달러(USD) 가격 변동. 출처: TradingView/Killa

"핵심 지지선은 주간 시가 78,600이며, 이를 돌파할 경우 다음 하락 목표는 74,000~75,000이 될 것"이라고 그는 덧붙였다.

"다음 움직임을 파악하기 위해 이 변곡점을 중심으로 유동성 급락 현상을 주시할 것입니다."

비트 비트코인(BTC) 쐐기형 패턴은 7만 달러까지 더 큰 폭의 하락을 시사합니다.

기술적 관점에서 볼 때, 비트코인은 일봉 차트에서 전형적인 상승 쐐기형 패턴을 나타내고 있습니다.

상승 쐐기형 패턴은 일반적으로 가격이 하단 추세선을 하향 돌파하고 패턴의 최대 높이만큼 하락할 때 완성되는 하락 반전 패턴으로 간주됩니다.

비트 비트코인(BTC) /달러 일봉 차트. 출처: TradingView

일요일 현재 비트 비트코인(BTC) 쐐기형 패턴의 정점인 약 84,000달러 부근을 향해 상승하고 있습니다. 이 수준을 하향 돌파할 경우 쐐기형 패턴의 예상 하한선인 70,000달러 부근까지 하락할 가능성이 있습니다.

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반대로, 정점을 돌파하고 이 정점이 200일 지수 이동평균선(200일 EMA, 파란색 선)과 일치할 경우, 하락 추세 설정이 완전히 무효화될 수 있습니다.

그러한 시나리오에서 다음 잠재적 상승 목표가는 9만 달러에서 9만 5천 달러 사이가 될 것입니다.