지금 사야 할 최고의 S&P 500 주식 3선 | 모틀리 풀

S&P 500 지수에는 은퇴 자산 증식에 도움이 될 수 있는 세계적인 기업들이 다수 포함되어 있습니다. 투자 대상으로는 견고한 경쟁 우위와 명확한 성장 동력을 모두 갖춘 기업들을 꼽을 수 있습니다. 투자는 주관적인 것이므로 아래 소개하는 종목들이 현재 S&P 500 지수에서 절대적으로 최고의 투자처라고 단정 지을 수는 없습니다. 하지만 아마존(AMZN 1.86%), 비자(V +1.05%), 일라이 릴리(LLY +2.94%)는 각각 다른 경제 부문에서 사업을 영위하고 있으며, 현재 합리적인 밸류에이션으로 거래되고 있고, 향후 수년간 꾸준히 가치가 상승할 것으로 예상됩니다. 아마존은 소매업계에서 가장 강력한 경쟁 우위와 클라우드 서비스 및 인공지능(AI) 인프라를 통한 견고한 기술적 우위를 결합했습니다. 20년 전 아마존 주식에 1달러를 투자했다면 현재 155달러의 가치가 있을 것이며, 아마존의 성장세는 앞으로도 계속될 것입니다. 투자 근거는 AI 클라우드 서비스의 성장세에서 시작됩니다. 아마존 웹 서비스(AWS)는 1분기 매출이 전년 동기 대비 28% 증가하며 가속화된 성장세를 보이고 있습니다. 최근 아마존은 OpenAI, Anthropic, Uber Technologies 등 업계 선두 기업들과 새로운 클라우드 계약을 체결했습니다. AWS는 여전히 업계 선두 클라우드 서비스 제공업체로서 아마존 수익의 대부분을 창출하고 있습니다. 한편, 전자상거래는 아마존의 가장 큰 매출 기여 부문이며, 여전히 큰 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 이 사업 부문은 팬데믹 이후 최고 수준의 판매량 증가를 기록했으며, 식료품 총매출은 1,500억 달러를 넘어섰습니다. 고객들은 일상 필수품 구매를 위해 아마존을 점점 더 많이 선택하고 있습니다. 아마존은 드론 배송에 투자하고 당일 배송 네트워크를 확장하여 농촌 지역까지 서비스를 확대하는 등 이러한 추세에 더욱 집중하고 있습니다. 장기적으로 이러한 노력은 전자상거래 성장을 더욱 촉진할 것입니다. 소비 지출 감소나 데이터 센터 시장의 침체는 아마존의 성장에 압력을 가할 수 있습니다. 그러나 영업 현금 흐름을 기준으로 볼 때 주가는 적정 수준으로 보입니다. 아마존은 주당 영업 현금 흐름 기준 20배의 멀티플로 거래되고 있는데, 이는 클라우드 및 전자상거래 분야에서의 성장 잠재력을 저평가한 것일 수 있습니다. 주요 신용카드 브랜드는 오랫동안 수익성 있는 투자처로 자리매김해 왔습니다. 비자는 카드 발급이나 신용 위험을 감수하지 않기 때문에 투자 가치가 높은 종목 중 하나입니다. 비자는 세계 최대 규모의 결제 네트워크를 운영하며, 전 세계 경제에서 수십억 건의 거래를 처리하는 관문 역할을 하고 있습니다. 최근 분기 비자는 660억 건의 거래를 처리하며 전년 동기 대비 9% 증가했습니다. AI 기반 사기 탐지를 포함한 부가 가치 서비스의 강력한 성장에 힘입어 총 매출은 전년 동기 대비 17% 증가했습니다. 수익성 있는 네트워크 덕분에 이러한 매출 성장은 조정 순이익 20% 증가로 이어졌습니다. 비자는 스스로를 "결제 하이퍼스케일러"라고 부릅니다. AI 에이전트가 네트워크를 통해 수백만 건의 거래를 추가로 생성함에 따라 결제량이 증가할 것으로 예상됩니다. 하지만 경영진은 AI 기반 부가 가치 서비스가 훨씬 더 큰 기회를 제공할 수 있다고 믿습니다. 보안을 포함한 이러한 서비스는 이미 매출의 30%를 차지하고 있습니다. 비자는 방대한 거래 데이터를 보유하고 있으며, 이는 AI 에이전트 기반 상거래에서 안전한 거래를 유지하는 데 매우 유용할 것입니다. 물론 경기 침체나 대체 결제 수단과의 경쟁 심화는 비자의 성장에 압박을 가할 수 있습니다. 하지만 비자 주식은 매력적인 투자 수익률을 제공하며, 현재 주가수익비율(PER)은 24배에 달합니다. 현재의 성장세와 인공지능(AI) 관련 기회를 고려할 때, 이러한 밸류에이션은 비자의 미래 전망을 과소평가하고 있을 가능성이 있습니다. 선도적인 제약 회사에 투자하는 것 또한 현명한 장기 투자 전략입니다. 의료비 지출은 일반적으로 경기 침체기에도 유지되는 경향이 있습니다. 일라이 릴리는 비만, 제2형 당뇨병, 면역학, 종양학, 신경과학 분야에서 혁신적인 치료제에 대한 수요 증가에 주목하고 있습니다. 일라이 릴리의 1분기 매출은 전년 동기 대비 56% 급증했습니다. 이 회사는 공복에 언제든 복용할 수 있는 GLP-1 제제인 파운데이오(Foundayo)에 대해 미국 식품의약국(FDA)의 승인을 받았습니다. 이는 비만 관련 제품의 성장을 더욱 촉진할 것으로 예상됩니다. 또한, 면역학, 종양학, 신경과학 분야에서도 강력한 성장세를 보이고 있으며, 이 분야의 제품 매출은 전년 동기 대비 160% 증가했습니다. 이러한 놀라운 성장의 원동력은 회사의 연구 개발 투자입니다. 지난 5년간 연구개발(R&D) 투자는 112% 증가하여 지난 12개월 기준 140억 달러를 넘어섰습니다. 이는 장기적인 성장을 견인할 풍부한 치료제 파이프라인을 시사합니다. 고령화는 일라이 릴리에게 장기적인 성장 동력이 될 수 있지만, GLP-1 치료제 시장의 경쟁 심화와 향후 파이프라인 제품의 승인 확보 실패 가능성 등 최고의 헬스케어 기업이라 할지라도 위험 요소는 존재합니다. 그럼에도 불구하고 일라이 릴리는 헬스케어 분야의 이러한 거대 트렌드를 타고 시장 평균을 뛰어넘는 수익을 투자자들에게 제공할 것으로 예상됩니다. 애널리스트들은 향후 몇 년간 일라이 릴리의 연평균 수익 성장률을 21%로 전망하고 있으며, 현재 주가는 주가수익비율(PER) 26배 수준에서 매수할 수 있습니다.