원문 기사 | 오데일리 오데일리 (odaily)( @OdailyChina )
저자｜아즈마 ( @azuma_eth )
레오폴드 아셴브레너를 기억하시나요? 그는 저희 기사 " SBF의 동생이 2억 2500만 달러를 1년 만에 55억 달러로 불렸다 "에서 소개했던 24세의 "AI 투자의 신" 입니다.
레오폴드 아셴브레너는 2022년 FTX의 미래 펀드에 합류하여 FTX가 파산할 때까지 팀에 남아 있었습니다. 2024년에는 165페이지 분량의 방대한 논문 "상황 인식: 향후 10년"을 발표했고, 같은 해에 동명의 펀드인 상황 인식 LP를 설립하여 최고 투자 책임자(CIO)를 맡았습니다.
시츄에이셔널 어웨어니스 LP는 AI 산업 전반에 걸친 투자 기회에 집중합니다. 2024년 4분기에 포지션 펀드의 보유 자산은 "겨우" 2억 2,500만 달러였지만, 올해 2월에 공개된 2025년 4분기 포지션 공개 자료에서는 55억 달러로 급증했습니다. 이러한 폭발적인 투자 수익률은 레오폴드 아셴브레너와 시츄에이셔널 어웨어니스 LP의 명성을 크게 높였으며, 이들을 온라인에서 가장 주목받는 AI 투자 트렌드 중 하나로 만들었습니다.
현재 시츄에이셔널 어웨어니스 LP는 포지션 공개해야 하는 중요한 시점에 직면해 있습니다(13F). 지난주부터 인터넷은 이 펀드가 인공지능 투자 전략을 공개할지 여부에 대해 촉각을 곤두세우고 있지만, 이 글을 쓰는 시점까지 시츄에이셔널 어웨어니스 LP는 아직 관련 정보를 공개하지 않았습니다.
소위 13F 보고서는 운용자산이 1억 달러를 초과하는 펀드에 대해 미국 증권거래위원회(SEC)가 요구하는 분기별 공시 서류입니다. SEC는 적격 펀드가 매 분기 말일로부터 45일 이내에 이 문서를 제출하도록 규정하고 있습니다. 이 문서에는 직전 분기 말 기준 펀드의 미국 상장 주식, 상승 관점/ 하락 관점 옵션, 전환사채 및 특정 ETF 보유 현황이 명시되어야 합니다.
오늘은 5월 18일로, 2026년 1분기 공시 마감일인 5월 15일로부터 3일이 지난 시점입니다. 지난 며칠 동안 많은 국부펀드, 대학 기금 및 기존 금융 기관들이 1분기 13F 포지션 보고서를 공개했지만, Situational Awareness LP의 공시는 아직 시장에 공개되지 않았습니다.
다양한 시장 분석에 따르면, 다음 세 가지 시나리오가 Situational Awareness LP의 13F 공시 진행 상황에 영향을 미쳤을 수 있습니다.
첫 번째 시나리오는 Situational Awareness LP가 5월 15일 오후 5시 30분 이후에 SEC에 서류를 제출했을 가능성입니다. 해당일이 금요일이었기 때문에 SEC는 제때 서류를 처리할 수 없었고, 따라서 서류는 다음 월요일이 되어서야 SEC 웹사이트에 게시되어 일반 대중이 볼 수 있게 되었을 것입니다.
현재 시장에서도 이러한 견해가 지배적입니다. 만약 그렇다면, Situational Awareness LP의 13F 공시가 오늘(늦어도 내일) 제출될 것으로 예상합니다.
두 번째 시나리오는 시츄에이셔널 어웨어니스 LP가 SEC에 기밀 유지 신청을 하는 경우입니다. 이는 대형 펀드가 진행 중인 포트폴리오 구성에 대한 정보 포지션 최대 1년까지 연기할 수 있도록 SEC가 마련한 법적 메커니즘입니다.
일반적으로 펀드가 기밀 유지를 요청하는 이유는 단 하나입니다. 시장이 사전에 알게 될 경우 인수 완료 전에 가격이 자신들에게 유리하게 움직일 만큼 큰 규모의 포지션 을 구축하고 있기 때문입니다. 만약 이것이 사실이라면, 레오폴드 아셴브레너가 상당한 자산을 조용히 매입하고 있으며 당분간 시장에 공개하고 싶지 않다는 뜻입니다. 이는 분명 시장의 더 많은 관심을 받을 만한 사안입니다.
세 번째 시나리오는 가능성이 매우 낮습니다. Situational Awareness LP가 지난 분기에 보유 자산을 크게 줄여 총 포지션 보유했다는 점을 고려하면, 이 시나리오는 극히 가능성이 희박합니다.
요컨대, Situational Awareness LP의 정보 공개 지연에 대한 진짜 이유를 알아내려면 1~2일 정도만 더 인내심을 갖고 기다리면 됩니다.
첫 번째 시나리오라면 13F 보고서가 공개되는 즉시 포지션 변화에 대한 해석을 제공할 것입니다. 두 번째 이유라면 인터넷 전체가 들썩일 것입니다. 레오폴드 아셴브레너는 도대체 무엇을 축적하고 있는 걸까요? 바로 그때 최고의 조사관들이 활약할 것입니다.
