블록체인 플랫폼 플룸(Plume)은 전통적인 투자를 블록체인 상에서 구현하는 데 주력하며, 인터넷 연결만 있으면 누구나 접근할 수 있는 규제 대상 자산 보관소를 출시하기 위해 버뮤다에서 핵심적인 규제 승인을 확보했습니다.
Plume은 기관 투자자를 위한 개방형 금융 네트워크로 운영됩니다. 자체 개발한 Nest 프로토콜을 통해 사용자들은 Apollo Global Management, WisdomTree, Hamilton Lane과 같은 주요 운용사의 펀드 등 실물 자산( RWA )에 규정을 준수하는 비수탁형 금고를 통해 접근할 수 있습니다. Plume은 온체인 RWA 보유자의 절반 이상에게 서비스를 제공하고 있으며, 분산된 자산 가치는 3억 5천만 달러를 넘어섰다고 밝혔습니다.
플룸의 버뮤다 자회사인 킴버 디지털 애셋 버뮤다 ISAC Ltd.(KDAB)는 버뮤다 통화청(BMA)으로부터 2018년 디지털 자산 사업법에 따라 클래스 M 디지털 자산 사업 라이선스를 획득했습니다. 플룸은 이 라이선스를 통해 최초의 글로벌 확장 가능하고 규제된 온체인 볼트를 구축할 수 있는 길을 열었다고 설명합니다.
금고는 어떻게 작동할까요?
새로운 자산 관리 플랫폼은 전문적인 자산 관리를 탈 중앙화 금융 (DeFi)처럼 간편하게 만들면서도 공신력 있는 규제 기관의 감독을 받을 수 있도록 설계되었습니다. 사용자는 자산을 예치하고, 자신의 지분을 나타내는 자산 관리 토큰을 받으며, 잠재적으로 수익을 얻고, 순자산가치 로 환매할 수 있습니다. 자산 관리자는 변경 불가능한 스마트 계약 에 코딩된 고정 규칙에 따라 자산 보유량을 재조정하여 기존 관리자나 수탁자에 대한 의존도를 줄입니다.
준비금은 온체인 검증 서비스인 블루프린트(Bluprynt)로부터 지속적으로 암호학적으로 검증 가능한 담보 증명을 제공받으며, 비수탁형 스마트 계약에 보관됩니다. 각 금고는 버뮤다 법에 따라 법인 분리 계좌(ISA) 구조를 사용합니다. 이는 투자자에게 법적 분리, 독립적인 법인격 및 파산 보호를 제공합니다.
이 모델은 1990년 토론토 증권 거래소에 최초의 상장지수펀드 (ETF)가 출시된 사례를 떠올리게 합니다. 당시 ETF는 다양한 투자에 대한 접근성을 높여 전 세계 ETF 산업 규모를 약 14조 달러까지 성장시키는 데 기여했습니다. 업계 분석 기관에 따르면 현재 토큰화된 실물 자산은 블록체인 상에서 약 230억~330억 달러 규모를 보유하고 있습니다.
버뮤다의 규제 관련 항소
Plume은 스테이블코 인 발행사 서클(Circle), 암호화폐 거래소 Coinbase ( COIN ), 크라켄(Kraken) 등과 함께 글로벌 사업 운영을 위해 버뮤다를 선택한 기업 대열에 합류했습니다. 버뮤다 통화청(BMA)은 1969년부터 금융 서비스를 감독해 왔으며, 단계별 라이선스 시스템을 운영하고 있습니다. 클래스 M 라이선스는 사업 확장을 계획하는 기업을 위한 수정된 라이선스 범주로, 자산-부채 관리, 유동성 통제 및 사업 청산 계획과 관련된 요건을 충족해야 합니다.
Vault 토큰에는 자금세탁방지 (AML) 및 테러자금조달방지(ATF) 심사, 자산 동결 및 압류 기능, 지갑 위험도 검사 기능이 내장될 예정입니다. 이러한 시스템은 라고스의 변호사나 마닐라의 프리랜서와 같은 일반 사용자도 스마트폰과 스테이블코인만으로 기관 투자자급 상품을 이용할 수 있도록 지원하는 동시에 주요 연기금에서 요구하는 기준을 충족하는 것을 목표로 합니다.
"ETF는 자산 관리 분야에서 마지막으로 이루어진 위대한 구조적 혁신이었습니다."라고 Plume의 공동 창립자 겸 CEO인 크리스 인은 말했습니다. "우리는 온체인에서 똑같은 일을 하고 있습니다."
글로벌 진출, 향후 계획
이 구조는 버뮤다의 감독을 받는 피더 펀드와 프로그래밍 가능한 볼트 토큰을 결합합니다. 이는 미국 증권거래위원회 (SEC)의 미국 등록 마스터 펀드 관련 기존 지침을 기반으로 구축되었으며, 자산 운용사들이 해외 투자자들에게 더욱 효율적으로 접근할 수 있도록 지원할 가능성이 있습니다.
Plume 플랫폼은 자체 규정 준수 도구를 통해 차단된 거래 비율이 0.000005%에 불과하다고 보고했는데, 이는 다른 많은 퍼블릭 블록체인에서 보이는 약 1%보다 훨씬 낮은 수치입니다. 이번 발표에는 새로운 볼트의 초기 자산, 수수료 구조, 예상 수익률 범위 또는 목표 운영 자산 에 대한 구체적인 내용은 포함되지 않았습니다. 이러한 세부 정보는 "향후 며칠 또는 몇 주 내에" 공개될 예정입니다.
