쿠코인(Kucoin) 사용자가 유동성이 높은 암호화 자산을 담보로 대출받아 유동성을 확보하는 동시에, 담보로 제공한 자산으로 지속적인 수익을 얻을 수 있는 상품을 공개했습니다.
핵심 요약:
- 쿠코인(Kucoin) 비트코인(BTC) 및 솔라나(SOL) 과 같은 자산에 대한 단일 포지션 수익 창출 및 대출 상품을 출시했습니다.
- 이 제품은 CeFi와 DeFi의 경계를 허물고, 사용자가 담보를 효율적으로 활용하면서 유동성을 확보할 수 있도록 지원합니다.
- 쿠코인(Kucoin) 2026년에 웹 기반 포털 접속 서비스를 출시하고, RWA(실제 자산 자산) 인프라에 대한 보다 폭넓은 투자를 진행할 예정입니다.
자본 중심지로의 전환
단순한 주문 매칭에서 고급 자본 관리로의 광범위한 업계 변화를 반영하여, 쿠코인(Kucoin) 통합된 "수익 창출 및 대출" 솔루션을 출시했습니다. 이 제품은 디지털 자산 보유자가 대출을 통해 유동성을 확보하는 동시에 담보 자산으로 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 함으로써, 디지털 자산 보유자들이 겪는 주요 불편 사항을 해소합니다.
이 제품은 격리마진 계좌 대신 단일 포지션 아키텍처를 사용합니다. 사용자는 비트코인, 이더리움, 테더 USDT(USDT), USDC, 솔라나(Solana) 나와 같은 유동성이 높은 자산을 통합된 프레임워크에 모아 부채를 관리하고 하나의 대시보드에서 담보 담보대출비율(LTV) 비율(LTV)을 추적할 수 있습니다. 플랫폼은 초기 담보 수준, 마진콜 수준, 그리고 청산 채권 발생을 방지하기 위해 자산을 청산하는 중요한 경계인 청산 수준의 3단계 담보 체계를 통해 위험을 관리합니다.
이번 출시는 극명한 시장 양극화 현상 속에서 이루어졌습니다. 기관 자본 규제 대상인 현물 상장지수펀드(ETF)로 유입되는 반면, 암호화폐 기반 거래자들은 온체인에서 수익률 최적화에 집중하고 있습니다. 비트코인닷컴 뉴스(Bitcoin.com News)가 이 상품의 역할에 대해 질문했을 때, 쿠코인(Kucoin) 거래소가 단순히 주문 체결에만 집중해서는 안 된다고 답했습니다.
"저희는 거래소가 단순한 거래 장소를 넘어 포괄적인 디지털 금융 인프라로 진화하고 있다고 믿습니다."라고 거래소는 밝혔습니다. "기관 자본 현물 ETF와 같은 규제된 수단을 통해 암호화폐 시장에 유입되고, 암호화폐 사용자들이 온체인 유동성 최적화를 위해 적극적으로 노력함에 따라, 이 두 세계의 융합이 핵심적인 거시적 추세가 될 것입니다."
쿠코인(Kucoin) 결제, 대출, 실물 자산(RWA) 토큰화 및 DeFi 게이트웨이를 아우르는 생태계 구축에 중점을 둔 장기 전략을 발표했습니다.
쿠코인은 " 쿠코인(Kucoin) 크립토론과 같은 통합 상품은 두 가지 목적을 수행합니다. 소매 투자자들이 기관급 자본 효율성을 누릴 수 있도록 다리 역할을 하는 동시에, 기존의 전통적인 금융 시스템이 법적으로나 운영상 아직 따라할 수 없는 정교한 온체인 금융 게이트웨이 역할을 합니다." 쿠코인(Kucoin) 밝혔습니다.
해당 거래소는 차세대 거래소의 승자는 거래량 보다는 자본 인프라에 의해 결정될 것이라고 주장합니다. "궁극적으로 차세대 거래소의 핵심 경쟁력은 더 이상 단순 거래량 이나 개별 수익률로 판단되지 않을 것입니다."라고 거래소는 강조했습니다. "업계 선두 주자는 가장 탄력적인 금융 인프라와 첨단 자본 관리 역량을 구축할 수 있는 곳에 따라 결정될 것입니다."
효율성과 위험 분리의 균형 유지
교차 담보는 자본 효율성을 최적화하지만 위험을 수반합니다. 변동성이 큰 자산 하나에서 발생하는 급락은 전체 포트폴리오를 날려버리는 청산 청산을 촉발할 수 있습니다. 쿠코인(Kucoin) 플랫폼이 이러한 전염으로부터 사용자를 어떻게 보호하는지 묻는 질문에 자산별 격리 지표에 기반한 프레임워크를 사용한다고 설명했습니다.
"통합된 교차 담보 구조는 자본 효율성을 크게 최적화하지만, 당사의 단계별 위험 관리 체계는 이러한 효율성이 안전성을 희생시키지 않도록 보장합니다."라고 쿠코인(Kucoin) Bitcoin.com News에 밝혔습니다. "이 시스템은 개별 자산의 실시간 변동성과 유동성 프로필에 따라 담보대출비율(LTV)과 청산 담보대출비율(LTV) 값을 동적으로 조정합니다."
변동성이 큰 자산에 대한 매개변수를 강화함으로써, 이 플랫폼은 지역적 충격을 격리하는 것을 목표로 합니다. 법적으로 자금을 분리해야 하는 기관들에게 쿠코인(Kucoin) 자사의 구조적 아키텍처가 최고의 해결책이라고 강조했습니다.
쿠코인(Kucoin) "기관의 위험 관리 지침에는 종종 구조적 분리가 필요하다는 점을 인지하고 있습니다."라고 밝혔습니다. "이러한 기업 지배구조 요구 사항을 충족하기 위해 기관 고객은 쿠코인의 고급 마스터-서브 계정 아키텍처와 자산 분리 도구를 최대한 활용할 수 있습니다. 이를 통해 각기 다른 하위 재무 부서에 자본 맞춤형으로 구분하고 격리하여 플랫폼의 효율성을 저해하지 않으면서 필요한 수준의 위험 분산을 달성할 수 있습니다."
