S&P 500 지수가 8,000에 도달하기 전에 사야 할 4가지 종목

인플레이션 재발이 주요 위험 요소이며, 현금 보유량을 유지하면 변동성 속에서도 장기적인 투자를 할 수 있습니다. 성적 증명서: 캐롤라인 우즈 블랑케 샤인 웰스 매니지먼트의 최고 투자 책임자인 로버트 샤인 씨가 지금 저와 함께하고 계십니다. 로버트 씨, 다시 뵙게 되어 반갑습니다. 참석해 주셔서 정말 감사합니다. 로버트 샤인 함께하게 되어 기쁩니다. 캐롤라인 우즈 로버트, 시장이 눈 관련 투자 덕분에 계속해서 최고치를 경신하고 있는데요. 현재 AI에 대한 당신의 견해는 어떠신가요? 그리고 시장이 AI 투자에 대해 아직 오해하고 있는 부분은 무엇이라고 생각하시나요? 로버트 샤인 아시다시피, 그 트레이드에 대해 많은 이야기가 오갔습니다. 진짜일까 아닐까 하는 의문이었죠. 하지만 분명히 진짜입니다. 문제는 지금 야구 시즌이 몇 회차에 있느냐는 겁니다. 저는, 그리고 우리도, 시즌이 아직 1회, 2회, 3회가 아니라 국가 연주가 끝나는 시점이라고 생각합니다. 따라서 눈 트레이드뿐만 아니라 다른 여러 분야에서도 더 많은 기회가 생길 수 있다는 뜻입니다. 로버트 샤인 특히 저는 미국 기업 전반에 걸쳐 엄청난 효율성을 더할 것입니다. 정말 놀라운 일입니다. 솔직히 말씀드리면, 지금 오해하고 있는 부분은 투자자뿐 아니라 미국 기업 내부에서도 이 제도가 가져올 효율성에 대해 제대로 이해하지 못하고 있다는 점입니다. 90년대 후반에 이미 이런 현상을 목격했고, 지금 다시 한번 그런 상황이 벌어지고 있다고 생각합니다. 로버트 샤인 그래서 시장이 이렇게 강세를 보이는 겁니다. 눈 관련 상품 거래가 이렇게 활발하게 이루어지는 것도 바로 그 때문입니다. 저는 이러한 추세가 계속될 것이라고 생각합니다. 캐롤라인 우즈 하지만 엔비디아나 알파벳 같은 기업들에게는 아직 성장 초기 단계일까요? 만약 투자자들이 아직 이들 기업에 투자하지 않았다면, 너무 늦은 걸까요? 로버트 샤인 사실 아직 늦지 않았습니다. 믿기 어려우시겠지만, 상황을 지켜보고 적절한 시점을 골라 투자하면 됩니다. 예를 들어 올해 초 S&P 1분기 지수가 반려되었을 때, 많은 종목들이 매도세에 휩쓸렸죠. 저희는 당시 투자 경험이 없었던 고객들을 위해 추가 투자를 진행했습니다. 로버트 샤인 투자자들이 실제로 해야 할 일은 시장이 기회를 제공할 때 인내심을 갖는 것입니다. 안과 관련 투자 종목을 포트폴리오에 꾸준히 추가하세요. 캐롤라인 우즈 그리고 실제로 안경 업계에서 모든 기업이 승자로 떠오르는 것은 아닙니다. 소프트웨어 기업들은 올해 들어 큰 손실을 보고 있는 경우가 많습니다. 소프트웨어에 대한 시장의 오해는 무엇이며, 이러한 오해가 오히려 부진한 기업들에 기회를 창출하고 있다고 보십니까? 만약 그렇다면 어떤 기업들이 그런 기회를 만들고 있을까요? 로버트 샤인 네. ServiceNow 같은 소프트웨어 말이죠. 그리고 우리가 보고 있는 다른 CRM 업체들도 계속해서 잘 작동할 겁니다. SAS는 계속해서 성장하고 따라잡아야 할 겁니다. 우리가 보고 있는 칩 수요뿐만 아니라 소프트웨어 오버레이도 필요할 겁니다. 그리고 소프트웨어는 특히 지난 6개월 동안 타격을 입었다는 것을 알고 있습니다. 로버트 샤인 하지만 몇몇 소프트웨어 회사의 실적 보고서를 살펴보면, 놀라운 회복세를 보이고 있다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 그 회복세는 실제로 일어나고 있습니다. 캐롤라인 우즈 투자자들이 눈에 띄는 몇몇 종목 외에 다른 곳을 살펴본다면, 지금 당장 더 주목해야 할 곳은 어디일까요? 로버트 샤인 다른 부문들은 어떨까요? 사실, 방금 발표된 1분기 실적을 보면, 엄청난 성장세를 보인 기술주(28%라는 두 자릿수 성장을 기록했죠) 외에도 소비재 부문을 살펴봐야 합니다. 이 부문이 성장률 면에서 두 번째로 높은 부문이었는데, 이는 지정학적 요인, 높은 유가, 높은 금리 등 여러 악재를 고려하면 다소 역설적인 결과입니다. 로버트 샤인 소비자들은 실제로 매우 회복력 있게 버티고 있습니다. 따라서 소비재 시장은 투자자들이 눈여겨볼 만한 분야입니다. 이 시장은 계속해서 건재하고 좋은 투자 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 캐롤라인 우즈 지난번에 이야기 나눴을 때, 당신은 리더십이 기술 분야에만 국한되지 않고 더욱 다양해질 것이라고 예상한다고 말씀하셨습니다. 하지만 현재로서는 시장이 상당히 집중된 것처럼 보입니다. 그 예상은 여전히 ​​유효하신가요? 앞으로도 리더십이 계속해서 다양해질 것이라고 예상하시나요? 로버트 샤인 네. S&P 500 기업들의 실적 호조는 특정 업종에 국한되지 않고 다른 10개 업종 전반에 걸쳐 나타나고 있습니다. 효율성 증대가 보이는데, 이게 실제로 효율성 개선인지 아니면 단순히 경영의 질 향상인지는 확실하지 않습니다. 기술주를 제외한 다른 업종에서도 마찬가지입니다. S&P 500의 상승세는 표면적으로 드러나지 않지만, 이 이면에는 진정성이 있다는 고무적인 신호들이 있습니다. 로버트 샤인 그리고 우리는 모든 실적 발표, 모든 기술 관련 소식, 그리고 기술 외 분야의 거래까지 모두 보고 있습니다. 계속해서 말씀해 주시겠습니까? 캐롤라인 우즈 연말 S&P 500 목표 가격이 8000이시군요. 그 목표에 도달하게 하는 요인은 무엇이며, 그 과정은 어떻게 될 것으로 예상하시나요? 로버트 샤인 네, 8000이라는 수치는, 12월 전에 도달할지는 아무도 모르지만, 상승세가 워낙 강하기 때문에 도달할 가능성이 매우 높습니다. 앞서 말씀드렸듯이, 기술주뿐만 아니라 다른 여러 분야에서도 이러한 추세가 확산되고 있습니다. 기업들의 효율성이 향상되고, 경영진의 역량이 강화되고, 전반적으로 높은 품질의 제품들이 출시되고 있습니다. 금융이나 헬스케어 같은 다른 분야에서도 이러한 움직임이 나타나고 있는데, 이는 시장 전반에 매우 긍정적인 신호입니다. 로버트 샤인 그래서 저는 S&P 지수가 그런 방향으로 나아갈 거라고 봅니다. 캐롤라인 우즈 주가가 사상 최고치에 근접한 현재 시장에서 제대로 반영되지 않고 있는 가장 큰 위험 요소는 무엇일까요? 로버트 샤인 현재 시장의 가장 큰 위험은 인플레이션 재발입니다. 저는 그것이 가장 큰 위험이라고 생각합니다. 연준 측에서도 우려되는 부분이죠. 맞습니다. 6월에 회의가 있고, 새 연준 의장이 선출될 예정인데, 그가 금리를 인하할지 여부와 관계없이 노동 시장 상황을 예의주시해야 할 것입니다. 로버트 샤인 두 번째로, 인플레이션을 주시해야 합니다. 인플레이션이 경제 전반에 깊숙이 뿌리내리고 있는지, 아니면 지정학적 문제나 유가 변동으로 인한 일시적인 인플레이션으로 소비자에게 부담이 전가될지, 혹은 장기간 고금리가 유지될지 살펴봐야 합니다. 현재 시장의 가장 큰 우려는 바로 이 인플레이션 문제입니다. 캐롤라인 우즈 이미 발표된 소비자 가격 지수(CPI) 와 생산자물가지수(PPI)에서 인플레이션 상승세가 나타났는데, 이는 곧 발표될 소비지수(PC) 보고서에도 반영될 가능성이 높습니다. 이러한 물가상승이 시장에 얼마나 큰 영향을 미칠 수 있을까요? 하락세로 이어질 수도 있을까요? 그리고 그때가 매수 시점이 될 수 있을까요? 로버트 샤인 하루나 한 달 정도의 물가상승률 추이를 좀 더 살펴봐야 인플레이션이 앞으로도 계속해서 골칫거리로 남을지 알 수 있을 겁니다. 하지만 기업들은 매우 효율적으로 운영해 왔다고 생각합니다. 물론 대부분의 기업은 이런 점에 대해 공개적으로 이야기하지는 않지만요. 그리고 우리는 이러한 모습이 점점 더 분명하게 드러나는 것을 목격하고 있습니다. 로버트 샤인 아시다시피, 모든 기업이 겪었던 코로나19는 어쩌면 오늘날 우리가 있는 위치까지 오게 해준 최고의 계기였을지도 모릅니다. 모든 사업 부문과 모든 분야에서 효율성이 크게 향상되었기 때문입니다. 지금 기업들은 훨씬 적은 자원으로 훨씬 더 많은 일을 해내고 있습니다. 바로 그 효율성이 핵심입니다. 로버트 샤인 그렇다면 인플레이션 때문일까요? 소비자에게 전가되고 있는 걸까요? 사실, 현재 S&P 500 기업들의 실적 발표를 살펴보면 (저희가 고객사들을 위해 해드리는 것처럼), 인플레이션은 향후 가장 중요한 질문도 아니었고, 실적 보고서에서 언급조차 되지 않았습니다. 로버트 샤인 이 회사들이 실적을 발표할 때쯤이면 S&P 500 기업들 사이에서는 그 영향이 비트(Bit) 줄어들고 있는 추세입니다. 이 회사들은 경제 변동성이 얼마나 큰지, 그리고 얼마나 빨리 그 변동성에 적응할 수 있는지에 집중하고 있습니다. 캐롤라인 우즈 알겠습니다. 그럼 추천 종목을 살펴보기 전에, 위험 요소가 존재하고 시장이 이미 상승한 상황에서 일반 개인 투자자들이 지금 어떤 전략을 세워야 할까요? 로버트 샤인 저희는 투자자들을 위해 항상 현금을 비축해 둡니다. 물론 기다리는 동안 3.5~4%의 수익률을 올릴 수 있지만, 투자자들에게는 인내심이 중요합니다. 뉴스 사이클, 경기 사이클 등 모든 것이 지금처럼 24시간 안에 바뀔 수 있다는 것을 항상 명심해야 합니다. 로버트 샤인 그래서 여유 자금이 있다면 언제나 기회는 있습니다. 저희는 항상 5~10% 정도의 자금을 미래의 좋은 기회를 위해 예비 자금으로 보유하고 있습니다. 캐롤라인 우즈 알겠습니다. 그럼 몇 가지 기회에 대해 이야기해 보죠. 저희가 당신에게 최고의 투자처를 몇 군데 추천해 달라고 요청했는데, 팔란티어(Palantir)도 목록에 있네요. 팔란티어는 한때 부진했던 기술 기업인데요. 어떤 점이 매력적인가요? 로버트 샤인 강력한 리더십을 갖추고 있으며, 해당 분야에서 타의 추종을 불허합니다. 그리고 그들은 이 분야의 선두주자입니다. 물론, 앞으로 나아가면서 어려움을 겪기도 했지만, 현재 팔란티어의 주가와 시장 지위를 고려할 때 투자자들에게는 지금이 최고의 기회라고 생각합니다. 캐롤라인 우즈 알겠습니다. 목록에 있는 또 다른 선수, 이바노바는 파워 플레이 종목인데요. 이 선수는 올해 들어 이미 60% 정도 급등했는데요. 왜 아직도 매수하려는 건가요? 로버트 샤인 에너지 제약. 아시다시피, 수요 측면에서 보면 지금은 수요가 끊임없이 증가하고 있습니다. GE Renova는 바로 그 중심에 있습니다. 그리고 그들은 이러한 상황을 활용하여 올해뿐만 아니라 앞으로 수년간도 이익을 창출할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 캐롤라인 우즈 기술 분야 외적인 질문인데요. 당신은 일라이 릴리를 차세대 엔비디아라고 부르셨는데, 그 의미가 무엇인지 설명해 주시겠어요? 로버트 샤인 이미 1조 달러 클럽에 진입했습니다. 저는 몇 년 전에 이미 그렇게 예상했죠. 하지만 공화당의 전체 잠재 시장을 살펴보면, 최근 발표된 일라이 릴리의 3상 임상시험 결과가 엄청난 파장을 일으킬 가능성이 있습니다. 로버트 샤인 그 결과는 현재 시중에 나와 있는 제품들보다 훨씬 뛰어납니다. 그리고 다시 한번 말씀드리지만, 전체 시장 규모는 실로 엄청납니다. 일라이 릴리는 이 분야의 선두주자이며, 올해뿐 아니라 앞으로도 오랫동안 그 자리를 유지할 것입니다. 캐롤라인 우즈 네, 일라이 릴리는 5월에 약 16% 상승했지만, 연초 대비로는 약 1%밖에 오르지 않았습니다. 블랙스톤에 대해서도 말씀해 주시죠. 사모 시장은 앞으로도 상승 여력이 있다고 생각하시는 이유가 무엇인가요? 로버트 샤인 네, 사모 시장은 어려움을 겪어왔습니다. 블랙스톤은 그 분야의 선두주자입니다. 그리고 앞으로 사모 펀드 투자가 전반적으로 민주화될 것입니다. 이러한 민주화가 진행됨에 따라 블랙스톤은 개인 투자자들이 장기적으로 사모 펀드에 투자할 수 있는 기회를 계속해서 제공할 것입니다. 따라서 현재 주가는 매우 적절한 수준이라고 생각합니다. 로버트 샤인 훌륭한 경영입니다. 장기적으로 봤을 때, 분명히 성공적인 기업이 될 것입니다. 캐롤라인 우즈 한때 투자자들이 근본적으로 오해하고 있다고 생각했던 주식이나 심지어 특정 산업 분야. 로버트 샤인 좋은 질문이네요. 좀 생각해 볼게요. 음... 로버트 샤인 제 생각에는 주식이나 업종, 특히 소형주 업종을 살펴보는 게 좋을 것 같습니다. 지금 이 시점에는 시장이 불확실한 상태에 놓여 있어서 제대로 이해되지 못하고 있는 것 같습니다. 금리가 낮아질까요? 금리 인하는 이러한 추세를 가속화할 수 있을까요? 지난 2~3년 동안 금리 인하에 대한 기대감으로 시장이 멈췄다 다시 시작하는 과정을 반복해 왔습니다. 로버트 샤인 중소형주 부문은 실제로 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 실제로 올해 들어, 특히 지난 몇 달 동안 비트(Bit) 상승세를 보이고 있습니다. 그렇다면 그 이유는 무엇일까요? 경제의 이 부문, 즉 시장의 이 부문이 현재 우리에게 무엇을 말해주고 있는 걸까요? 이는 인플레이션이 비트(Bit) 하락할 시기가 되었다는 것을 시사합니다. 로버트 샤인 아시다시피, 이는 올해 하반기에 금리가 인하될 가능성을 시사할 수 있습니다. 그리고 그 결과로 소형주가 상승하는 것을 볼 수 있을 것입니다. 지난 2년 동안 소형주 투자는 오해를 받아왔지만, 실제로 소형주가 어느 비트(Bit) 영향을 받고 있는 것을 확인할 수 있습니다. 여기서 질문은, 소형주 시장이 우리가 모르는 무언가를 알고 있는 것인지, 아니면 단순히 올해 하반기 금리 인하를 예상하고 프론트 러닝(Front Running) 하는 것인지입니다. 로버트 샤인 시간이 말해줄 것이다. 캐롤라인 우즈 알겠습니다. 러셀 지수는 올해 들어 현재까지 18% 상승하여 S&P 500 지수를 상회했습니다. 러셀 지수가 앞으로 더 오를 여지가 있다고 보십니까? 지금 시점에서 소형주에 투자하는 것이 좋을까요? 로버트 샤인 네, 그렇습니다. 아시다시피, 올해 다른 지수 대비 선두를 달리고 있다고 해서 올해 상승세가 멈춘 것은 아닙니다. 단지 따라잡고 있는 중이라는 의미일 뿐입니다. 앞서 말씀드렸듯이, 지난 몇 년간 다른 지수 대비 저조한 성과를 보여왔습니다. 따라서 소형주는 올해 남은 기간뿐만 아니라 장기적인 관점에서도 중요한 투자 대상이 될 수 있습니다. 캐롤라인 우즈 좋아요. 이제 우리가 전에 했던 것처럼 간단한 질문과 간단한 답변으로 구성된 속사포 게임을 시작해 볼까요? 다시 한번 해볼까요? 로버트 샤인 가시면서요? 캐롤라인 우즈 좋습니다. 이제 시작입니다. 시장이 진정되고 있네요. 상승 여력이 더 생겼습니다. 로버트 샤인 혹은 뛰어다닐 공간. 캐롤라인 우즈 마지막까지 달릴 공간이 얼마나 더 남았나요? 로버트 샤인 밤에는 여기서 10% 정도 더 볼 수 있어요. 캐롤라인 우즈 10%를 향한 길. 순탄한 여정일까, 험난한 여정일까. 로버트 샤인 험난한 길이 될 겁니다. 캐롤라인 우즈 수익을 실현하거나, 투자금을 전액 유지하세요. 로버트 샤인 과체중을 줄이고 그 지방을 저체중 부위로 재분배하되, 안전하게 투자하세요. 캐롤라인 우즈 하락 때마다 매수하거나, 큰 폭의 조정을 기다리세요. 로버트 샤인 저는 그 하락 살 거예요. 캐롤라인 우즈 네, 기술 분야 리더십은 여전히 ​​강세를 유지하고 있거나, 더욱 확장되고 있습니다. 여름철 침체기를 거쳐 여름철 반등이 있을 것으로 예상됩니다. 로버트 샤인 여름 집회. 캐롤라인 우즈 중간고사. 시장 호재인가, 역풍인가? 향후 호재 부문 승자는? 반도체인가, 소프트웨어인가? 로버트 샤인 여기서 나온 소프트웨어일 수도 있습니다. 캐롤라인 우즈 더 큰 AI 기회 인프라 애플리케이션. 로버트 샤인 응용 프로그램. 캐롤라인 우즈 지금 당장 사고 싶은 소프트웨어 브랜드 하나만 꼽아보세요. 캐롤라인 우즈 ServiceNow는 피해야 할 서비스입니다. 로버트 샤인 좋은 질문입니다. 로버트 샤인 모르겠습니다. 캐롤라인 우즈 앞으로 상승 여력이 더 있습니다. 마이크론이나 엔비디애나. 마이크론 기술주는 AI 혁신으로 인해 가장 큰 위험에 처해 있습니다. 로버트 샤인 사과. 캐롤라인 우즈 초대형 기술주 또는 나머지 시장. 캐롤라인 우즈 소형주 또는 대형주에 투자하는 것. 소형주는 현재 피해야 할 분야 중 하나입니다. 컨퍼런스에서. 로버트 샤인 12:00 에너지. 캐롤라인 우즈 오늘 대화에서 한 승자가 수익을 가져갑니다. 캐롤라인 우즈 엔비디아의 하락 위험 방어에 가장 좋은 방법은 현금 보유 또는 헤지 자금 확보입니다. 캐롤라인 우즈 개인 신용 관련 우려가 과장되었거나 과소평가되었다. 로버트 샤인 과소평가된 존재. 캐롤라인 우즈 현재 이 시장을 한 단어로 표현하자면 '회복력'입니다. 캐롤라인 우즈 블랑케 샤인 웰스 매니지먼트의 최고 투자 책임자 로버트 샤인 씨, 참여해 주셔서 정말 감사합니다. 귀중한 통찰력과 추천 종목에 감사드립니다. 이번 스트리트 토크가 마음에 드셨다면, 로스 거버와의 전체 인터뷰도 확인해 보세요. 그가 시장을 더욱 상승시킬 수 있는 요인들을 분석해 드립니다.