홍콩, 청산 시스템 도입으로 아시아 금 허브 구축 경쟁에서 싱가포르에 우위 확보

[싱가포르] 홍콩은 향후 두어 달 안에 금 결제 시스템을 도입함으로써 아시아 최고의 금 거래 중심지로 발돋움하기 위한 경쟁에서 선점우위 확보할 것으로 보인다. 7월까지 도입될 것으로 예상되는 이 결제 메커니즘은 역내 가격에 영향을 미치는 데 필요한 유동성을 구축하는 데 중요한 단계입니다. 또한 이는 홍콩이 오랜 라이벌인 싱가포르보다 금 거래 중심지 구축에 한 발 더 나아가는 계기가 될 것입니다. 싱가포르 역시 유사한 계획을 발표했지만 구체적인 시기는 밝히지 않았습니다. 귀금속 거래 및 보관 온라인 플랫폼인 불리온볼트(BullionVault)의 연구 책임자 아드리안 애쉬는 "홍콩과 싱가포르가 결제 시스템 구축 경쟁을 벌이고 있다면, 홍콩 당국이 승리하기를 매우 간절히 바라는 것처럼 보인다"고 말했다. 최근 몇 달 동안 두 도시는 강력한 수요를 활용하고 오랫동안 세계 금 거래의 중심지로서 런던을 지배해 온 지위에 도전하기 위한 계획을 추진해 왔습니다. 중동 전쟁 발발 이후 금값의 장기적인 상승세는 주춤했지만, 많은 은행들은 투자자들이 대안적 자산 저장 수단으로 선호하는 금속인 금의 장기적인 전망에 대해 여전히 낙관적입니다. 홍콩에서는 거래, 정제 및 저장 시설의 대규모 확장을 위한 인프라가 이미 구축되고 있습니다. 중국 최대 택배 회사인 SF 홀딩스는 올해 홍콩 공항 인근에 금고를 개설할 계획이며, 기존 은행들이 핀테크 기업 및 증권 회사들과 인재 확보 경쟁을 벌이면서 귀금속 거래업자들의 연봉도 높아지고 있습니다. 애쉬는 여름철 계절적 수요 감소로 금 재고를 축적할 여유가 충분하기 때문에 청산 시스템 도입 시기가 적절하다고 말했다. 또한 정부 소유의 이 시스템은 세계 최대 금 소비국인 중국의 수요로 인해 홍콩을 드나드는 막대한 양의 금을 기반으로 안정될 것이라고 덧붙였다. 이러한 공급 흐름은 헤라우스(Heraeus)와 메탈로 프레셔스 메탈스 홍콩(Metalor Precious Metals Hong Kong)을 비롯한 기존 정제업체들의 지원에 힘입어 이루어지고 있습니다. 중국의 주요 정제업체인 포인트 골드 인터내셔널(Point Gold International)은 홍콩 사무소 확장 및 올해 생산 개시 예정인 시설 추가에 1억 5천만 달러를 투자한다고 밝혔습니다. 반면 싱가포르는 업계 표준인 런던 굿 딜리버리(London Good Delivery) 인증을 받은 금괴를 생산하는 정제소가 단 한 곳뿐입니다. "홍콩에는 정제소, 보석 제조업체, 공장, 채굴 회사들이 있습니다."라고 최근 홍콩에서 사업을 확장한 무역 및 정제업체인 MKS PAMP SA의 중화권 지역 이사 버나드 신은 말했습니다. "홍콩은 중국 본토, 일본, 한국 등 북아시아로 가는 관문입니다."라고 그는 덧붙였습니다. 결제 시스템이 성공적으로 운영되려면 세계 주요 금괴 은행들의 참여가 필수적이며, 홍콩과 싱가포르는 이러한 방향으로 상당한 진전을 이루었습니다. JP모건 체이스, UBS 그룹, 시티그룹은 두 도시의 계획을 지원하고 있으며, 현지 은행들도 각 지역에서 적극적으로 참여하고 있습니다. 홍콩에서는 중국 금융기관들이 금괴 거래 부서를 확장했거나 확장을 진행 중입니다. 금에 대한 관심은 기존 은행을 넘어 확산되고 있습니다. HGNH 인터내셔널 퓨처스는 다른 중국 증권사들의 움직임에 발맞춰 홍콩에 귀금속 거래팀을 설립한다고 밝혔습니다. 매트릭스독과 같은 신생 디지털 금융사들도 이 지역에서 인력을 채용할 계획입니다. 런던이 금 거래의 중심지로서 자리매김한 것은 전 세계 중앙은행들이 보유한 막대한 양의 금괴 덕분입니다. 홍콩과 싱가포르는 이 점에서 런던에 한참 뒤처져 있지만, 두 도시 모두 공공 부문의 금 거래를 더 많이 유치하기 위해 노력하고 있습니다. 중국은 고객 국가를 물색하는 과정에서 일대일로 사업에 참여하는 국가들을 우선시해 왔으며, 홍콩은 본토 중국으로 금을 비교적 쉽게 반출입할 수 있는 역외 옵션으로 자리매김했습니다. 애쉬는 "중국이 10년 넘게 런던의 도매 금 거래 지배력에 도전하고 있다는 이야기가 나오고 있다"며, "금괴 결제는 세계 1위 채굴 및 소비국인 중국이 여전히 부족한 금괴 금융 서비스를 구축하는 데 필수적인 단계"라고 말했다. 홍콩의 규모가 크고 활발한 주식 시장과 최근 중국 본토와의 양방향 금융 흐름 강화를 위한 노력은 진정한 가격 결정권을 열망하는 금융 중심지에 필수적인 금 선물 시장을 발전시키는 데 있어 홍콩에 유리한 이점을 제공합니다. 선물 거래는 시장 참여자들이 가격 위험을 헤지하고, 실시간 기준점을 설정하며, 투기 자본 유치할 수 있도록 해주기 때문에 중요합니다. 이 모든 것이 추가적인 유동성을 창출합니다. 홍콩과 싱가포르는 금 사업에서 지역적 영향력을 확대하려는 목표에 있어 분명한 유사점을 가지고 있지만, 궁극적으로는 각기 다른 독자적인 영역을 구축해 나갈 가능성이 높다. 중국에 기반을 둔 컨설팅 회사 골드 하베스트 매니지먼트의 설립자이자 업계 베테랑인 도리스 바오는 "싱가포르는 저장에 집중할 가능성이 높은 반면, 홍콩은 물류를 기반으로 거래와 정제를 촉진할 것"이라고 말했다. 운영사 자료에 따르면 싱가포르는 민간이 운영하는 두 곳의 고보안 금고에 최소 2,200톤의 금을 보관할 수 있습니다. 여기에는 더 리저브(The Reserve)에 보관된 500톤과 아시아의 포트 녹스로 불리는 르 프리포트(Le Freeport)에 보관된 최소 1,700톤이 포함됩니다. 홍콩은 정부 소유의 공항에 약 150톤 규모의 저장 시설을 보유하고 있지만, 시의 상업용 금고 용량은 공개되지 않았습니다. 싱가포르에서는 기존 보관 시설이 빠르게 차고 있습니다. 르 프리포트(Le Freeport)의 금 보관 수요는 기존 물류 업체와 신규 업체들의 참여로 최근 몇 년간 "꾸준히 증가했다"고 링컨 응 CEO는 밝혔습니다. 특히 보안 강화와 높은 하중 지지력으로 금괴 보관에 선호되는 지하 금고 공간은 거의 "만재 상태"라고 그는 덧붙였습니다. 최근 몇 달 동안 싱가포르는 이란 전쟁의 여파로 두바이에서 반출된 금 일부를 인수했습니다. 공식 자료에 따르면 싱가포르는 3월과 4월에 아랍에미리트로부터 사상 최대 규모의 금을 수입했습니다. 싱가포르는 홍콩에서 중국의 영향력을 우려하는 금 소유주들에게도 선호되는 지역입니다. "투자자들은 자산 보관을 위한 최적의 장소로 싱가포르를 점점 더 선호하고 있습니다."라고 응(Ng)은 말하며, 동남아시아 도시 국가인 싱가포르의 인기는 정치적 안정, 견고한 금융 시스템, 그리고 강력한 법치주의에 기반한다고 덧붙였다. (블룸버그)