편집자 주: 델의 주가가 시간외 거래에서 급등한 것은 단순히 예상보다 좋은 실적 때문만이 아니라, 시장이 AI 인프라 체인의 가치를 재평가하고 있기 때문입니다.

AI 데이터센터 구축 수요 증가에 힘입어 델의 1분기 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러를 기록했으며, 회사는 2027 회계연도 AI 서버 매출 전망치를 500억 달러에서 약 600억 달러로 상향 조정했습니다. 실적 발표 후 시간외 거래에서 델의 주가는 약 39% 상승했습니다.

이는 AI 붐이 모델과 칩을 넘어 서버, 메모리, 스토리지, 데이터센터 장비까지 확산되고 있음을 보여줍니다. 알파벳과 아마존 같은 거대 기술 기업들이 AI 인프라에 대한 투자를 지속적으로 늘림에 따라, 델과 같은 하드웨어 제조업체들은 탄탄한 공급망, 고객 관계, 그리고 뛰어난 배송 능력을 바탕으로 이러한 새로운 AI 투자 물결의 직접적인 수혜자가 되고 있습니다.

한편, 델이 미 국방부와 체결한 97억 달러 규모의 계약은 델의 수주 증가와 매출 안정성에 대한 시장의 기대감을 더욱 강화했습니다. 투자자들에게 델의 성장은 AI 관련 거래가 보다 구체적인 단계로 접어들고 있음을 의미합니다. 즉, 칩을 실질적인 데이터 센터 인프라로 전환할 수 있는 기업이 차세대 기업 가치 재평가의 대상이 될 가능성이 높다는 것입니다.

다음은 원문입니다.

요약

델은 올해 AI 서버 매출 전망치를 600억 달러로 상향 조정했다.

해당 회사의 2분기 실적 전망치는 시장 예상치를 상회했습니다.

1분기 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러를 기록했습니다.

시간외 거래에서 해당 회사의 주가는 약 39% 상승했습니다.

델 사업부가 미국 국방부로부터 97억 달러 규모의 계약을 수주했습니다.

델은 목요일, 첨단 엔비디아 칩으로 구동되는 AI 최적화 서버에 대한 수요 증가와 고객 데이터 센터 확장에 힘입어 연간 매출 및 이익 전망치를 상향 조정했다고 발표했습니다.

델의 고객사로는 코어위브, 허니웰 인터내셔널, 삼성전자 등이 있다. 실적 발표 후, 델의 주가는 시간외 거래에서 약 39% 상승했다.

알파벳과 아마존을 포함한 미국의 거대 기술 기업들은 올해 인공지능(AI) 인프라에 7천억 달러 이상을 투자할 계획이며, 이는 델과 슈퍼마이크로 같은 공급업체를 포함한 서버 및 데이터 센터 장비에 대한 수요를 증가시킬 것입니다.

델의 호실적은 이 회사가 생성형 AI 붐의 최대 수혜자 중 하나가 되었음을 보여줍니다. 델은 가격 인상과 공급망 조정을 통해 메모리 칩 부족 사태를 효과적으로 해결했습니다.

델 최고운영책임자(COO) 제프 클라크는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 "거의 매일 가격을 재조정하는 기분입니다. 고객들도 같은 압박을 느끼고 있을 거라고 생각합니다. 안타깝게도 현재의 인플레이션 환경을 고려하면 이러한 상황은 쉽게 바뀌지 않을 것 같습니다."라고 말했습니다.

델은 인공지능(AI) 서버 매출이 2027 회계연도에 약 600억 달러에 달할 것으로 예상한다고 밝혔는데, 이는 기존 예상치인 500억 달러보다 상향 조정된 수치입니다.

또한, 회사는 연간 매출 전망치를 1,650억 달러에서 1,690억 달러로 상향 조정했는데, 이는 기존 전망치인 1,380억 달러에서 1,420억 달러보다 크게 증가한 수치입니다.

동시에 델은 연간 조정 주당 순이익 전망치를 12.90달러에서 17.90달러로 상향 조정했습니다.

델의 1분기 매출은 전년 동기 대비 88% 증가한 438억 4천만 달러를 기록하며, LSEG가 집계한 애널리스트 평균 예상치인 354억 3천만 달러를 크게 웃돌았습니다. 조정 주당 순이익은 4.86달러로, 시장 예상치인 2.94달러보다 높았습니다.

S&P 글로벌 비저블 알파의 연구 책임자인 멜리사 오토는 "델은 규모의 경제, 공급업체와의 관계, 그리고 수요 우선순위 지정 능력 덕분에 경쟁사보다 유리한 위치에 있었고, 이는 메모리 부족 사태 동안 시장 점유율 확보하는 데 도움이 되었습니다."라고 말했습니다.

델의 인프라 솔루션 그룹은 분기 매출이 181% 증가했습니다. 이 그룹에는 스토리지, 소프트웨어 및 서버 업무 포함됩니다. 한편, PC 업무 포함하는 고객 솔루션 그룹은 매출이 17% 증가했습니다.

또한, 회사는 2분기 매출 및 조정 주당 순이익 전망치를 발표했는데, 이는 시장 예상치를 상회하는 수치였다.

수요일, 미국 국방부는 마이크로소프트 소프트웨어 라이선스 관리를 지원하기 위해 델의 한 사업부에 5년간 97억 달러 규모의 계약을 체결했습니다.