자산운용 대기업 블랙록은 수익 창출형 비트코인 ETF에 대한 최신 수정안을 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출함으로써 비트코인 투자 상품 생태계를 확장하는 데 또 다른 중요한 발걸음을 내디뎠습니다.
최근 공개된 문서에 따르면 블랙록은 iShares Bitcoin Premium Income ETF의 등록 서류에 네 번째 업데이트를 제출했습니다. 이는 해당 상품이 공식 출시를 앞두고 법적 절차 완료 단계에 가까워졌음을 시사합니다.
블랙록이 올해 초 출시한 새로운 ETF는 투자자들에게 비트코인 가격 변동성에 대한 접근성을 제공하는 동시에 정기적인 수익 흐름을 창출하는 것을 목표로 합니다. 이러한 모델은 전통적인 투자자들의 디지털 자산 투자 수요가 지속적으로 증가함에 따라 주요 금융 기관들의 관심을 점점 더 끌고 있습니다.
일반적인 비트코인 현물 ETF는 단순히 시장 가격을 반영하기 위해 비트코인을 보유하는 데 그치지 않고, iShares Bitcoin Premium Income ETF는 적극적인 운용 전략을 채택할 예정입니다. 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 서류에 따르면, 이 펀드는 주로 블랙록이 운용하는 세계 최대 규모의 비트코인 현물 ETF인 iShares Bitcoin Trust(IBIT) 주식을 대상으로 커버드 콜 매도를 통해 추가 수익을 창출할 계획입니다.
커버드 콜 전략은 전통적인 주식 시장에서 이미 매우 흔하게 사용되고 있습니다. 펀드는 보유 자산에 대한 콜 옵션을 매도함으로써 주기적으로 옵션 프리미엄을 획득하여 투자자에게 수익을 창출할 수 있습니다. 그러나 그 대가로 시장이 급등하는 시기에는 기초 자산 가격의 상승폭이 제한될 수 있습니다.
이번 수정된 서류에서 가장 주목할 만한 점 중 하나는 펀드 운용 수수료가 연 0.65%로 책정되었다는 것입니다. 이는 옵션 기반 수익 창출 전략을 사용하는 비트코인 ETF 중에서 상당히 경쟁력 있는 수수료로 여겨집니다.
블룸버그의 수석 ETF 분석가인 에릭 발추나스에 따르면, 새로운 수수료는 현재 시장에서 운영 중인 두 개의 대형 비트코인 커버드콜 펀드보다 훨씬 낮습니다. 현재 여러 경쟁 상품들은 연간 약 0.95%에서 거의 1%에 이르는 수수료를 부과하고 있습니다.
발추나스는 블랙록이 최근 제출한 서류들을 보면 펀드의 공식 출시일이 임박했을 가능성이 높다고 분석합니다. 그는 블랙록이 골드만삭스를 비롯한 주요 경쟁사들이 유사 상품을 출시하기 전에 시장 우위를 확보하기 위해 출시 절차를 서두르고 있다고 추측합니다.
iShares Bitcoin Premium Income ETF의 등장은 월가에서 형성되고 있는 새로운 트렌드를 반영합니다. 2024년 초 미국 증권거래위원회(SEC)의 승인을 받은 현물 비트코인 ETF가 큰 성공을 거둔 이후, 많은 금융 기관들이 단순히 비트코인에 대한 투자를 제공하는 것을 넘어, 정기적인 소득을 추구하는 투자자들의 니즈를 충족하기 위해 현금 흐름을 창출하는 투자 상품 개발에 나서고 있습니다.
