일론 머스크의 스페이스X는 목요일 기업공개(IPO) 가격을 주당 135달러로 공식 책정했으며, 이를 통해 역사상 최대 규모의 주식 시장 데뷔를 통해 750억 달러를 조달할 것으로 예상하고 있습니다. 이로써 일론 머스크의 로켓 및 위성 회사인 스페이스X의 기업 가치는 거의 1조 7700억 달러에 달하게 되었습니다.
로이터 통신에 따르면 이번 기업공개(IPO)는 2019년 12월 사우디 아람코가 1조 7100억 달러의 기업 가치로 256억 달러를 조달했던 IPO를 넘어섰습니다. 스페이스X는 현재까지 5억 5556만 주를 매각했으며, 금요일부터 나스닥에서 거래를 시작할 예정입니다.
SpaceX, 일론 머스크의 방식대로 데뷔
로이터 통신에 따르면, 스페이스X는 목요일 오후 은행 관계자들과의 회의에서 기업공개(IPO) 공모가를 확정하고 미국 증시가 개장된 상태에서 증권거래위원회(SEC)에 공시했습니다. IPO 공모가 발표는 일반적으로 시장 변동 요인이 거래에 영향을 미치는 것을 방지하기 위해 오후 4시 장 마감 이후에 이루어집니다.
NBC 뉴스에 따르면 머스크는 개인 소매 투자자에게 전체 주식의 약 30%를 배정했는데, 이는 일반적으로 이 부문에 할당되는 10%를 훨씬 웃도는 수치입니다. 윌키 파 앤 갤러거의 자본 시장 부문 공동 대표인 에드워드 베스트는 NBC와의 인터뷰에서 이 수치가 "실제로 상당히 높다"며, 이는 부분적으로 머스크가 개인 투자자에게 개인적으로 관심이 많기 때문이라고 분석했습니다.
개인 투자자들의 수요가 일론 머스크의 예측을 입증한 것으로 보입니다. 포브스 보도에 따르면 일반 투자자들이 스페이스X 주식에 1,000억 달러 이상을 주문하여 배정된 공급량을 훨씬 초과했습니다.
로이터 통신에 따르면, 기업공개(IPO) 이후 머스크는 해당 기술 회사의 지분 82%를 유지할 예정이다.
가치 평가에 대한 회의론이 제기되고 있다
1조 7700억 달러의 기업 가치를 목표로 하는 SpaceX는 미국 증시 데뷔 시 상장 기업 중 7위를 차지할 것으로 예상되며, JP모건 체이스, 메타 플랫폼, 그리고 머스크의 테슬라보다 앞설 것입니다.
예상대로 모든 사람이 이 가격표가 정확하거나 타당하다고 생각하는 것은 아닙니다. 모닝스타 분석가들은 지난주 스페이스X의 재무 상태를 고려할 때 "과대평가"되었다고 지적하며 자체적인 기업 가치 추정치를 7,800억 달러로 제시했습니다. 이 기술 기업은 작년에 약 190억 달러의 매출을 올렸지만 아직 수익을 내지 못하고 있습니다.
NBC 뉴스에 따르면, 모닝스타 애널리스트들은 "전 세계 거의 모든 투자은행이 참여한 소규모 초기 상장, AI 인프라 투자에 대한 투자자들의 뜨거운 관심, 그리고 IPO 후 단 15거래일 만에 나스닥 100 지수에 편입되는 전례 없는 행보를 고려할 때, 스페이스X의 주가는 적어도 당분간은 분리 및 궤도 진입 이후에도 견조한 흐름을 유지할 것으로 예상한다"고 분석했다.
스페이스X가 비상장 회사였을 당시 투자했던 뉴버거 버먼의 수석 포트폴리오 매니저인 댄 핸슨은 보다 낙관적인 전망을 내놓았습니다. 그는 NBC 뉴스에 스페이스X를 우주 발사 사업, 스타링크 위성 인터넷 네트워크, 그리고 인공지능(AI) 사업의 총체로 봐야 한다고 말했습니다. 핸슨은 "이 팀은 이제 막 시작했을 뿐"이라고 강조했습니다.
SpaceX의 제품 및 사업
스페이스X의 위성 인터넷 서비스인 스타링크는 현재 회사 수익의 대부분을 차지하고 있습니다. 로이터 통신에 따르면 이 네트워크는 164개국 고객을 연결합니다. 스페이스X는 기업공개(IPO) 설명서에서 지난 3년간 궤도에 발사된 전체 질량의 4분의 3 이상이 로켓 사업을 통해 이루어졌다고 밝혔습니다.
SpaceX는 자사의 총 시장 규모를 28조 5천억 달러로 추산하고 있지만, 그중 상당 부분은 인공지능 사업부인 xAI에 달려 있습니다.
이 회사의 기업공개(IPO)는 골드만삭스가 예측한 대로 올해 총 IPO 수익이 사상 최고치인 1,600억 달러를 기록할 것으로 예상되는 가운데, 올해 IPO 시장의 향방을 결정짓는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 골드만삭스의 IPO 전망에는 오픈아이얼(OpenAI)과 앤스로픽(Anthropic)을 비롯해 스페이스X(SpaceX) 등이 포함되어 있습니다.
르네상스 자본 의 수석 전략가인 맷 케네디는 NBC 뉴스에 이 세 건의 기업공개(IPO) 중 어느 하나라도 "다른 모든 IPO를 합친 것보다 더 많은 자금을 조달할 수 있다"고 말했습니다. 그는 스페이스X 단독으로 2024년과 2025년 미국 전체 IPO를 합친 것보다 더 많은 자금을 조달할 것으로 예상했습니다.
