- Aerodrome은 주간 투표를 실시간 시스템으로 대체하는 '예측 할당'이라는 새로운 메커니즘을 출시합니다. 이 시스템에서는 참가자들이 미래 수요를 창출할 것으로 예상되는 풀에 유동성 인센티브를 제공하여, 유동성 할당에 예측 시장 방식의 인센티브를 도입합니다.
- 드로모스 랩스의 창립자 알렉스 커틀러는 이 모델이 유동성이 다음에 어디에 필요할지 정확하게 예측하는 사용자, 펀드 및 AI 에이전트에게 보상을 제공함으로써 DeFi 시장을 더욱 효율적으로 만들 수 있으며, 이를 통해 에어로돔이 베이스를 넘어 확장하고 암호화폐 현물 거래 시장에서 주도권을 놓고 경쟁할 수 있다고 주장합니다.
코인베이스의 베이스 네트워크에서 가장 큰 탈중앙거래소(DEX) (탈중앙화 거래소(DEX))인 에어로돔은 개발자들이 온체인 시장의 다음 진화라고 믿는 것에 대비하고 있습니다.
해당 탈중앙화 거래소(DEX) 7월에 '예측 할당(Predictive Allocation)'이라는 새로운 메커니즘을 도입하여, 거래소를 탈중앙화 금융(DeFi)의 주요 유동성 허브 중 하나로 만든 주간 투표 시스템을 대체할 예정입니다. 목표는 간단하지만 야심찹니다. 유동성을 이미 유동성이 집중된 곳이 아닌, 수요가 향하는 곳으로 이동시키는 것입니다.
이번 변화는 단순한 제품 업그레이드 이상의 의미를 지닙니다. 에어로드롬 개발사인 드로모스 랩스의 창립자 알렉스 커틀러는 이번 변화를 탈중앙화 금융이 해결하지 못한 중요한 질문에 대한 해답을 제시하는 새로운 시장 기본 요소로 보고 있다고 밝혔습니다.
"자동화된 시장 조성자(AMM)의 가장 큰 혁신은 '특정 시점에 자산 가격이 얼마여야 하는가?'라는 질문에 답한 것이었습니다."라고 커틀러는 코인데스크와의 인터뷰에서 말했다. "예측적 자산 배분은 ' 자본 이 어디로 가야 하는가?'라는 질문에 답하는 것입니다."
2023년 Base에 처음 등장한 이후, Aerodrome은 토큰 보유자가 거래 풀에 유동성 인센티브를 제공하면 보상을 받는 시스템을 통해 네트워크에서 가장 널리 알려진 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나로 자리매김했습니다. 이 모델은 DeFi의 오랜 난제였던 새로운 자산에 대한 유동성을 어떻게 초기 단계에서 확보하고, 인센티브가 고갈될 때 유동성이 사라지지 않도록 유지할 것인가 하는 문제를 해결하는 데 도움을 주었습니다.
예측 시장 유사점
하지만 커틀러에 따르면 이 모델에는 본질적인 한계가 있습니다. 의사 결정이 주로 과거 실적에 기반한다는 점입니다.
예측 배분(Predictive Allocation)은 이러한 역학 관계를 뒤집고자 합니다. 이미 수수료가 발생한 풀에 인센티브를 집중하는 참여자에게 보상을 제공하는 대신, 이 시스템은 참여자들이 다음에 유동성이 필요할 곳을 예측하도록 유도합니다. 미래 수요를 정확하게 예측한 참여자는 해당 시장에서 발생하는 수익을 더 많이 분배받게 됩니다.
커틀러는 "현재 유동성은 시장의 움직임을 예측하는 방식으로 움직이고 있다"고 말했다.
이 개념은 미래 사건에 대한 예측을 모으기 위해 금전적 인센티브를 사용하는 예측 시장에서 많은 부분을 차용했습니다. 그러나 전통적인 예측 시장과는 달리, 참가자들은 단순히 결과에 대해 추측하는 것이 아닙니다.
"이는 비대칭적인 상승 가능성과 진실 발견을 활용하여 시장 창출과 현물 시장에 처음으로 접목시키는 것입니다."라고 커틀러는 말했습니다.
이 차이점은 중요합니다. 전통적인 예측 시장에서 거래자들은 자신이 영향을 미칠 수 없는 사건에 베팅합니다. 예측 할당 방식에서는 특정 자금 풀에 인센티브를 집중함으로써 시장 성공에 필요한 유동성을 창출합니다. 예측과 투자가 동일한 행위가 되는 것입니다.
