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GM(Good Morning)!
오늘의 주요 뉴스:
하이퍼리퀴드의 HYPE 토큰이 어젯밤 사상 최고가인 76.50달러를 기록하며 하루 만에 12% 상승했습니다.
이번 상승세를 이끈 것은 SpaceX인 것으로 보입니다. 나스닥이 휴장한 가운데, 올해 최대 규모 IPO인 SpaceX의 시간외 가격 결정은 Hyperliquid의 24시간 SPCX 직거래 플랫폼에서 이루어졌습니다. SPCX 직거래는 약 11억 달러의 거래량 을 기록하며 약 23% 상승한 209달러 부근까지 올랐고, 어젯밤에는 230달러까지 급등하기도 했습니다. 이로써 토큰화된 SpaceX 직거래는 플랫폼 전체에서 비트코인과 이더리움에 이어 세 번째로 큰 시장 규모를 기록했으며, 솔라나(Solana) 나와 HYPE 자체 거래보다도 높은 거래량을 보였습니다.
HYPE에 대한 수요는 온체인에만 국한되지 않습니다. HYPE ETF는 약 1,700만 달러 규모의 거래를 기록하며 역대 두 번째로 큰 거래량을 보였는데, 이는 TradFi 또한 HYPE에 대한 투자를 확대하고 있음을 시사합니다. IPO 이전 단계의 투자자들과 실물 자산 관련 투자자들이 온체인에서 활동을 늘리면서 Hyperliquid가 이러한 흐름을 포착하고 있으며, HYPE는 이러한 흐름을 확보하는 가장 깔끔한 방법입니다. 시장은 이러한 사실을 인지하고 실시간으로 HYPE의 가치를 재평가하고 있습니다.
Strategy는 지난주 약 1억 달러(평균 63,024달러)에 1,587 비트코인(BTC) 추가 매입했습니다 . 동시에 미 달러 보유액을 1억 달러 늘려 총 11억 달러로 확대했는데, 이는 2주 연속 현금 보유량을 늘린 것입니다. 이러한 조치는 모두 시장가 매각 프로그램을 통해 약 2억 900만 달러 상당의 MSTR 주식을 매도하여 조달했습니다.
이번 주는 경영 방식에 주목할 만한 변화가 나타난 지 2주째입니다. 세일러가 마련해 둔 이 예비 자금은 스트래티지(Strategy)의 우선주 배당금과 부채 이자(향후 12개월 동안 만기가 도래하는 약 17억 달러)를 충당하기 위한 것이었는데, 지난달 회사가 2029년 만기 전환사채 상환에 9억 달러를 예상치 못하게 사용하면서 자금이 급감했습니다. JP모건은 이 예비 자금이 배당금의 약 6개월분밖에 충당하지 못한다며 투자자들을 안심시키기 위해 스트래티지가 자금을 복원해야 한다고 지적했습니다. 이에 세일러는 비트코인과 달러를 동시에 축적하고 있으며, 자신의 ATM 프로그램을 이용해 MSTR 주식을 매도하고 있습니다. MSTR 주주들은 이러한 움직임에 긍정적인 반응을 보이며 월요일 주가가 6% 상승했습니다.
비트(Bit) 더 넓은 시각으로 보면, 세일러의 기존 전략은 간단했습니다. 자본 조달하고 비트코인을 매입하는 것이었죠. 하지만 새로운 전략은 좀 더 방어적인 접근 방식으로, 비트코인을 매입하는 동시에 늘어나는 부채 상환을 위해 현금 보유량을 늘리는 균형 잡힌 전략을 구사하고 있습니다. 다행인 점은 그가 여전히 자본 조달에 매우 능숙하다는 것입니다. 하지만 안 좋은 소식은, 그가 더 많은 비트코인(BTC) 비트코인(BTC) 매각 및 2029년 만기 부채 상환)에 대한 시장의 우려를 다소 완화시켜 줄 것으로 보입니다. 어쩌면 이번 세일러 관련 논란이 다시 한번 바닥을 치는 신호탄이 될지도 모릅니다.
Hyperliquid에서 실물 자산 무기한 투자를 구축했던 팀 중 하나인 Ventuals가 마켓 운영을 중단하고 생태계 내 다른 프로젝트에 통합될 예정입니다 .
이로써 OpenAI와 Anthropic Games가 운영하던 두 개의 대형 비상장 AI 기업의 기업 가치에 대한 투기적 거래를 중단시켰습니다. 해당 계약들은 Hyperliquid에서 정지 및 정산되었습니다.
벤투알즈가 다른 팀과 합병을 추진하며 포기하지 않고 있는 만큼, 어쩌면 미래가 있을지도 모릅니다. 아니면 하이퍼리퀴드에서 위험가중자산(RWA) 거래 시장 점유율 1위인 트레이드XYZ가 이 시장을 주도할 수도 있겠죠. 만약 그렇지 않다면, 이는 하이퍼리퀴드의 IPO 준비 과정에 큰 덴트(Dent) 줄 수 있습니다.
하지만 SPCX가 수십억 달러 거래량 의 거래량을 기록하고 Hyperliquid에서 전국적(심지어 전 세계적) 관심을 끌고 있는 만큼, 이들이 IPO 이전 단계의 시장을 숏 내에 회복시킬 해결책을 찾아낼 것이라고 예상해 봅니다.
CoinDesk Data 에 따르면 5월 암호화폐 거래소 간 거래량 (중앙화 거래소(CEX) 거래량)은 3.45% 감소한 4조 4100억 달러를 기록하며 2024년 9월 이후 최저치를 경신했고, 4개월 연속 하락세를 보였습니다.
현물 거래량은 가장 큰 타격을 입어 9,630억 달러로 떨어졌는데, 이는 2023년 10월 이후 최저치입니다. 이러한 하락세는 전반적인 암호화폐 시장의 침체와 인공지능(AI) 관련 주식이 암호화폐 시장의 관심을 잠식하고 있다는 현실을 반영합니다. 하지만 다른 요인들도 작용하고 있습니다.
실물자산 무기한계약(토큰화된 주식 및 비상장 기업(예: SpaceX IPO 이전)에 연동된 계약)은 10.4% 급증하여 사상 최고치인 2,110억 달러를 기록했고, 탈중앙화 거래소 (탈중앙화 거래소(DEX) ) 선물도 7개월 만에 처음으로 상승했습니다. 즉, 트레이더들이 현물 거래를 포기했음에도 불구하고 실물자산 무기한계약과 탈중앙화 거래소(DEX) 거래량 증가했습니다. 자본 여전히 존재하지만, 거래 방식이 달라졌을 뿐입니다.
암호화폐에 미치는 영향은 여러 가지가 있습니다. 우선, RWA(실질자산가치)와 주식에 대한 관심이 암호화폐 토큰에 대한 관심을 감소시키고 있습니다. 이는 가격 변동과 거래량에서 분명하게 나타납니다. 다행히 자본 체인에 자금이 유입되어 있기 때문에 암호화폐 거래가 다시 활성화될 경우 자금 이동이 용이합니다. 또 다른 중요한 영향 요인은 현물 거래에서 개인 거래로의 자금 유출이며, 이는 토큰 거래 방식에 큰 영향을 미칩니다. 불과 2주 전 지캐시(ZEC) 해킹 사태로 60% 폭락한 사례에서 이를 확인할 수 있습니다. 지캐시(ZEC) 하락했을 때, 직접적인 상관관계는 없었지만 최근 급등세를 보였던 다른 알트코인들도 함께 하락했습니다. 하지만 이러한 토큰들은 지캐시(ZEC) 거래에서 손실을 본 투자자들이 Hyperliquid 플랫폼에서 롱 자본 보유하고 있었기 때문에, 투자자들이 더 광범위한 위험 회피에 나서게 되었다는 공통점이 있습니다. 이는 앞으로 "인기 있는 알트코인"이나 다른 합의 거래에서 집단적인 등락 움직임이 나타날 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 이 외에도 시간이 지남에 따라 다양한 영향이 나타날 것으로 예상됩니다. 따라서 이 상황을 면밀히 주시할 필요가 있습니다.
