저자丨Wu Wenqian
Wu Shuo의 허가를 받아 출시됨
Wu Wenqian은 현재 TKX Capital의 규정 준수 파트너이자 홍콩 특별 행정구 고등 법원의 변호사로 활동하고 있습니다. 그는 Huobi 및 OKX 암호화폐 거래소의 법률 및 규정 준수 기능을 주도했으며 누적 2억 달러 이상을 모금한 암호화폐 프로젝트 및 암호화폐 펀드에 조언을 제공했습니다.
2월 20일, 홍콩 증권선물위원회는 가상 자산 거래 플랫폼 규제 제안에 대한 협의를 시작했습니다.
상담문서 다운로드: https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/TC/consultation/doc?refNo=23CP1
주요 요점
배경
1. 2022년 자금세탁방지 및 테러자금조달 방지(개정) 법안이 2022년 12월 8일 통과되었습니다.
2. 새로운 법안에 따르면 가상 자산 거래 플랫폼 등 홍콩에서 사업을 하는 모든 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)는 증권선물위원회의 허가와 감독을 받아야 합니다.
3. 법안에 따르면 가상자산서비스란 (a) 가상자산을 판매 또는 구매하는 서비스를 제공하거나 (b) 타인을 소개하여 가상자산의 판매 또는 구매를 완료하는 서비스 제공 기간 동안 가상자산 거래소를 운영하는 것을 의미합니다. (c) ) VASP는 (직접 또는 간접적으로) 고객 자금 또는 고객 가상 자산을 보유합니다.
4. VASP는 주로 중앙화된 가상자산 거래소를 다루고 있습니다. 또한 (비즈니스 모델에 따라) 보관 기능이 있는 OTC 플랫폼도 포함할 수 있습니다. 그러나 P2P 거래나 DeFi 프로토콜은 고려되지 않습니다.
과도기
5. SFC는 홍콩에서 운영되는 기존 VASP에 대해 12개월의 전환 기간을 제공할 것을 제안합니다.
6. 2023년 6월 1일 이전에 홍콩에서 운영되는 VASP는 이 전환 기간 동안(2024년 5월 31일까지) 계속 운영될 수 있습니다. 적격 요소는 다음과 같습니다.
a) 홍콩에 등록됨
b) 홍콩에 실제 사무실이 있습니다.
c) 홍콩 직원이 주로 관리하고 통제합니다.
d) 홍콩에서 상당한 고객과 거래 활동을 하고 있습니다.
7. VASP 라이선스를 취득하려는 기존 VASP는 2024년 2월 29일 이전에 신청서를 제출해야 합니다.
증권선물위원회의 요청
8. 500만 홍콩달러 이상의 자본금을 투입하고 12개월 이상의 운영비로 유동 자산을 유지해야 합니다.
9. 중국 증권감독관리위원회는 개인투자자들이 허가받은 VASP를 사용할 수 있도록 허용할 것을 권장하지만, VASP는 투자자의 위험 허용 범위를 고려해야 하며 투자자의 가상자산 노출을 제한할 수 있습니다.
10. 고객 자산의 관리 - 모든 고객 자금과 가상 자산은 VASP의 자회사(TCSP 라이선스 포함)가 보유해야 합니다. 현재 요구 사항은 핫 지갑 저장 공간이 2%를 초과할 수 없으며 시드와 개인 키는 홍콩에 저장되어야 한다는 것입니다.
11. VASP는 통화 상장 전 실사를 실시하며, 고려되는 기준에는 토큰 프로젝트 팀의 배경, 토큰의 규제 상태, 유동성, 보안 인프라 등이 포함됩니다. 그러나 소매 투자자는 "대형" 가상 자산(주로 상위 3개 또는 5개 토큰으로 제한)에만 투자할 수 있습니다. 또한 다음과 같은 실사 요구 사항이 있습니다.
a) 스마트 계약 감사
b) 토큰이 "증권"의 정의에 속하지 않음을 확인하는 변호사의 법적 의견
12. SFC는 핫월렛과 콜드월렛에 보관된 고객의 가상자산을 보장하기 위한 보험 가입에 현실적으로 어려움이 있음을 이해하고 있습니다. SFC는 해킹 사고 등으로 인한 투자자 손실을 보상하기 위해 보상 조치에 합의할 것을 권고하고 있다.
13. VASP는 가상자산 선물계약 또는 파생상품을 제안하거나 거래할 수 없습니다.
14. VASP의 경우 지분 토큰과 관련된 이전 요구 사항을 취소하는 것이 제안되었습니다.
15. 증권선물위원회는 VASP가 "이체 규칙" 요구 사항을 이행하도록 요구합니다. 즉, VASP는 고객에게 가상 자산을 보내고 받는 사람의 신원을 기록해야 하며, 다른 관할권의 VASP와 고객 정보를 교환해야 합니다. .
16. 증권선물위원회는 VASP가 고객에게 알고리즘 거래 서비스나 "담보"/"수익" 서비스를 제공해서는 안 된다고 제안합니다.
기존 가상자산 거래 플랫폼과 새로운 VASP 시스템
17. 중국 증권감독관리위원회는 OSL과 Haskey가 획득한 기존 가상 자산 거래 플랫폼 라이선스가 증권 토큰 거래를 감독하는 데 사용되고, 새로운 VASP 라이선스 시스템은 비보안 토큰 거래를 감독하는 데 사용된다는 점을 강조했습니다. 거래 플랫폼이 증권형 토큰과 비증권형 토큰을 모두 거래하고 싶다면 두 라이센스(단일 통합 애플리케이션)를 모두 신청해야 합니다.
책임 임원 요구 사항
18. VASP에는 VASP의 관리 이사 역할을 할 최소 2명의 RO(책임 책임자)가 필요합니다. 책임 임원 중 최소한 한 명은 홍콩에 거주해야 합니다. 기타 주요 직원으로는 규정 준수 담당자, 자금세탁 보고 담당자, 관리 담당자(예: 위험 관리자)가 있습니다.
19. RO 요구 사항은 다음과 같습니다.
a) 적격하고 적절한 요구사항
b) 범죄 기록이 없고, 전문 기관이나 규제 기관에 의해 금지되지 않았으며, 법원에 의해 이사직에서 해임되지 않았으며, 파산 회사의 이사가 아닙니다.
c) 홍콩증권투자연구소(HKSI) 레벨 1 및 레벨 2 시험 합격
d) 가상 자산 업계 경험(라이선스 요구 사항이 면제되는 경우 SFC는 비규제 산업 환경에서의 경험을 허용할 수 있음)
e) 매년 최소 12시간의 지속적인 전문 교육(CPT)이 필요합니다.
외부 평가 보고 요구 사항
20. 중국 증권감독관리위원회(China Securities Regulatory Commission)는 또한 모든 VASP 라이센스 신청자가 라이센스를 제출하기 전과 승인을 위해 원칙을 제출한 후에 두 개의 독립적인 평가 보고서를 획득하도록 요구합니다. 평가할 주요 영역은 다음과 같습니다.
(a) 거버넌스 및 인력 배치
(b) 토큰 접근;
(c) 가상자산 보관
(d) KYC, AML/CFT;
(e) 시장 모니터링;
(f) 위험 관리;
(g) 사이버 보안.
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