저자: 잭 니월드
편집자: Deep Wave TechFlow
DeFi 3.0은 어떤 모습일까요? 어떤 암호화폐 프로젝트가 이를 주도하게 될까요?
DeFi 1.0은 DeFi(AAVE, COMP, UNI)의 기반을 마련했습니다.
그리고 DeFi 2.0은 사기, 사기, 수익 피라미드로 인해 어려움을 겪고 있습니다.
이 기사의 저자는 DeFi 3.0에 포함될 내용과 그 이유에 대한 몇 가지 이론을 가지고 있습니다. 이러한 측면에는 다중 체인, 자본 효율성, 인센티브 재설계 및 제품 유동성 플라이휠이 포함됩니다.
이 기사에는 또한 다중 체인 대출 시장, 빠르게 반복되는 영구 계약 분산 거래소, 수동적 유동성 프로젝트 및 신뢰할 수 있는 포크 프로젝트를 포함하여 DeFi 3.0의 선구자인 일부 프로젝트가 나열되어 있습니다. 각 프로젝트의 특징을 살펴보겠습니다.
다중 체인
DeFi 3.0 대표: Radiant($RDNT)
프로토콜은 유동성과 비전을 통합하는 데 어려움을 겪고 있습니다.
• 팀이 여러 체인에 걸쳐 과도하게 확장됨
• 제품 사용이 단편화됨
• 유동성이 분산되어 있습니다.
이 문제를 어떻게 해결하나요?
Radiant의 곧 출시될 V2에서는 다음을 수행할 수 있습니다.
• 기본 담보 예치(예: Arbitrum의 USDC)
• 새 체인에 ETH를 빌려주고 USDC를 담보로 제공합니다.
• 다른 자산에 판매합니다.
제품 수준에서 Radiant는 특정 체인 자체가 아닌 집이 됩니다 .
Radiant의 Omnichain 모델은 어떤 근본적인 문제를 해결합니까?
유동성 통일 :
유동성을 끌어들이는 프로토콜이 승자로 등장합니다.
옴니체인 모델을 채택한 프로토콜은 유동성을 끌어들일 가능성이 더 높습니다.
옴니체인 모델을 채택한 프로토콜이 승자가 될 가능성이 더 높습니다.
자본 효율성
Radiant는 이 분야에서도 혁신을 이루었습니다.
100만 달러의 ETH 노출을 원한다면 대출 프로토콜에 ETH를 예치하여 수입을 벌어야 합니다. 또는 내 ETH를 모기지하여 USDC를 빌린 다음 유동성 채굴에 참여할 수 있습니다.
재설계에 대한 인센티브 제공
대표 : Solidly의 포크
DeFi 2.0 프로토콜 Solidly는 인플레이션 토큰 모델이 좋지 않지만 새로운 유형의 인센티브 설계를 개척합니다. 솔리드리 포크는 이제 재설계되었으며 다양한 스테이커의 이익을 조정하는 방법을 알아냈습니다.
다음과 같은 분기된 프로젝트를 확인하세요.
• 새틴익스체인지(MATIC)
• 벨로드롬파이(OP)
• 테나(BNB)
• SolidLizard(Arbitrum)
이러한 프로토콜은 2023년 Solidly 포크의 총 고정 가치(TVL)를 꾸준히 증가시켰습니다.
왜?
이러한 Solidly 포크는 다양한 스테이커의 이익을 성공적으로 조정했습니다.
• 사용자;
• 생태계;
• 기타 계약;
• 유동성 공급자;
• 팀 구성원;
• 수수료 수입;
한편 유니스왑의 포크 프로젝트는 난관에 봉착했다.
제품-유동성-플라이휠
GMX가 개척한 DeFi 3.0 퍼즐의 마지막 조각은 유동성 플라이휠과 관련이 있습니다.
DeFi 1.0 + 2.0: 토큰을 발행한 후 유동성을 장려하기 위해 토큰 공급을 점진적으로 늘립니다.
DeFi 3.0: 토큰 보상이 전혀 필요하지 않은 모델을 찾아보세요!
GMX 및 Vela와 같은 유사한 포크 프로젝트는 유동성을 촉진하기 위해 토큰 보상이 필요하지 않음을 입증합니다. 이 모델에서 토큰은 인플레이션 인센티브가 아닌 자산 역할을 합니다. Sentiment 및 DefiLlama와 같은 프로젝트는 채택을 위해 토큰이 필요하지 않음을 보여줍니다.
위에서 언급한 많은 프로토콜에서 사용자는 프로토콜보다는 유동성에 대한 비용을 지불합니다. 이 모델을 사용하면 토큰 보유자가 수수료를 쉽게 징수할 수 있으므로 보다 지속 가능한 모델이 가능합니다.
DeFi 3.0이 어떤 모습일 것이라고 생각하시나요?
https://twitter.com/JackNiewold/status/1632890404898062341
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