암호화폐 벤처 캐피털의 선두 주자인 Aurora는 최근 트위터를 통해 암호화폐 시장 메이커인 Wintermute의 OP 및 APE 토큰에 대한 마켓 메이킹 전략을 분석했습니다. 윈터뮤트(Wintermute) 향후 가격 동향을 예측해 보면 블러가 저가 공세를 펼친 뒤 다시 신고가를 경신할 것으로 예상된다.
얼마전 유행했던 $BLUR의 마켓메이킹 전략을 리뷰해보겠습니다. $BLUR 의 마켓메이커는 @wintermute_t 이고 $OP 와 $APE 의 마켓메이커이기도 하다는 것은 다들 아시는 사실이므로 이론상으로는 $OP 와 $APE 의 이전 동향을 바탕으로 $BLUR 의 통화 가격을 예측할 수 있습니다. #Blur #Optimism #ApeCoin #Layer2 #Crypto
— 오로라(@AuroraWantMoney) 2023년 3월 8일
Wintermute 시장 형성 전략 분석: APE
먼저 APE(Boring Ape Ecological Token)의 과거 거래 기록을 살펴보면, APE의 거래 개시일은 지난해 3월 17일이었고, 3월 4일 이전 APE 프로젝트 를 통해 175만 APE가 윈터뮤트의 다중 시그니처 지갑으로 이체됐다. , 그리고 3/18에도 동일한 거래를 다시 진행하였습니다.
APE가 온라인화되기 전날인 3월 16일, Wintermute 다중 서명 지갑의 APE가 Wintermute 1로 표시된 주소로 전송된 후 0x0000f079e 주소를 통해 여러 중앙화 거래소(KuCoin, Binance, Coinbase 등)로 전송되었습니다. .
Aurora는 Wintermute의 행동이 거래소 개장 시 높은 가격에 판매한 다음 Uniswap에서 상대적으로 낮은 가격으로 판매된 칩과 토큰 에어드랍 판매 압력을 회수하여 시장 가격을 안정시키는 것이라고 추측합니다.
다음 기간에 Wintermute는 거래소에서 저가매수 고가매도를 하는 시장조성행위를 하였으며, APE를 일정 금액으로 유지하면서 시장조성 및 개장시 매도를 통해 많은 수익을 축적하였습니다. 시장의..
Wintermute 1 주소의 토큰 잔액을 보면 개장 당시 대부분의 APE가 판매되었으며 약 100,000개만 남았음을 분명히 알 수 있습니다.APE가 4월 말에 새로운 최고치를 돌파하기 전에 Wintermute는 손을 축적하기 시작했습니다. 다시 가격이 돌파될 때까지 지분을 늘려서 대량으로 판매하세요.
이후 Wintermute는 6월에 큰 수익을 거두며 APE 시장에서 완전히 퇴출될 때까지 토큰 보유량을 점차 줄여왔습니다.
Wintermute 시장 형성 전략 분석: OP
그러다 지난해 6월 1일 출시된 OP(L2 확장 계획 Optimism token)에 주목하게 되었는데, Wintermute 팀은 기술적인 문제가 있었음에도 불구하고 Optimism 프로젝트에서 보낸 2천만 OP가 해커들에게 탈취되어 패닉을 일으켰습니다. 판매.
그러나 Wintermute는 OP가 온라인화되기 전에 추가로 2,000만 개의 긴급 유닛을 확보하고 이를 0x51d3a 주소를 통해 여러 중앙화된 거래소에 보내 시장 개장 후 높은 가격에 판매할 수 있도록 했습니다.
(관련 기사: Optimism 에어드랍 패키지 도난, 2천만 OP를 사용하여 스마트 계약 학습 )
OP 가격이 하락한 후 감정적 침묵 기간을 거쳐 Wintermute도 시장에서 칩을 흡수하는 동안 작년 8월 초 OP 가격은 다시 한번 최고치를 경신했습니다. 차이점은 이 경우 Aurora는 Wintermute가 판매 조치를 취하지 않았으며 Wintermute가 제어하는 여러 주소( 0x43c5b1 , 0xc8373c , 0xf491dz )에 여전히 수십만 개의 OP가 있음을 발견했습니다.
지난해 영업이익이 신고가를 경신한 이후 가격은 점차 하락하고 장기간의 보합세를 겪었지만 윈터뮤트(현재 수십만개 영업이익 보유)에서 매도가 없는 상황에서 영업이익이 3분의 1을 경험하고 있는 것을 알 수 있다. 이익 의 물결 . .
위의 두 가지 트렌드에 대해 Aurora는 Wintermute의 시장 조성 기술을 4단계로 나누어 다음과 같이 요약합니다.
- 개장 고점에 매도
- 저렴한 가격으로 칩을 돌려받으세요
- 다시 최고점
- 매도하거나 계속 보유하고 있으며, 계속 보유한다면 또 다른 상승세가 나타날 수도 있습니다.
그렇다면 BLUR의 트렌드는 어떻게 될까요?
위의 사례들을 통해 우리는 BLUR의 가격이 신고점을 경신할 것으로 예상되는지 예측할 수 있습니다.
BLUR의 거래 개시일은 지난해 2월 15일이었고, APE, OP와 마찬가지로 Wintermute는 전날 Blur 프로젝트로부터 토큰을 받아 0xDBF5E9c 주소로 전송했습니다.
이 주소를 통해 Wintermute는 BLUR을 여러 중앙화된 거래소로 이전했으며 Aurora는 이 기간도 1단계에 속한다고 말했으며 Wintermute는 높은 구매 가격을 활용하여 판매했습니다.
며칠 후 Wintermute는 여러 중앙화 거래소로부터 저가의 BLUR을 수신하여 원래 보낸 주소(0xDBF5E9c)로 다시 전송했는데, Aurora는 이것이 저렴한 가격으로 자금을 유치하는 2단계에 속한다고 믿고 있습니다.
관련 행태는 이 주소가 보유하고 있는 토큰의 수를 통해 더욱 명확하게 관찰할 수 있는데, 초기 매도 이후 토큰 보유 수는 크게 감소했으며, Wintermute는 매도를 통해 얻은 이익을 통해 지속적으로 보유량을 늘려 이를 유지했습니다. 1,000만개로 1개 이상의 양입니다.
윈터뮤트가 매도보다는 보유를 계속하기로 한 선택에 대해 오로라는 윈터뮤트의 과거 운영방식으로 볼 때 블러가 낮은 가격인 3단계에서 합병한 뒤 다시 최고점을 경신할 것으로 예상하고 있다.
참고: 0xDBF5E9c 주소의 BLUR 보유량이 3월 9일에 급감하여 대부분이 0x988aCE 주소(Blur 프로젝트의 다중 서명 주소) 로 이전되었습니다. 이 주소는 BLUR이 온라인화 된 이후 약 2억 9천만 BLUR이 누적되었으며 판매 기록이 없으며 현재 대규모 판매 가능성은 배제되어 있습니다.
다만, 향후 BLUR이 신고가를 경신할 것으로 예상되지만, BLUR은 여전히 하락세를 보이고 있어 저가통합이 언제까지 지속될지는 가늠할 수 없으므로 자금조달 리스크를 통제해야 합니다. 또한 APE와 BLUR의 토큰 성격과 적용 시나리오가 다르며, 마켓메이커 외에도 가격 변동에 영향을 미치는 다른 요소도 고려해야 합니다.
