OKX Ventures의 레이어 2 레이아웃 및 투자 논리에서 레이어 2 트랙의 기회를 탐색하세요.
작성자: 0x231
이더리움의 폭발적인 사용자 증가와 느린 개발 진행 사이의 모순은 점점 더 깊어지고 있으며, 확장성이라는 난제를 해결하기 전까지 대규모 채택은 환상이 되었습니다. 하지만 적절한 시기에 Layer 2의 등장으로 이더리움의 난처한 상황을 완화시켰고, 체인에 가해지는 압력을 오프체인으로 옮기면서 이더리움의 보안을 공유하며 이더리움 2.0 릴레이 경쟁에서 핵심적인 역할을 했습니다.
올해 초 이더리움은 상하이 업그레이드, 칸쿤 업그레이드 등 확립된 로드맵에 따라 꾸준히 발전하면서 레이어 2 역시 활발한 발전을 이뤘다. 전체 트랙이 계속해서 상승했고 일부 Layer1도 따라잡았습니다.
OKX Ventures는 강한 확실성과 높은 성장성을 지닌 그 길을 놓치지 않을 것입니다.OKX Ventures는 시장의 순환성을 명확하게 이해하고 장기적인 구조적 가치에 대한 투자를 고집하며, 추세를 정확하게 예측하고 목표를 포착하며 결단력 있는 조치를 취하며 이미 발걸음을 내디뎠습니다. 투자를 늘리십시오.유망한 Layer 2 잠재적 프로젝트에 주목하십시오. 돌이켜보면 OKX Ventures는 Near, Solana, AR, Cosmos와 같은 고성장 퍼블릭 체인 뒤에 있지만 이는 DeFi, GameFi, Web3, Metaverse 및 NFT.OKX Ventures는 단 2~3년 만에 전 세계 300개 이상의 프로젝트에 성공적으로 투자하여 업계에서 가장 영향력 있는 암호화폐 벤처 캐피털 기관 중 하나가 되었습니다.
투자는 신선하고 저렴해 보이는 식품을 사는 것이 아니라, 광대한 시장에서 알파를 찾기 위해 투자 대상의 내부 논리를 철저하고 체계적으로 이해하는 것입니다. 투자의 본질은 지식의 실현이다 이 문장은 결코 유행을 타지 않을 것이다. 이 기사에서는 레이어 2 트랙 레이아웃, 투자 논리, 패턴 예측 및 기타 측면에서 시작하여 레이어 2 트랙의 가치 저하를 탐색하기 위해 OKX Ventures와 심층적인 대화를 나눌 것입니다.
OKX Ventures 첫 소개
OKX Ventures는 세계 최고의 암호화폐 거래 플랫폼 OKX 산하의 투자 기관으로, 세계 최고의 블록체인 프로젝트 발굴, 최첨단 블록체인 기술 및 혁신 지원, 글로벌 블록체인 산업의 지속 가능한 발전 촉진에 중점을 두고 있습니다. 장기적인 구조적 가치 투자에.
OKX Ventures의 초기 자본금은 1억 달러이며 암호화 분야의 투자 프로젝트는 GameFi, DeFi, Web3, NFT 및 Metaverse, 블록체인 기반 인프라 및 기타 트랙을 다루며 총 300개 이상의 프로젝트가 있습니다. 이 중 투자 비중은 인프라(40%), 디파이(20%), 게임(15%), Web3(15%), NFT, 메타버스(10%)이다.
OKX Ventures는 블록체인 산업에 기여하는 기업가들이 훌륭한 회사를 만들 수 있도록 돕는데 최선을 다하고 있습니다. 일류의 글로벌 자원과 업계 경험을 제공하여 유망한 블록체인 프로젝트를 돕는 것을 목표로 합니다. 앞으로 10억 달러를 투자하여 이더리움을 지속적으로 지원할 예정입니다. . 워크샵 및 레이어 2 생태학, 인프라, Web3 및 기타 핵심 트랙
레이어 2 트랙 레이아웃 및 투자 로직
우리는 레이어 2에 대해 매우 낙관적입니다. 이더리움 2.0이 도착하기 전에 가장 주류인 이더리움 확장 솔루션인 레이어 2는 이더리움 메인넷에 영향을 주지 않고 이더리움의 처리량과 트랜잭션 속도를 증가시켜 점점 더 복잡한 Dapp 애플리케이션을 호스팅할 수 있으며, 이더리움이 현재의 확장 문제를 해결하고 이를 실현할 수 있도록 돕습니다. 대규모 애플리케이션에 더 적합하여 이더리움의 선두 위치를 유지합니다. 이 둘은 서로 보완적이고 분리될 수 없습니다. 이것이 OKX Ventures의 Layer 2 트랙 투자의 핵심 논리이기도 합니다.
현재 우리는 Arbitrum, Scroll, Starkware, zkSync, Taiko 및 Metis를 포함한 다수의 스타 레이어 2 프로젝트에 투자했으며 앞으로도 지속적으로 투자를 늘릴 예정입니다.
OKX Ventures가 전략적으로 투자한 Scroll을 예로 들면 EVM의 동등한 zk-Rollup으로 포지셔닝되어 있으며 Vitalik이 4가지 zkEVM 유형 중 도입한 Type 2 zkEVM 프로젝트이기도 합니다. 처리량과 빠른 최종성. .
온체인 데이터로 볼 때 스크롤은 현재 매우 좋은 진전을 보이고 있다.올해 3월 26일 22시 기준 알파 테스트넷 지갑 주소 수는 약 1,799,980개이며, 594,361개의 새로운 지갑 주소가 추가되었으며, 약 7,886,928명의 사용자가 있다. 트랜잭션은 757,543개의 블록을 생성했으며 평균 블록 시간은 약 3초로 데이터 성능이 인상적입니다.
개발 경로의 관점에서 볼 때 Scroll은 처음부터 탈중앙화 검증 문제를 해결해야 합니다. 현재 첫 번째 단계는 하드웨어 가속을 통해 Prover의 성능을 향상하고 탈중앙화를 달성하는 것입니다. 다음 단계는 Sequencer를 탈중앙화하는 것입니다. 노드를 실행할 수 있습니다. 우리는 Scroll의 개발 계획 및 경로에 동의하며 스마트 계약 배포 및 일반 컴퓨팅과 같은 보다 복잡한 기능을 구현하기 위해 EVM과 더 잘 호환되는 범용 L2 네트워크를 지원할 의향이 있습니다. zk의 효율성이 더 이상 문제가 되지 않으면 전체 이더리움 확장 계층 인프라에 분명 큰 기회가 있을 것입니다.
Optimism과 Arbitrum, ZK와 OP 시스템 간의 경쟁을 어떻게 보시나요?
경쟁 관계에 비해 Optimism과 Arbitrum은 더 높은 차원의 인센티브 관계를 갖고 있으며 레이어 2 트랙을 공동으로 강화한다고 믿습니다. Optimism과 Arbitrum은 둘 다 Optimistic Rollup 기술을 사용하며 현재 Ethereum의 확장성 문제를 해결하는 것을 목표로 하는 두 개의 가장 큰 레이어 2 솔루션입니다.
두 팀은 기술적 성능을 지속적으로 개선하고 생태학적 영향력을 확장하려는 원래 의도를 항상 유지해 왔으며, 사용자를 확보하기 위한 생태학적 축적 및 에어드롭 전략이 매우 성숙해졌으며 이는 레이어 2 생태계의 시장 점유율에 반영됩니다. 아직 코인을 발행하지 않은 모든 Layer 2 프로젝트로부터 배울 가치가 있습니다. 이번 Arbitrum 에어드랍이 Layer 2 및 전체 산업에 미치는 영향은 점차 나타나고 있으며, 작성 시점 현재 Arbitrum의 TVL은 17억 9천만 달러이며, 매일 처리되는 거래 수도 200만~300만 건에 이릅니다.
ZK와 OP 시리즈 간의 차별화된 경쟁은 점점 더 분명해지고 있습니다. 처음 출시된 OP 시리즈와 비교하면 ZK Rollups 시리즈 프로젝트도 매우 빠르게 진행되고 있으며 zkSync Era, Scroll 테스트 네트워크, Taiko 테스트 네트워크, Starknet, Polygon zkEVM 및 Consensys Linea가 모두 좋은 진전을 이루고 있음을 분명히 알 수 있습니다. .
예를 들어, Scroll의 Alpha 테스트 네트워크는 Goerli에서 출시되었으며, 스마트 계약 배포를 지원하고, zkEVM의 성능을 반복 및 개선하기 위해 노력하고 있습니다. Starkware는 2021년 11월에 StarkNet 메인 네트워크를 출시했습니다. 현재 50개 이상의 프로젝트가 온라인에 있습니다. 메인 네트워크 및 100개 이상의 프로젝트가 테스트 네트워크에서 시작되었고, zkSync는 zkSync Era 메인 네트워크를 출시했으며 DeFi, Gamefi, 인프라, 소셜 네트워킹, 공공재 및 기타 트랙의 생태학적 애플리케이션이 240개 이상을 초과했습니다. Alpha-2 테스트 네트워크 "Askja", 스마트 계약 배포, Uniswap 포크 배포 등이 가능합니다.
그러나 현재 OP 시리즈가 시장 TVL의 95% 이상을 차지하고 있다는 점을 감안할 때 ZK 시리즈는 사용자 성장 경쟁에 참여하기 위해 더 빠른 메인넷 출시 진행과 생태학적 구축이 필요하며 ZK 시리즈에 남은 시간은 점점 더 길어지고 있습니다. 점점 더 짧아지고 있습니다. Layer 2 생태계가 점차 성숙해짐에 따라 칸쿤 업그레이드 후 롤업 비용을 대폭 줄일 수 있다면 사용자 증가와 생태학적 구축이 ZK와 OP 시리즈 간의 경쟁에서 가장 중요한 승리 요인이 될 수 있습니다. 우리는 Layer2가 만개하여 차세대 10억 사용자를 업계에 가져올 수 있는 순간을 기대하고 있습니다.
Ethereum 2.0 진행이 레이어 2에 미치는 영향
우리는 Cancun 업그레이드와 Danksharding 진행이 Layer2에 미치는 영향에 주목합니다. 최근 이더리움 개발자 회의에 따르면, 다음 칸쿤 업그레이드의 핵심 내용은 현재 Deneb로 이름이 변경된 EIP-4844일 것으로 예상됩니다. EIP-4844는 이더리움 최초로 새로운 트랜잭션 유형인 Blob-carrying Transaction을 도입합니다. L2를 위한 별도의 데이터 레이어를 구축하는 것은 처음이며, 이는 Full Danksharding 구현의 첫 번째 단계이기도 합니다. Blob이라고 불리는 단기 데이터를 전달할 수 있는 새로운 거래 유형이 Ethereum에 도입될 것입니다. 이전에 Calldata로 저장된 데이터의 가용성은 대신 blob에 저장될 수 있으며, 이는 calldata보다 저장 비용이 훨씬 저렴합니다.
Danksharding은 이더리움이 중앙 집중식 블록 생성, 분산형 검증 및 검열 저항의 조합을 달성하고 이더리움을 결제 계층 및 데이터 가용성 계층으로 구축하여 레이어 2 컴퓨팅 성능 향상을 위한 여지를 남겨두는 데 도움이 될 수 있습니다. 이더리움에 대한 Danksharding의 영향은 이더리움의 성능과 확장성을 향상시켜 이더리움이 더 많은 애플리케이션 시나리오와 더 많은 사용자를 더 잘 지원할 수 있도록 하는 것입니다.
물론 Vitalik이 공개한 시각적 로드맵에서 "모든 것에 대한 ZK-SNARK 증명 생성"의 일부인 Ethereum Foundation과 V God이 제안한 "enshrined zk-rollup"의 개발에도 주목하고 있습니다. OKX Ventures는 Ethereum의 장기 기술 계획과 이것이 Layer 2에 미치는 영향에 장기적인 관심을 기울일 것입니다.
향후 2년 동안 레이어 2 생태 개발 기대
향후 1~2년 내에 칸쿤의 업그레이드는 레이어 2의 다양화, DA 레이어 및 Raas 트랙 개발에 도움이 될 수 있습니다.
L2 트랙 다양화 측면에서 EIP-4844의 확장과 낮은 수수료는 각 L2 생태계에 도움이 될 것입니다. OP 생태계는 더욱 다양해질 것입니다. ZK 생태계는 향상된 데이터 가용성으로 인해 더 많은 가용성을 갖게 될 것이며, 어려운 독립 레이어 2를 허용할 것입니다. 높은 비용으로 운영하여 빠르게 성장합니다. . 또한 EIP-4844는 이러한 두 가지 주류 롤업 외에도 Metis, Boba, Aztec, zkswap, zkspace 및 기타 개발 프로젝트와 같은 다른 레이어 2 프로젝트에 기회를 제공할 수 있으며 이는 온체인 비용 절감의 이점을 누릴 수 있습니다. 그리고 생태학적으로 더욱 풍요로워지고 사용자 수가 늘어날 것입니다.
DA 레이어 개발 측면에서 Blob 데이터는 짧은 기간 동안만 저장할 수 있기 때문에 과거 데이터를 호출하는 데 문제가 있습니다. 그러면 분산형 스토리지 프로토콜은 새로운 개발 채널을 갖게 됩니다. 동시에 레이어 2 확장 솔루션도 데이터 가용성 레이어를 사용해야 합니다. ; 또한 칸쿤 업그레이드는 Eth 스토리지, Arweave, Filecoin 및 Ethereum DA 레이어에 레이아웃이 있는 기타 프로젝트와 같은 L1 스토리지 확장 네트워크에 도움이 될 것입니다.
Raas 트랙의 경우 맞춤형 Raas가 가장 큰 이점을 얻을 수 있습니다. EIP4844 이후 Rollup의 다양한 서비스는 특정 시장으로 확장될 것이며 RaaS 생태계는 ZK 기반 다층 네트워크와 OP의 생태 구축 간의 완전한 경쟁을 보게 될 것입니다. 현재 OP 기반 RaaS의 장점은 생태계를 신속하게 구축할 수 있다는 것입니다. 이는 ZK 생태계 개발보다 앞서 있습니다. 특히 OP 스택의 기반 업그레이드 +4844는 온라인이지만 순수한 비용과 효율성으로 인한 작은 개선은 다음과 같습니다. EIP4844 이전에는 충분히 매력적이지 않았습니다. ZK 기반 Raas 다층 네트워크 설계는 저비용 및 맞춤화의 장점을 겹쳐서 장기적으로 경쟁력을 높일 수 있습니다. 특정 구현 수준에서 게임 프로젝트는 레이어 3으로 이동해야 할 필요가 더 많을 수 있고 DeFi 프로젝트는 레이어 2에 유지되며 소셜 프로젝트는 l3 또는 오프체인에서 일상 활동을 할 수 있으며 마지막으로 핵심 데이터와 관계는 레이어에 배치됩니다. l2.
비트코인의 레이어 2 프로젝트에 대해 낙관하시나요?
탈중앙화된 이야기의 선구자로서 비트코인은 암호화폐 산업의 신뢰성의 초석으로 남아 있으며 OKX 벤처는 비트코인 기반 혁신에 대해 매우 낙관적입니다. 최근 Ordinals는 비트코인 생태계 전체의 발전을 촉진시켰으며 Taproot의 채택률은 평균 약 10%에 달하고 Ordinals의 누적 채굴량은 500,000개를 초과했으며 누적 수익은 100BTC를 초과했으며 일일 거래량은 100BTC를 초과했습니다. 수수료는 9.28 BTC로 사상 최고치를 기록했습니다. 또한 Lightning Network, Liquid, RSK 및 Stacks와 같은 Bitcoin Layer 2 프로젝트도 꾸준히 발전하고 있습니다.
비트코인 레이어 2 프로젝트는 비트코인 거래의 확장성과 속도를 향상시키고 거래 비용을 줄이며 필요하지 않은 오프체인 거래를 가능하게 함으로써 비트코인의 개인정보 보호 및 개인정보 보호를 향상시키는 데 도움이 될 수 있는 생태계의 추가 발전에 중요합니다. 전체 네트워크에 방송됩니다. 비트코인 레이어 2 프로젝트의 진행 속도는 이더리움 레이어 2 프로젝트의 진행 속도보다 느리지만, 우리는 개발에 대해 극도의 인내심을 갖고 있습니다.
투자 프로젝트의 평가 위도
OKX Ventures는 단지 금전적 수익만을 목적으로 하는 것이 아니라 오랫동안 탈중앙화 개발의 미래를 확고히 받아들여 전통적 의미의 금융투자자가 아닙니다. "자원 제공" 능력. 함께 성장하기 위해 모든 "기업가 파트너"와 동행할 의지가 있습니다. 우수한 팀, 우수한 제품 및 혁신적인 기술의 발견자가 될 뿐만 아니라 우수한 기업가적 프로젝트의 조력자가 되어 오랫동안 분산형 혁신을 제공합니다.
OKX Ventures는 프로젝트에 투자할 때 다양한 프로젝트에 대해 다양한 모델과 평가 방법을 채택할 예정입니다.여기에서는 제품 및 기술 혁신, 토큰 경제, 팀 배경 및 회사 상황을 포함하여 더 중요한 몇 가지 범위에 대해 간략하게 설명합니다.
- 제품 및 기술 혁신 차원에서 OKX 벤처는 프로젝트의 기술 제품이 업계를 선도하는지, 아니면 획기적인 이론 및 서사적 혁신을 가지고 있는지에 중점을 둡니다.
- 토큰 경제의 차원, 토큰의 전반적인 설계 및 배포 비율, 전반적인 잠금 해제 상황 및 악행의 위험, 실제로 사용자에게 동기를 부여할 수 있는지, 토큰 적용 시나리오와 제품의 조합이 높은지, 환매, 배당금, 디플레이션 메커니즘, 스테이킹 계획 등을 포함한 실제 가치 포착이 모두 우리의 관심사입니다.
- 창업자의 전문적인 경험과 전문성에 초점을 맞춘 팀 배경 및 회사 규모 우리는 우수한 기업가가 이 업계에서 가장 중요한 추진 요인이라고 믿습니다.
유망한 트랙 구간
투자는 미래 지향적이며 끊임없이 변화하는 시장에서 더 큰 확률의 기회가 발견됩니다.OKX Ventures는 이더리움 생태계, 멀티 체인 생태계, 새로운 사용자 혁신 온보딩 및 DeFi 부활과 같은 여러 분야에 대해 낙관적입니다.
이더리움 생태계 측면에서 OKX 벤처는 이더리움과 레이어 2의 장기적인 개발에 대해 실제 자금으로 낙관하고 있습니다. 우리는 이더리움 기부 플랫폼인 Gitcoin과 Arbitrum, Scroll과 같은 레이어 2 생태계의 여러 프로젝트에 투자했습니다. , Zksync, Starkware 등 앞으로도 이더리움 생태계를 기반으로 다양한 혁신이 계속해서 늘어날 예정입니다.
다중 체인 생태학 측면에서 우리는 Near, Polkadot, Solana, AR, Cosmos, Layerzero, Aurora, Astar Network, Permaweb, Taki, Acala와 같은 다중 체인 생태학, 교차 체인 생태학 및 해당 생태학 프로젝트를 배치했습니다. , Zenlink 및 기타 생태학 및 해당 프로젝트;
새로운 사용자 혁신 온보딩 측면에서 신규 사용자는 이 업계에 매우 중요하며 우리는 업계에 새로운 혁신을 계속 가져올 수 있는 낮은 임계값과 혁신적인 애플리케이션에 장기적인 관심을 기울일 것입니다. 따라서 우리는 매우 낙관적입니다. "온보딩" 기능을 갖춘 혁신적인 프로젝트입니다.
DeFi의 부활에 대해 우리는 DeFi에 대해 낙관적이지만 조심스럽습니다. 효율적인 분산형 거래 메커니즘, 규정 준수 및 해당 인프라는 모두 우리의 투자 범위입니다. 또한, 비수탁형 dApp, 파생상품 및 옵션, DeFi 스케일링 솔루션(L2 롤업 및 코스모스 애플리케이션 체인 등), 실물 자산(RWA) 등 DeFi의 혁신적인 프로젝트와 메커니즘에 계속해서 관심을 기울일 것입니다.
암호화폐 산업 사이클을 이해하는 방법
산업주기는 OKX Ventures의 투자 프로젝트에 직접적인 영향을 미치지 않습니다.우리는 산업 자체의 발전과 기술의 발전에 참여하기 위해 에너지를 쏟고 Ethereum의 Danksharding, EOF 및 Layer1 zk에 주목하고 낮은 응용 프로그램 혁신에 중점을 둡니다. 사용자 임계값을 높이고 생산성 향상 등을 위한 AI 생산 도구에 중점을 둡니다. 기술 발전의 관점에서 볼 때 암호화 산업은 아직 초기 단계에 불과하며 주목할만한 혁신적인 기술과 개념이 많이 있으며 전체 산업 규모가 지속적으로 확대되고 있습니다.
현재 거시적 환경은 암호화 산업의 디레버리징을 가속화하고 있으며, 업계는 더욱 건전하고 규정을 준수하는 방향으로 움직이고 있으며 자산 클래스의 새로운 혁신을 위한 길을 닦고 있습니다. 향후 3년은 구축 및 투자에 있어 가장 생산적인 기간이 될 것입니다. 이 기간 동안 OKX Ventures는 계속해서 고품질 자산을 추가하고 있으며 앞으로 Ethereum 및 Layer2 생태학, 인프라 및 Web3와 같은 핵심 트랙을 지속적으로 지원하기 위해 10억 달러를 지출할 것입니다.
결론
기관투자자는 자본과 정보의 우위뿐만 아니라 예리한 후각, 보다 정확한 판단, 업계에 대한 보다 철저하고 심오한 이해를 갖고 있어 외부 세계에 대한 참고자료가 됩니다. OKX Ventures와의 심도 있는 대화를 통해 Layer2에 대한 이해를 깊게 하였고, 사용자들이 프로젝트를 선택하고 투자할 때 새로운 영감을 주었습니다.
이더리움 2.0 전환을 위한 가교로서 레이어 2의 중요성과 필요성은 자명합니다. Arbitrum 에어드랍의 등장으로 레이어 2 부문 전체가 정점에 이르렀습니다. 레이어 2 솔루션마다 보안, 탈중앙화, 확장성 측면에서 차이가 있어 사이드 체인, 플라즈마, 상태 채널로 진화했습니다. , Rollups, Validium 및 하이브리드 솔루션은 다양한 개발 패턴을 가지고 있지만 Rollups의 TVL은 훨씬 앞서 있습니다.
이더리움 2.0은 복잡하고 긴 프로세스입니다. 산업 규모의 지속적인 확장과 레이어 2 솔루션의 최적화 및 반복으로 점점 더 많은 Dapp 애플리케이션이 레이어 2에 구축되어 추가 증가로 이어질 것으로 예상됩니다. 사용자와 자금 측면에서 레이어 2의 마이그레이션으로 생태계는 더욱 번영할 것입니다.
