LSD는 DeFi 생태계의 촉매제가 될 것입니다. LSD의 자본 효율성을 합리적으로 활용함으로써 ETH의 자산 레버리지를 활용할 수 있습니다. 이러한 릴리스된 유동성 레버는 체인의 자산 가치와 TVL을 크게 증가시켜 두 번째 DeFi Summer를 가져올 것입니다. .
LSD는 암호화폐 분야의 새로운 서사입니다. 이는 막대한 수익을 창출할 수 있는 잠재적인 기회입니다. 초기 참가자들이 쉽게 수백만 달러 이상의 자산을 벌었던 지난 DeFi Summer를 기억해 보십시오. 이제 LSD에서도 동일한 기회가 오고 있습니다. 예, 하지만 대부분의 사람들은 아직 그것을 깨닫지 못하고 있습니다.
LSD(Liquidity Stake Derivatives) 유동 스테이킹 파생상품은 사용자가 공동 스테이킹을 통해 ETH를 약속하기 위해 교환하는 인증서입니다. LSD는 보유자의 약속된 자산을 나타냅니다. LSD는 DeFi 파생상품 트랙의 강력한 힘입니다. LSD 보유자는 스테이킹 혜택과 혜택을 누릴 수 있습니다. 동시에 약속된 ETH의 유동성을 해제합니다.
프롤로그
상하이 업그레이드는 ETH의 대규모 약속을 시작했고 LSD는 약속된 자산의 유동성을 활용했습니다.
이더리움의 약속된 양은 150억 달러를 초과합니다. defillama 의 데이터
현재 이더리움의 모기지 비율은 14.87%에 불과해 카르다노(64.98%), 솔라나(72.5%), 아발란체( Avalanche )의 61.04%에 비해 매우 낮은 수준이다. , 이는 자산의 이 부분이 항상 잠겨 있음을 의미합니다. 상하이 업그레이드 이후 ETH 담보 출금의 마지막 장애물이 제거되어 ETH POS 담보 진입 장벽이 제거되었습니다. 더 많은 ETH 주식이 POS 노드 담보로 진입하여 이더리움에 대한 보다 안전한 노드 검증을 제공하는 동시에 또한 더 많은 LSD 주식을 암호화폐 시장에 확보합니다.
상하이 업그레이드 이후 이더리움 서약의 Ren 및 Du 라인이 완전히 개방되었으며, 이더리움 서약 수는 계속 증가하고 서약 노드 수도 계속 증가했습니다.
이더리움 서약 데이터 변경 곡선 데이터는 OKLink 에서 가져옵니다.
이더리움 검증 노드 데이터 곡선, 데이터는 StakeReward 에서 제공됩니다.
LSD가 강세장의 촉매제인 이유
LSD의 잠재 시장은 엄청납니다
주류 퍼블릭 체인의 평균 담보율 45%를 기준으로 계산하면 현재 이더리움의 담보율은 15%로 최소 3배 이상의 성장 여지가 있으며, 현재 유동 담보 파생상품의 비중은 약 33%이다. 향후 3년간 이더리움 공약율이 45%에 도달하면 결국 ETH의 약 15%가 LSD로 전환되며, 현재 이더리움 시장가치 US$2,300억에 따르면 약 US$345억의 자산이 발현될 것입니다. LSD와 각종 LP증서 자산, LSD 및 관련 자산을 통해 그 규모는 500억 달러를 넘어설 것이며, 이러한 자산을 합리적인 레버리지로 확대한다면 1,000억 달러 이상의 유동성을 창출하게 될 것입니다.
암호화폐 시장에는 새로운 서사로 LSD가 필요합니다
지난 강세장 붕괴 이후 시장은 오랫동안 약세장과 원숭이시장을 겪어왔고, 미국 달러 금리 인상으로 인해 암호화폐 시장은 저유량 시장 상태를 보이고 있습니다. DeFi에 대한 캐피털의 열정이 다시 불붙고 LSD 자산과 LSDFi 애플리케이션은 이더리움 생태계의 중요한 부분이 되었습니다. 전체 암호화 시장에서 LSD는 안정적인 수입과 수익을 얻을 수 있는 유일한 자산입니다. ETH의 풍부한 유동성.LSD를 통해 사용자는 약속된 잠긴 ETH를 유동 자산으로 전환하고 유동 채굴 및 기타 작업에 참여하여 더 많은 수입을 얻을 수 있습니다.LSD는 새로운 이야기가 되어 암호화 시장에 풍부한 구성성을 가져올 것입니다.
레버리지로 인한 암호화폐 시장 호황
Stablecoin과 대출은 DeFi 붐의 마지막 라운드를 만들었습니다. 전성기에는 Stablecoin이 전체 DeFi 시장의 30% 이상을 차지했습니다. 핵심은 순환 모기지를 통해 암호화폐 자산의 레버리지를 높이고 레버리지를 통해 암호화폐의 유동성을 창출하는 것입니다. 풍부한 흐름으로 인해 이 유동성은 유동성 인센티브를 통해 다양한 프로토콜로 유도되어 각 프로토콜의 TVL이 됩니다 .LSD는 ETH의 유동성 레버리지인 ETH 스테이킹의 이점을 즐기면서 약속된 ETH의 유동성을 출시할 수 있습니다. . 따라서 결합성을 통해 자본 효율성을 높일 수 있습니다.
LSD는 암호화폐 시장의 틈새 자산입니다.
이더리움 퍼블릭 체인의 생태적 활동과 안정적인 인센티브로 인해 이더리움 스테이킹 소득은 기본 암호화 무위험 비율(Risk free rate)로 간주될 수 있습니다.LSD는 ETH 약속 자산의 유동성을 공개하여 ETH의 더 높은 자본 활용률을 활용할 수 있습니다. , 금리 벤치마크인 스테이킹 수익률도 기존 대출 금리보다 훨씬 높다. 암호화폐 분야에서 가장 유동적인 자산 중 하나인 ETH 자체는 충분한 유동성을 갖고 있으며 서약서 LSD 자산은 ETH의 틈새 자산이 될 것입니다. 상하이 업그레이드는 LSD 제품의 최종 출금 링크를 열었으며 LSD와 유동성이 크게 향상되었습니다.
LSD가 DeFi 3.0을 선도합니다
지속 가능한 소득 빌딩 블록
마지막 DeFi 프로토콜의 가장 큰 문제점은 대부분의 프로토콜이 높은 자본 임대료를 통해 유동성을 유도하지만 지속 가능한 수입을 제공하지 못한다는 점입니다. 결국 Ponzi 모델은 죽음의 나선에 들어갑니다. 추운 겨울, LSD는 ETH의 표준 무위험 금리로서 기본 수익 빌딩 블록을 구축하여 지속 가능성 문제를 해결함으로써 상위 수준 수익에 대한 기본적이고 지속적인 저위험 수익을 구축할 수 있습니다. DeFi 프로토콜이 반환됩니다.
반복되는 마트료시카 인형의 기본 구성요소
LSD는 체인의 다양한 프로토콜에 쉽게 통합될 수 있는 표준 유동성 인증서 프로토콜로, 프로토콜의 구성성과 소득 레버리지의 중첩을 통해 LSD를 출시하여 자본 효율성을 극대화할 수 있습니다. 이는 LSD 자산을 기반으로 한 DeFi 혁신의 새로운 물결을 가져오고 DeFi의 하이라이트 순간을 다시 가져올 것입니다.
자본 이득 운반자
상승장에서의 시장 수익률은 하락장에서의 수익률보다 훨씬 높지만, 이러한 투자 수익률의 불안정성으로 인해 장기 부채를 가진 투자자가 위험이 낮은 "채권과 같은" 기회에 투자하기가 어렵습니다. 저위험 표적.
ETH 체인의 수입원은 기본 무위험 금리 수입으로 많은 자금의 수입 수요를 감당할 수 있어 전통 기관의 관심을 다시 불러일으킬 수 있습니다.우리는 심지어 ETH 서약서 LSD를 낮은 것으로 간주할 수 있습니다. -암호화 시장의 위험 국고채 최대 규모로 인해 관심 원천이 대출을 초과했으며 풍부한 유동성과 풍부한 결합 가능성과 함께 DeFi를 통해 스테이킹 수익을 온체인 전 세계에 효과적으로 전달할 수 있어 DeFi 세계의 금리 벤치마크. 스테이킹 수익률을 통해 우리는 이를 기반으로 더 많은 금융 혁신을 만들고, 레버리지를 중첩하고, ETH 생태계의 M2를 촉진하고, 자본에 대한 더 높은 투자 수익을 얻을 수 있습니다.
LSD 여름의 물결에서 기회를 찾는 방법
프로토콜 계층과 기업가
1. 프로토콜의 경우 LSD 자산을 프로토콜에 통합할 수 있으며 인센티브를 사용하여 LSD 자산 규모를 안내하고 시장 점유율을 점유할 수 있습니다.
2. 기업가를 위해 LSD 자산에 대한 마트료시카 프로토콜을 구축하여 LSD 자산의 활용을 극대화하고 LSD 자본 효율성을 더욱 향상시킵니다.
3. 또는 통합하여 보다 효율적이고 분산된 스테이킹 인프라를 구축할 수 있습니다.
사용자용
1. POS 스테이킹에 참여하고, 이더리움 스테이킹으로 안정적인 수입을 얻고, LSD 인증서를 통해 자산 레버리지를 해제하고, 더 많은 수입을 얻으세요.
2. 새로운 LSD 기반 DeFi 프로토콜을 발견하고 참여하여 초기 알파 혜택을 받으세요.
3. LSD 생태학의 혁신에 주목하세요. LSD를 기본 자산으로 사용하는 혁신적인 프로젝트가 더욱 많아질 것입니다.
LSD에 관한 일부 혁신적인 프로젝트(투자 조언 아님)
- LSD 자본 효율성 극대화: Dank 프로토콜;
- LSD 자산 채택 촉진: EigenLayer, Lybra;
- 인덱스 제품: 인덱스 쿠프(Index Coop);
- LSD 스테이킹의 분산화를 촉진합니다: unshETH;
요약하다
DeFi 3.0의 기본 빌딩 블록 구성 요소인 LSD는 유연한 구성성을 통해 약속된 이더리움의 자산 효율성을 크게 향상시킵니다. 거의 위험이 없는 소득 목표를 통해 암호화 분야에 새로운 이야기를 가져올 수 있으며 이는 ETH의 성장을 더욱 활용하게 될 것입니다. 자산 레버리지는 이더리움 DeFi 생태계에 새로운 폭발을 가져왔습니다.
다음 기사에서는 현재 시장의 여러 가지 혁신적인 주류 프로토콜을 분석하고 제품 메커니즘을 심층적으로 분석하며 이를 통해 LSD 자본 이득을 극대화하는 방법을 분석할 것입니다.
