저자: Micah Casella & Jennifer Obem / 출처: https://messari.io/report/state-of-the-sandbox-q2-2023
번역: Huohuo/Vernacular Blockchain
주요 내용:
1) 총 NFT 채굴(59%), 총 1차 판매(52%), 총 활성 구매자(22%)에서 샌드박스의 명목 활동이 전월 대비 증가했습니다.
2) 비토지 1차 매매량은 30% 증가, 부동산 매매량은 18% 증가하여 총수입은 전월 대비 15% 감소에 그쳤고, 기타 5개 수입지표는 25% 이상 감소했습니다. .
3) 미국 증권거래위원회는 SAND를 포함한 많은 암호화폐와 토큰이 유가증권이라고 주장하며 코인베이스와 바이낸스를 상대로 소송을 제기했습니다. 또한 SEC 대 Ripple Labs의 결과는 미국의 현재 및 향후 암호화폐 규제에 영향을 미칠 수 있습니다.
4) The Sandbox는 Paris Hilton, Cipriani, Warner Music, Marathon City, Metafight 및 Playground와 같은 브랜드와 파트너 관계를 맺고 있습니다. 다른 여러 브랜드와 회사도 Web3 업계에서 가상 경험을 구축하는 데 중점을 두고 있습니다.
5) 더 샌드박스 로드맵에 따르면 지도에 경험을 자체 게시하는 기능 등 새로운 기능을 3분기 말까지 출시할 계획입니다. 또한 사용자는 2023년 4분기에 부동산을 만들고 토지와 부동산을 임대/임대할 수 있습니다.
1. 샌드박스 시작하기
샌드박스는 플레이어와 창작자가 NFT를 통해 수익을 창출할 수 있는 3D 자산과 경험(예: 게임)을 만들 수 있는 메타버스입니다. The Sandbox에서 활용하는 토큰화 및 게임 기능은 다음과 같습니다.
1) SAND — 구매, 수익화 및 자산 생성에 사용되는 ERC-20 토큰 및 디지털 게임 통화
2) LAND — 샌드박스 가상 세계에서 디지털로 소유할 수 있는 토지
3) ESTATE — 더 큰 구획을 만들기 위한 토지 조합
4) 자산 - VoxEdit 애플리케이션 프로세스를 사용하여 생성된 자산은 샌드박스 시장에 업로드될 때 ERC-1155 토큰으로 변환됩니다.
5) GEM - 자산 속성을 부여하기 위해 토큰을 소각합니다.
6) CATALYST — 자산 계층/희소성을 정의하기 위해 토큰을 소각합니다.
7) Game Maker — 사용자가 The Sandbox 가상 세계에서 3D 게임과 경험을 만들 수 있는 도구 상자입니다.
샌드박스 가상 세계의 SAND 토큰과 기타 자산의 거래 가능한 특성으로 인해 샌드박스는 디지털 소유권과 보다 강력한 게임 내 경제를 갖춘 Mindcraft 스타일의 게임 플레이를 제공합니다.
더 샌드박스는 다양한 게임 내 NFT와 사용자 생성 NFT를 제공합니다. VoxEdit NFT 빌더는 캐릭터, 장치, 웨어러블 및 아트워크와 같은 3D 개체(자산)를 만드는 데 사용됩니다.
더 샌드박스는 원래 소프트웨어 개발사 Pixowl이 2012년에 출시한 2D 모바일 게임이었습니다. Pixowl은 2011년 Arthur Maddrid와 Sebastien Borget에 의해 설립되었습니다. 2018년 4월 기준으로 Sandbox 모바일 게임 버전은 4천만 번 이상 다운로드되었습니다. 더샌드박스는 2018년 5월 사명을 3D 가상우주게임(3D Virtual Universe Game)으로 바꾸고 블록체인을 중심으로 개발을 시작했다. 2018년 8월, Pixowl과 The Sandbox는 게임 중심 소프트웨어 개발 회사인 Animoca Brands와 벤처 캐피털 펀드에 인수되었습니다.
2. 주요 데이터 지표
2023년 2분기에는 1분기에 샌드박스(샌드 스테이킹 제외)에 대한 주요 네트워크 지표가 전반적으로 감소한 후 활성 비 LAND 구매자, 비 LAND 채굴 구매자 및 LAND 채굴자가 회복되었습니다. 평균 일일 SAND 서약량은 매월 계속 증가하고 있지만 더 많은 SAND가 잠금 해제되어 순환 공급량에 유입됨에 따라 SAND 공급 비율은 감소했습니다.
재정적 측면에서 수익은 비랜드 주요 판매량 30% 증가와 부동산 판매 18% 증가에 기반을 두었습니다. 따라서 총 수익은 순차적으로 15% 감소한 반면 다른 5개 수익 지표는 그 이상 감소했습니다. 25%. 비LAND 1차 매출이 늘어나면서 프라이빗 LAND 매출을 앞지르며 전체 매출에서 차지하는 비중이 37%(전분기 24%)로 늘어났다.
3. 성과 분석
1) 고유한 활성 구매자
특정 활성 구매자는 토지 및 비토지 자산을 구매하는 다양한 지갑의 수를 측정합니다.
SandBox에서의 활동은 LAND NFT라는 디지털 부동산을 통해 수행됩니다. 따라서 LAND는 근본적인 역할로 평가됩니다. 비토지 NFT는 SandBox 메타버스의 다양한 유형의 활동(예: 자산 생성을 위한 촉매제 및 자산에 속성을 부여하는 GEM)에 여전히 필요하지만 덜 가치가 있습니다.
일반적인 통화 가치의 차이로 인해 LAND를 획득하기가 더 어렵습니다(이 글을 쓰는 시점에서 OpenSea의 ETH 하한 가격은 0.28 ETH입니다). 따라서 구매자 풀이 줄어듭니다. 비LAND 자산의 가격은 더 낮으므로(이 글을 쓰는 시점에서 OpenSea의 ETH 하한은 0.0001입니다) 더 큰 구매자 기반이 가능합니다. 이러한 차이는 열악한 시장 여건으로 인해 더욱 악화되며, 이로 인해 활성 토지 구매자 수가 계속 감소(분기 대비 10% 감소)하는 반면, 활성 비토지 구매자 수는 증가(분기 대비 30% 증가)할 수 있습니다. -4분의 1).
2) 총 1차 판매량
기본 판매 총액은 판매된 SandBox 자산의 양을 측정합니다. sandBox 회사는 1차 판매 수익금을 보유합니다.
전체 토지 매매액이 비토지 1차 매매액을 초과했음에도 불구하고, 비토지 1차 매매액은 30% 증가했는데, 이는 단일 토지 매매 유형보다 높은 수치입니다. 2023년 2분기 동안 사용자는 시즌 내내 이벤트를 주최하는 Hell's Kitchen, Paris Hilton 등 다양한 유명 시리즈의 다양한 비LAND 속성을 캐스팅할 수 있습니다.
3) 2차 매출 및 로열티 수입
2차 판매는 OpenSea 및 LooksRare와 같은 2차 거래소에서 판매된 SandBox 자산의 달러 금액을 측정합니다. 샌드박스는 2차 판매에 대해 5%의 로열티를 받습니다.
LAND의 최저 가격이 하락했음에도 불구하고 LAND는 4월 초 0.5 ETH 이상에서 6월 말 0.4 ETH 미만으로 하락하면서 계속해서 2차 판매를 지배했습니다. 그럼에도 불구하고 토지 및 비토지 자산은 지난 1년간 매 분기마다 2차 거래 감소를 겪었습니다. 낮은 가격이 거래량 감소에 기여했을 수 있지만, 계속되는 열악한 시장 상황으로 인해 2차 시장 활동도 위축되었을 수 있습니다.
4) 총수입
총 수익은 총 1차 매출과 총 로열티 수익을 합산한 금액입니다. 로열티 수익은 전체 2차 매출의 5%를 차지한다.
역사적으로 Sandbox의 수익은 주로 토지 판매에서 발생했습니다. 그러나 이번 분기에는 또 다른 예외가 추가되었습니다. 비LAND 1차 매출이 더 샌드박스 총 매출의 37%를 차지했기 때문입니다. 비LAND Tier 1 판매 지배력의 증가는 비LAND 로열티(-28%), 토지 로열티(-42%), 민간(-40%), 경매(-50%) 및 Tier 1 전반에 걸쳐 발생했습니다. 연속 매출 감소(-29%). 비토지 1차 매매(30%)와 부동산 매매(18%) 증가로 인해 총 수익은 연속 15% 감소하는 데 그쳤습니다.
5) 일일 평균 SAND 서약 수량
SAND를 비유동적으로 만들고 일시적으로 매도 압력에 면역이 되도록 약속한 SAND의 비율을 관찰하기 위해 순환 공급의 비율로 약속된 SAND를 포함합니다.
일일 SAND 서약량은 월간 5% 증가하는 등 지속적으로 증가하고 있습니다. SAND 담보량이 증가했지만, 유통량은 전월 대비 3%로 SAND 담보량이 전월 대비 2% 감소했습니다. SAND 스테이킹된 양은 명목상 지난 1년 동안 분기마다 증가했지만 새로 잠금 해제된 SAND 양은 더 많은 유동성 SAND를 경제에 방출했습니다. SAND의 유동성 증가로 인해 SAND 토큰에 대한 판매 압력이 더 커질 수 있습니다.
6) SAND 스테이킹 보상
SAND 스테이킹은 Polygon 네트워크에서 이루어지며 두 개의 스테이킹 풀이 포함됩니다. 하나는 LAND 소유자를 위한 것이고 다른 하나는 다른 모든 사람을 위한 것입니다. LAND 소유자는 풀에 있는 LAND 자산당 최대 2,000 SAND를 스테이킹할 수 있습니다. 다른 풀에서는 모든 SAND 보유자가 SAND를 스테이킹할 수 있지만, LAND 소유자는 자신이 소유한 LAND 양에 따라 승수를 받습니다. 총 150,000 SAND가 매주 두 채굴 풀 사이에 배포됩니다.
SAND 스테이킹 보상은 SAND 토큰을 스테이킹한 사용자가 획득한 총 USD 금액을 보여줍니다. 종종 가중치 관계를 보여주기 위해 가격과 대조됩니다. USD로 표시된 SAND 스테이킹 보상도 SAND 보상 금액에 영향을 받습니다.
2023년 2분기 스테이킹 보상은 모래에서 48%, USD에서 57% 감소했습니다. 지난 1년 동안 달러 기준 보상이 감소하는 반면, SAND 보상은 2022년 3분기와 22년 4분기에 연속해서 약 30% 증가했습니다. SAND를 스테이킹하여 보상을 추구하는 사용자는 명목상의 SAND 보상보다 SAND USD 가격에 더 많은 영향을 받는 것으로 보입니다. 스테이킹을 통한 모래의 분포는 시장에 진입하는 새로운 모래의 0.2% 미만을 차지하므로 모래 스테이킹 보상으로 인한 판매 압력은 무시할 수 있습니다. 가격은 주로 게임 산업의 시장 동향에 따라 결정되는 것으로 보입니다.
7) 샌드 FDV
완전 희석 가치 평가(FDV)의 변화는 자산 가격을 반영합니다. 또한 FDV 추적은 자산 중요성의 규모에 따른 가격 변동을 보완합니다.
SAND의 완전 희석 가치는 아직 11억 달러 이하로 떨어지지 않았습니다. 2023년 2분기에는 21억 달러에서 11억 달러 사이를 맴돌았습니다. 그럼에도 불구하고 SAND의 FDV는 2023년 초보다 단 1% 높은 12억 2천만 달러로 끝났습니다. 2023년 2분기 초부터 연말까지 SAND 가격은 35% 하락했습니다. SAND 가격의 하락은 암호화폐 게임 시장의 전반적인 추세와 일치합니다. 두 번째로 큰 게임 토큰의 가격도 비슷한 하락세를 보였습니다. 해당 분기 동안 MANA는 36% 하락했고, AXS는 30% 하락했으며, GALA는 41% 하락했습니다.
8) 정성적 분석
2023년 2분기에 Sandbox는 새로운 파트너십과 통합을 발표하고 향후 로드맵을 업데이트하는 이벤트를 주최했습니다. 혼합된 규제 신호에도 불구하고 Sandbox는 게임 생태계를 구축하고 개선하는 데 계속 집중하고 있습니다.
주목할만한 이벤트, 파트너 및 통합:
샌드박스 생태계는 2023년 2분기에 발표된 새로운 파트너십과 통합을 통해 계속해서 성장하고 있습니다. 많은 프로젝트가 The Sandbox와 제휴하여 사용자에게 맞춤형 메타버스 경험을 제공했습니다. 몇 가지 주목할만한 프로젝트는 다음과 같습니다.
-피트니스 브랜드 — Gym Aesthetics, Salsation, Go24, Cycliq, Stages, Playinnovation, Trib3 및 Myzone.
유명한 댄스 배틀 앱인 DanceFight가 The Sandbox에서 세계 최고의 스트리트 댄서 10명을 기반으로 한 독점 아바타 컬렉션을 출시했습니다.
마라톤 시티(Marathon City) – 고인이 된 래퍼의 유산을 기리는 메타버스 테마 경험인 "Nipsey Hussle's Universe"를 출시합니다.
Cipriani — Harry's Bar와 같은 상징적인 장소에서 경험을 제공하기 위해 Cipriani와의 파트너십을 발표했습니다.
플레이그라운드(Playground) — The Sandbox의 NBA 스타 LaMelo Ball 팬을 위한 독특한 디지털 환경입니다.
패리스 힐튼 — 패리스 힐튼의 첫 번째 얼굴 사진 컬렉션 출시(5,555개 판매).
Open Campus — Web3 교육을 테마로 한 메타버스 경험을 제공하기 위해 Sandbox에서 LAND를 인수했습니다.
SBS 콘텐츠 허브 — 한국 방송사의 자회사인 SBS 콘텐츠 허브가 더 샌드박스와 파트너십을 맺고 인기 미디어 콘텐츠를 메타버스로 가져옵니다.
Nuclear Blast — 독립 음반사, The Sandbox와 협력하여 헤비메탈 테마의 가상 우주 경험인 "Blast Valley" 제작
Gamer Arena – 터키 최고의 게임 플랫폼이 사용자를 위한 Sandbox 대화형 게임 경험을 출시합니다.
Affyn — 싱가포르에 본사를 둔 Web3 회사인 Affyn은 Sandbox와 제휴하여 제작자와 협력자로 구성된 글로벌 커뮤니티에 초점을 맞춘 상호 운용 가능한 Metaverse 경험을 출시합니다.
MMA 관리 게임 — MetaFight는 고유한 게임 내 이벤트 및 보상과 함께 MetaFight 게임과 별도로 보완적인 독점적인 기간 한정 MMA 테마 경험을 출시합니다.
Infinite Pulse — Warner Music Group, Jamiroquai, Elvis 등과 같은 주요 아티스트와 레이블이 있는 음악 테마 커뮤니티가 1,015에이커의 첫 번째 판매로 시작됩니다.
4. 로드맵 및 업데이트
LAND 소유자를 위해 계획된 향후 업그레이드는 다음과 같습니다.
2023년 3분기 말 출시 예정인 지도에 경험을 자체 게시할 수 있는 기능입니다. 이 기능은 제작자에게 먼저 출시될 예정입니다. 2023년 4분기 말까지 NFT 기능을 갖춘 게임 내 자산이 생성되어 블록체인에서 판매될 예정입니다.
SAND 스테이킹 계획은 매주 100,000 SAND의 보상을 제공하며 SAND 및 LAND 소유자 풀의 SAND로 제한됩니다. 이 프로그램은 2023년 7월 4일에 종료됩니다.
2023년 4월부터 3개월 이상 LAND를 보유하고 있는 LAND 소유자는 독점 NFT를 받을 수 있습니다. Movie Verse, Sports LAND 및 더 많은 지역 커뮤니티를 위한 LAND 판매 Warner Music Group, adidas, Lionsgate 등을 포함한 브랜드의 LAND 판매는 2023년 3/4분기에 예정되어 있습니다.
2023년 4분기에 출시 예정인 부동산을 창출하고 토지와 부동산을 임대할 수 있는 기능입니다. 2023년 4분기에는 프리미엄 LAND에서 호스팅되는 체험이 지도에 더 많이 표시됩니다.
Mega City 토지 판매 샌드박스는 중화권의 모든 측면을 통합하는 가상 도시인 Mega City 3에 대한 토지 경품 행사를 시작했습니다. 가상 도시에는 17개의 브랜드와 IP가 참여했으며, 추첨을 통해 222개의 일반 LAND와 12개의 프리미엄 LAND는 물론 일련의 독점 NFT도 제공되었습니다. 또한 OpenSea는 6개 부지와 12개 1x1 부지를 경매에 부쳤습니다.
5. 코인베이스와 바이낸스 액션
미국 증권거래위원회(SEC)가 코인베이스(Coinbase)와 바이낸스(Binance)를 상대로 미국법을 위반해 미등록 증권 거래 플랫폼을 운영하고 있다며 소송을 제기했다. 소송에서는 SAND를 포함한 많은 암호화폐와 토큰이 증권이라는 입장을 취하고 있습니다.
소송이 제기된 직후, 리플을 상대로 한 별도의 SEC 소송을 감독하는 지방 법원은 XRP가 본질적으로 증권이 아니라고 판결했습니다. 그럼에도 불구하고 XRP의 초기 판매와 관련된 특정 거래는 미국 법률에 따른 "투자 계약" 및 증권이라고 판결했습니다. 이번 판결은 코인베이스(Coinbase)와 바이낸스(Binance)에 대한 소송을 포함해 미국 내 현재와 미래의 암호화폐 관련 집행 조치 및 규정에 영향을 미칠 수 있습니다.
6. 요약
매출 감소(-15%), 스테이킹 보상(SAND 기준으로 -48%), SAND 가격(-19%)으로 힘든 분기에 직면했음에도 불구하고 Sandbox는 새로운 파트너십을 촉진하고 끝까지 새로운 자산 컬렉션을 출시했습니다(파리 Hilton, The Wild Ones 등)을 선택하고 현재 사용자를 위한 경험을 추가합니다. 샌드박스 생태계는 SEC 분류와 법원 판결의 혼합 신호로 인한 규제 불확실성 속에서 계속해서 힘든 싸움에 직면할 것입니다. 그러나 새로운 파트너십과 총 NFT 발행량(72%), 총 1차 판매(52%) 및 총 활성 구매자(22%)의 월간 성장을 통해 샌드박스는 다음 번에 네트워크를 확장할 수 있기를 바랍니다. 변곡점 시장.
