SEC는 중요한 금융 감시 기관일 뿐만 아니라 글로벌 금융 시장, 특히 암호화폐 시장에서 투명성, 공정성, 신뢰를 구축하는 데 중요한 역할을 합니다. SEC는 결정적인 역할과 혁신적인 기준을 통해 투자자의 안전을 보장할 뿐만 아니라 암호화폐 시장의 건전성을 형성하는 역할도 담당합니다.
그렇다면 SEC는 무엇입니까? 아래 기사를 통해 금융시장, 특히 암호화폐 시장에서 SEC의 영향력과 영향력을 Coin68과 함께 살펴보겠습니다!
SEC란 무엇인가요? 암호화폐 시장에서 미국 증권거래위원회의 영향력
SEC란 무엇인가요?
SEC는 증권거래위원회(Securities and Exchange Commission)의 약어이며 베트남어로 미국 증권거래위원회(United States Securities and Exchange Commission)는 1934년 증권거래법에 따라 위원회에 의해 설립된 독립 연방 기관입니다. 위원회는 5명의 주요 구성원으로 구성됩니다. 위원은 대통령이 임명하고 의회의 승인을 받습니다. 대통령은 위원 중 한 명을 의장으로 임명합니다.
SEC란 무엇인가요?
SEC의 주요 임무는 투자자를 보호하고 시장의 공정성, 조직 및 효율성을 유지하며 자본이 올바른 장소에서 작동할 수 있는 유리한 조건을 조성하는 것입니다.
SEC는 개인 투자자, 기관, 기업가, 상장 기업 및 기타 시장 참여자에게 다양한 금융 기회를 제공하여 대중의 신뢰를 증진하는 것을 목표로 합니다.
SEC 탄생의 역사
SEC의 기원은 1910년대 초 경제 위기로 거슬러 올라갑니다. 이 기간 동안 민간 기업은 투자자와 투자자를 유치하기 위해 사기, 기만, 허위 정보를 자주 사용하여 주식 가치를 높였습니다. 재무 보고의 투명성과 사업의 타당성 및 지속 가능성에 대한 정보가 부족하면 투자자에게 어려움이 따릅니다.
이 위기의 가장 유명한 사건은 1929년 10월 28일 미국 주식시장이 붕괴되기 시작하여 미국 역사상 최대 규모의 경제 위기를 초래한 블랙 먼데이(Black Monday)였습니다. 몇 시간 만에 투자자들은 수십억 달러를 잃었고 수백만 명의 미국인이 일자리를 잃었습니다.
검은 월요일
블랙 먼데이 사건에서 드러난 문제점을 극복하기 위해 미국 정부는 증권 활동을 감시하고 관리할 수 있는 법률 시스템 구축에 나섰다. 1933년 연방증권법과 1934년 개정된 연방증권법에 따라 설립된 SEC는 1934년 공식적으로 출범했습니다.
미국 정부가 SEC를 설립하는 목적은 주식시장의 투명성과 공정성을 높이고, 사기와 사기를 예방해 시장에 대한 투자자의 신뢰를 높이는 것입니다. 새로운 SEC 규정에 따라 기업은 보다 명확한 재무 보고서를 제공하고, 시장에 출시하기 전에 새로운 증권을 등록하고, 공개 및 배포 규정을 준수해야 합니다.
또한 SEC는 주식 시장 및 증권 관련 활동을 감독하고 시장 투명성과 안전을 유지하는 법의 지배를 지원하는 데 중요한 역할을 합니다.
금융시장에서 SEC의 역할
투자자 보호
SEC는 주식시장에 상장된 기업이 투자자를 오도하는 정보가 포함되지 않은 정확하고 완전한 정보를 제공하도록 보장합니다. 이는 투자자가 투자의 위험과 수익 가능성을 평가하고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 적절한 정보를 제공하기 위한 것입니다.
금융시장 감독 및 관리
SEC는 거래소, 중개회사, 투자펀드, 투자컨설턴트의 운영을 감독하며 관련 법규를 준수합니다. SEC는 거래를 모니터링하고, 사기 및 시장 조작을 방지하며, 증권 거래 과정의 투명성과 공정성을 촉진합니다.
규칙 및 규정 관리
SEC는 증권 거래 프로세스를 개선하기 위해 새로운 규칙, 규정 및 표준을 제안, 제정 및 시행합니다. 여기에는 재무 보고, 평가 방법, 공개 및 증권 규제 준수 요구 사항에 대한 규칙 제정이 포함됩니다.
법적 이행과 처벌
SEC는 법적 조치를 취하고 증권법 위반을 처벌할 권한이 있습니다. 여기에는 벌금 부과, 시장 참여 금지 또는 법적 조치 취하는 등의 조치를 통해 사기, 시장 조작 및 사기 조사가 포함됩니다.
규정 제안 및 제정
SEC는 상장회사에 대한 재무 보고, 위험 관리 및 기타 요구 사항에 대한 규정 제안을 포함하여 증권 거래 활동과 관련된 새로운 규정 및 규칙을 제안하고 확립하는 역할을 담당합니다.
거래소 상장기업 감독
SEC는 주식 시장에 상장된 기업의 활동을 모니터링하여 해당 기업이 규칙과 규정을 준수하는지 확인하고 필요하고 신뢰할 수 있는 정보를 주주와 투자자에게 공개하는지 확인합니다.
금융상품의 평가
SEC는 증권, 투자 자금 등 금융 상품의 가격 책정 과정에 참여하여 투명성과 공정성을 보장하고 사기 및 시장 조작을 방지합니다.
교육 및 투자 지원
SEC는 투자와 관련된 이점과 위험에 대한 인식과 이해를 높이기 위한 정보와 교육 자료를 제공하여 투자자가 현명하고 자신감 있는 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다.
국제협력
SEC는 국제 협력 활동에 참여하여 국제 금융 및 증권 기관과 관계를 구축하고 유지합니다. 여기에는 정보 공유 촉진, 감독 조정, 글로벌 금융 부문의 공통 표준 및 규칙 촉진이 포함됩니다.
SEC의 권한
SEC는 금융 및 증권 부문에서 활동하는 회사의 투명성과 규제 준수를 보장하기 위해 일련의 조치를 시행할 수 있는 능력을 갖추고 있습니다. 특히 SEC는 기업이 제공하는 금융 정보의 유효성과 명확성을 확인하기 위해 기업 계좌를 조사할 수 있습니다.
또한 SEC는 기업에 재무 및 증권 활동에 대한 자세한 정보를 제공하도록 요구할 권한이 있습니다. 이는 투명성을 보장하는 동시에 기업이 규정을 엄격하게 준수하도록 하기 위한 것입니다.
위반할 경우 SEC는 거액의 벌금을 포함한 강력한 제재를 가하는 것은 물론 회사 운영 허가를 강제하는 것도 주저하지 않습니다. 또한 위반에 연루된 개인은 형사 기소를 당할 수도 있습니다.
SEC가 취할 수 있는 또 다른 과감한 조치는 특히 SEC 규정을 심각하게 위반하는 기업에 제재를 가하는 것입니다. 이는 이들 회사가 미국에서 금융 및 증권 활동에 참여하는 것을 방지하고 시장 안정성과 투자자의 이익을 보호하는 강력한 억제 역할을 하기 위해 고안되었습니다.
이러한 권한은 SEC가 금융 시스템의 질서와 공정성을 유지하는 동시에 투자자의 이익을 보호하고 증권 거래 환경의 투명성을 보장하는 데 도움이 되는 강력한 도구입니다.
SEC 내부 구조
SEC는 전문성과 경영 효율성을 결합한 복잡한 조직 구조로 운영됩니다. 이 구조에는 SEC의 포괄적인 임무에 기여하는 많은 고급 부서와 인사 그룹이 포함됩니다.
SEC 내부 구조
미국 증권거래위원회(SEC)는 명확한 조직 구조를 갖춘 증권 규제 기관입니다. 4명의 회원과 1명의 의장을 포함하여 활동은 6개의 주요 부문으로 나뉩니다.
의장 및 위원: SEC의 전략적 결정을 보장하는 임무를 맡은 4명의 위원과 함께 의장이 이끄는 역할을 합니다.
6개의 주요 세트:
기업 재무부: 기업의 증권 규정 준수 여부를 평가하고 보장합니다.
경제 및 위험 분석부 : 정책 결정을 지원하기 위한 경제 및 위험에 대한 연구.
집행부서 : 증권법 위반행위를 조사하고 처리합니다.
심사부서 : 규정 준수 여부를 확인하기 위해 증권 기관을 검사하고 평가합니다.
집행부서: 투자 자금 및 자산 관리 감독.
거래 및 시장 부문 : 거래 현장 및 증권을 모니터링하여 공정성과 투명성을 보장합니다.
이 구조는 SEC가 증권 및 금융 시장과 관련된 활동을 효과적으로 감독하고 규제하는 동시에 투자자를 보호하고 금융 시스템에 투자하고 공정성을 유지하기 위한 규칙 및 규정을 준수할 수 있는 능력을 갖도록 설계되었습니다.
암호화폐 시장에 대한 SEC의 영향력
미국이 국제 금융 중심지라는 맥락에서 SEC의 권한은 비록 국내 시장에만 국한되어 있지만 여전히 글로벌 영향력에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 특히, 빠른 혁신과 리스크 증가가 특징인 암호화폐 부문은 점차 SEC의 관심 대상이 되고 있다.
현 SEC 회장(2023년)인 Gary Gensler 씨 는 암호화폐 시장이 많은 위험을 안고 있다고 말했습니다. 그는 비트코인을 증권이 아닌 상품으로 분류하기로 결정하면서 다른 암호화폐에 대한 SEC의 접근 방식을 형성하는 데 중요한 단계를 제공했습니다. 그는 또한 암호화폐 사업은 규정을 준수해야 하며 SEC의 엄격한 조사를 받아야 한다는 사실을 받아들여야 한다고 강조했습니다.
투자자 보호를 목표로 SEC는 특히 세계 최고의 암호화폐 거래소인 바이낸스( Binance)와 코인베이스(Coinbase)와 관련된 소송에서 일련의 중요한 결정을 내렸습니다 . 토큰이 증권이라는 주장 과 비준수 관행이 암호화폐 시장을 뒤흔들었고 우려의 물결을 불러일으켰습니다. 이로 인해 비트코인을 포함한 많은 토큰의 가격이 급락하여 전 세계 암호화폐 커뮤니티와 투자자에게 새로운 과제가 제기되었습니다.
SEC와 암호화폐 시장 간의 주요 이벤트 요약
SEC 대 리플
리플 과 SEC 간의 법적 싸움은 암호화폐 업계에서 큰 관심을 끌었습니다. SEC는 Ripple이 XRP 토큰을 등록되지 않은 증권으로 판매하여 13억 달러 이상을 벌고 있다고 비난하는 반면 Ripple은 XRP가 유틸리티 토큰이라고 주장합니다. 이 논쟁은 2020년 12월 SEC가 Ripple과 그 임원 2명에 대해 보고서를 제출하면서 시작되었습니다.
SEC 대 리플
2년이 넘는 시간이 지난 2023년 7월 13일, 판사는 리플이 공개 거래소에서 XRP를 판매함으로써 연방 증권법을 위반하지 않았다고 판결했습니다 . 그러나 판사는 리플이 기관에 XRP를 판매한 것은 등록되지 않은 유가증권 제공이라고 판결했습니다.
이것은 Ripple의 승리입니다. 그러나 8월 9일 SEC는 항소를 계획하고 있다고 발표했다 . SEC는 SEC와 2022년 5월 역사적인 LUNA-UST 충돌에 연루된 조직인 Terraform Labs 간에 또 다른 소송을 제기했습니다 .
사건을 감독하는 Jed Rakoff 판사는 이번 소송에 대한 Ripple의 접근 방식이 Terraform Labs를 대상으로 한 소송에 영향을 미칠 수 있다고 말했습니다. 그는 암호화폐를 판매 방식에 따라 구별하지 않으며, 대규모 기관 투자자에게 직접 판매하거나 제3자를 통해 개인 투자자에게 판매하는 경우 토큰의 유효성 여부가 명확하지 않다고 생각합니다. .
Jed Rakoff가 내린 이 두 소송의 결정은 Ripple 소송의 상황을 완전히 바꿀 수는 없지만 향후 Ripple에 어려움을 초래할 수 있습니다.
항소를 진행하려면 SEC가 뉴욕 남부지방법원과 항소법원의 승인을 받아야 합니다. 그러면 새로운 고등법원은 SEC의 항소를 고려할 것입니다. Ripple Labs는 또한 미국 의회가 암호화폐에 유리한 법안을 제정하거나 미국이 새로운 대통령을 선출할 때 까지 시간을 벌고 싶어합니다 .
코인베이스와 SEC
선도적인 암호화폐 거래소 코인베이스(Coinbase)는 미국 증권거래위원회(SEC)를 고소하고 절차법에 따라 디지털 자산 부문에 대한 공식적인 규제를 요구함으로써 강력한 움직임을 보였습니다. 2022년 7월, 코인베이스는 SEC에 암호화폐 규정의 투명성에 대한 청원서를 보내고 50가지 질문을 했습니다.
SEC 대 코인베이스
그러나 9개월이 지난 후에도 SEC는 응답하지 않았으며 Coinbase의 최고 법률 책임자인 Paul Grewal은 그들의 움직임이 SEC에 결정을 발표하도록 요구하는 것이라고 말했습니다. 코인베이스는 미국 재무부와의 법적 분쟁을 포함해 많은 규제 문제에 직면해 있으며 암호화폐 산업에 대한 명확한 규제 없이 미국을 떠날 계획이다.
SEC 소송에서는 코인베이스가 여러 암호화폐의 거래 및 스테이킹 과 관련하여 미국 증권 규정을 위반했다고 비난했습니다 . Coinbase는 또한 2019년부터 SEC에 등록되지 않은 채 증권 중개인, 거래자 및 청산소 역할을 한 혐의로 기소되었습니다. Coinbase는 2021년에 IPO 허가를 받았지만 Coinbase는 정부의 설명 요구에 직면해 있습니다. 28일 이내에 응답하지 않으면 해당 주에서는 서비스 제공을 중단해야 할 수도 있습니다.
코인베이스와 SEC 사이의 법적 싸움은 2023년 초 브라이언 암스트롱 CEO가 SEC가 암호화폐 스테이킹 활동을 단속하고 있다는 정보를 공개하면서 시작되었습니다. 이 정보로 인해 비트코인 가격이 하락했고 6월 6일 거래 세션에서 코인베이스의 COIN 주가가 9% 하락했습니다. 코인베이스 사용자들은 소송 발표 후 한 시간 만에 5,750만 달러의 암호화폐를 인출했습니다.
SEC 소송 이후 코인베이스 최고 법률 책임자인 폴 그레월(Paul Grewal)의 초기 대응은 디지털 자산 관리의 명확성이 부족하다는 점을 표현하는 데 중점을 두었습니다. Grewal은 SEC가 명확한 규정을 세우는 대신 탄압을 사용하여 미국의 경제적 경쟁 우위를 상실하는 데 기여했다고 비난했습니다. 그는 또한 SEC가 코인베이스에 필요한 지침과 정보 제공을 거부했다고 비판하고 거래소가 계속해서 정상적으로 운영될 것이라고 강조했습니다. 코인베이스의 코인 주가는 소송 발표 이후 9% 하락했다. 이전에 바이낸스는 유사한 혐의로 SEC로부터 고소를 당했고 이후 해당 혐의에 반대하며 여전히 전 세계적으로 정상적으로 운영되고 있음을 확인했습니다.
SEC, CZ와 바이낸스 고소
2023년 바이낸스와 CEO 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 미국 증권거래위원회(SEC)의 압력에 직면하게 됩니다. 지난 6월 SEC는 바이낸스가 사용자 자금을 혼합하고 사기 행위에 연루됐다고 비난했습니다. 그 이후로 바이낸스는 여러 나라에서 소송에 직면했고 많은 고위 관리자들이 사임했습니다.
SEC 대 바이낸스
Binance는 Changpeng Zhao CEO가 사임하고 Richard Teng이 새로운 CEO로 임명되었음을 확인했습니다 . 자금세탁 수사를 마무리하고 거래소의 안정적인 운영을 보장하기 위해 미국 당국과 43억 달러의 벌금을 합의하기로 합의했습니다 . Changpeng Zhao는 유죄를 인정하고 5천만 달러의 벌금을 물었고 3년 동안 바이낸스 관리가 금지되었습니다. 바이낸스는 법률 준수의 단점을 인정했지만 위험을 방지하기 위해 조직을 재구성하는 데 최선을 다했습니다.
SEC와 비트코인 ETF
비트코인 ETF(비트코인 상장지수펀드라고도 함)는 기업이 구매, 증권화, 판매하거나 거래소 대신 전통적인 거래소에서 거래되는 BTC 가격에 연결된 자산 그룹입니다.
세계 최대 자산운용펀드 블랙록(BlackRock)이 지난 6월 16 일 미국 증권위원회(SEC)에 비트코인 ETF 설립 신청서를 제출했다 . iShares Bitcoin Trust라고 불리는 ETF는 현물 형식으로 운영되어 투자자들이 펀드의 주식을 구매하고 비트코인을 기본 자산으로 받을 수 있습니다. 거래소는 NASDAQ이 될 것이며 Coinbase는 펀드의 비트코인 보관 파트너로 선택되었습니다. 가격 데이터는 CME CF 비트코인 기준율을 참조하여 일관성을 보장하고 실제 가치를 반영합니다.
Invesco, VanEck, WisdomTree, Fidelity 및 ARK 와 같은 대규모 조직은 SEC가 ETF 신청서 반환을 발표한 직후인 7월 1일 오전에 신속하게 미국 증권위원회(SEC)에 비트코인 ETF 등록 신청서를 다시 제출했습니다 . 6월 30일 저녁 현장. 이는 최근 비트코인 현물 ETF 제안이 거래를 감독할 암호화폐 거래소에 대한 세부 정보를 제공하지 않았다고 SEC가 평가한 기관의 신속한 대응이었습니다.
새로운 서류는 WisdomTree, Invesco, Valkyrie, ARK Invest 및 Fidelity를 포함한 Cboe 증권 거래소로 대표됩니다. 코인베이스가 암호화폐를 유가증권으로 등록하는 것과 관련하여 SEC로부터 소송을 당하고 있음에도 불구하고 모두 관리 파트너인 암호화폐 거래소 코인베이스에 대한 정보를 추가했습니다.
2023년 10월 19일 저녁, 그레이스케일은 SEC가 제안된 제안에 대한 법원의 판결에 항소하지 않을 것이라고 발표한 후 신규 주식 공모에 일반적으로 사용되는 S-1의 단축 버전인 S-3 제출을 사용하여 새로운 신청서를 제출했습니다. 비트코인 현물 ETF.
이전에 2023년 9월 말에 SEC는 사기 및 시장 조작에 대한 우려로 인해 모든 월스트리트 거대 기업의 모든 비트코인 현물 ETF 제안에 대한 검토를 연기했습니다.
비트코인 현물 ETF 제안은 SEC에서 검토 중입니다. 사진: 블룸버그(2023년 11월 9일)
현재까지 일련의 ETF 문서에 대해 SEC의 "결정"을 기다리고 있는 총 12개의 대형 자산운용사가 있습니다. BlackRock은 VanEck, Bitwise, WisdomTree, Valkyrie, Fidelity, Invesco, ARK Invest, Global X, Hashdex 및 Franklin Templeton 과 함께 이 경주의 선구자입니다 . 11월 16일 오전, 증권위원회는 Hashdex의 두 가지 비트코인 현물 ETF 제안을 연기하기로 결정했습니다.
일반적으로 SEC는 비트코인 ETF 선물 신청만 승인하고 현물 비트코인 ETF 승인은 거부합니다. 왜냐하면 BTC의 높은 변동성, 규제되지 않고 쉽게 조작될 수 있는 특성 때문입니다. 이는 미국 투자자들이 가까운 시일 내에 현물 비트코인 ETF에 접근하는 것이 어려울 것임을 시사합니다.
요약
위는 금융시장의 투명성과 공정성을 보호하는 데 중요한 역할을 하며 암호화폐 시장은 물론 세계 경제에 큰 영향력을 행사하는 조직인 미국 증권거래위원회(SEC)에 대한 Coin68의 기사입니다. 그러나 소송이 잇따르면서 현재 SEC는 암호화폐 시장에 대해 부정적인 시각을 갖고 있다.
기사를 통해 Coin68은 독자들이 시장에서 연준의 역할, 성격 및 영향을 더 잘 이해할 수 있기를 바랍니다. 행운을 빌어요!
