[애프터마켓을 결정하는 데 도움이 되는 몇 가지 중요한 데이터]
1) BTC 3.8w 계산 이후, 스테이블코인의 총 시가총액은 110억 달러 증가했습니다. 지난주에는 37억 달러의 스테이블코인 발행으로 상당한 성장률을 보였습니다.
2) 3월 6일부터 BTC 풀링의 주체가 아시아 펀드로 바뀌었습니다. 미국 펀드는 후퇴 조짐을 보였고, 미국 시간대에 BTC는 15% 하락했는데 이는 좋은 신호가 아닙니다.
(3) ETF 유입액은 총 95억 달러로 스테이블 코인 유입액이 여전히 ETF 유입액보다 많으며, 이는 암호화폐 시장 상승의 가장 큰 원동력입니다. 하지만 ETF는 BTC만 매수할 수 있기 때문에 BTC 상승에는 ETF 자금이 더 큰 영향을 미쳤습니다.
(4) 대형 BTC 계정의 경우, 1,000개 이상의 주소 수는 지난 주 50개 감소한 반면, 100개 이상의 주소 수는 86개 증가했습니다.
1 스테이블코인 총 시가총액 분석
스테이블코인 총 시가총액 측면에서 몇 가지 통계는 다음과 같습니다.
(1) 현재 시장의 최저점인 9월 10일, 스테이블코인의 총 시가총액은 1,210억 달러였습니다.
2) ETF가 통과된 후 최저점인 38,500으로 조정된 1월 23일 24시 기준, 스테이블코인의 총 시가총액은 1,283억 달러입니다.
3) 지난 월요일 스테이블코인의 총 시가총액은 1,356억 달러였습니다.
4) 이번 월요일, 스테이블코인의 총 시가총액은 1,393억 달러였습니다.
즉, 지난 라운드가 시작된 이래로 ETF 도입 후 최저점에 도달하기까지 스테이블코인은 총 73억 달러가 추가되었습니다. 지난 한 달 동안 스테이블코인은 110억 달러를 추가했으며, 이 중 지난주에는 상당한 성장률을 보이며 37억 달러를 추가했습니다.
주요 스테이블코인인 USDT와 USDC의 경우, USDT는 10월 9일 이후 829억 달러에서 1020억 달러로 191억 달러가 증가했으며, USDC는 261억 달러에서 302억 달러로 39억 달러가 증가해 USDT의 견고한 발행 테마를 이어가고 있습니다.
2 토렌트 총 시가총액 분석
위 차트에서 a) 검은색은 암호화폐의 총 시가총액 b) 녹색은 BTC와 이더리움을 제외한 암호화폐의 총 시가총액 c) 주황색은 USDT의 총 시가총액으로, 위 차트에서 시각화할 수 있습니다:
1) 9월 23일 바닥 이후 BTC+ETH의 총 시가총액 증가율은 다른 암호화폐를 크게 앞지르고 있으며, 대부분 상승세를 보이고 있습니다. 따라서 첫째, BTC와 이더리움에서 큰 포지션을 보유한 분들께 축하를 드리며, 둘째, 지금 당장 BTC와 이더리움을 능가할 수 없다고 해서 자신을 의심하지 마시기 바랍니다. 인터넷에서 수십 배의 수익을 올렸다고 광고하는 사람들을 보고 싶지는 않겠지만, 실제 코티지 전체 수익은 BTC와 ETH에 뒤처지고 있습니다.
2) USDT 시가총액 증가율을 보면 암호화폐의 증가율보다 낮은 것이 분명합니다. 여기에는 두 가지 이유가 있습니다. 1) ETF 자금과 코인베이스 기반 USD 자금도 마찬가지이기 때문입니다. 2) 시장이 상승할수록 시장은 포지션을 보유하는 전략을 채택합니다. 따라서 시장을 끌어올리는 데 많은 돈이 필요하지 않습니다.
3 ETF 데이터 분석
ETF 데이터에 따르면, 3월 8일 기준 ETF는 550억 달러의 BTC 순자산을 보유하고 있습니다. 누적 순유입액은 95 억 달러로 스테이블 코인이 110억 달러 증가한 것과 비교됩니다. 따라서 스테이블 코인의 유입이 여전히 ETF의 유입보다 많으며, 이는 암호화폐 상승의 가장 큰 원동력입니다. 하지만 ETF 펀드는 비트코인 매수에만 사용되는 반면 스테이블코인 펀드에는 다른 암호화폐도 포함되어 있습니다. 따라서 BTC의 상승에는 ETF 펀드가 더 지배적이라고 할 수 있습니다.
위의 가격과 ETF 순유입의 관계는 ETF가 BTC 가격과 매우 밀접하게 연관되어 있음을 분명히 보여줍니다. 순유출이 있었던 1월 20일을 전후로 BTC는 바닥권 모드에 있었습니다. 순유입이 발생했을 때 BTC는 상승 추세에 있었습니다. 즉, 미국 ETF 자금이 BTC 가격을 지배하고 있는 것입니다.
4 미국 및 아시아 자금 동향
지난 한 달을 살펴보면 각 시간대가 BTC 상승에 기여한 것이 분명합니다. 초반에는 미국 시간대가 선두에 있었으며, 이는 미국이 BTC의 가장 큰 견인차 역할을 하는 반면 아시아 자금은 상대적으로 BTC에 기여한 바가 적다는 것을 의미합니다. 그러나 3월 6일 미국 펀드가 후퇴 조짐을 보였고, 미국 시간대에서는 BTC가 15% 하락했습니다. 시장을 끌어올리는 주체는 아시아 펀드가 된 것입니다.
그리고 지난 한 달간 누적 기준으로 볼 때, BTC 상승에 대한 아시아 자금의 기여도는 미국을 훨씬 뛰어넘었습니다. 역사적으로 아시아 자금은 오래 지속되지 않으므로 이는 좋은 신호가 아닐 수 있습니다.
5 BTC 대형 계좌 데이터 분석
지난 한 달여 동안 거래소의 BTC 재고는 236만 3천 개에서 228만 개로 감소했으며, 8만 3천 개가 순유출되는 등 하락세를 보였습니다. 동시에 10,000 BTC 이상 대량 보유자 수는 1명, 1,000 BTC 이상 대량 보유자 수는 9명 감소한 반면, 100 BTC 이상 대량 보유자 수는 190명 증가했습니다. 따라서 BTC 거래소의 순유출은 기본적으로 100개 내외의 포지션을 보유한 대량 보유자에게서 발생한 것입니다. 지난 주 데이터에 따르면 거래소의 BTC 재고는 여전히 감소하고 있지만, 10,000 BTC 이상을 보유한 대형 계정 수는 변동이 없습니다. 1,000 BTC를 보유한 대량 보유자의 수는 전체적으로 50명 정도 감소한 반면, 100 BTC 포지션을 보유한 대량 보유자의 수는 80명 정도 증가했습니다.
