Haotian의 원본 기사
MEME 코인의 지속적인 열풍과 주류 내러티브 코인의 상대적 침체는 항상 사람들에게 이번 강세장이 알트코인에 의해 주도될 것이라는 환상을 주었고, 이는 주류 코인을 가득 들고 여전히 빌드의 첫 번째 라인에 있는 사람들을 설레고 혼란스럽게 만들 수밖에 없습니다. 가치 투자가 순전히 감정적인 포모에 밀리고 있는 것일까요? 분명히 그렇지 않습니다.
제 생각에는 MEME 코인의 잦은 깨짐은 레이어 2 서머, AI+DePIN, 체인 추상화 및 기타 주류 내러티브의 뒤늦은 도착을위한 워밍업 일 뿐이며 큰 것이 만들어지고있을 수 있습니다:
우선, BOME의 코인섹 3일 상장은 MEME 시장에 큰 기적을 이룬 날입니다. MEME의 순수 자산 발행 내러티브는 칼 입에서 피를 핥는 것만큼 위험하지만 초기 DOGE부터 마지막 SHIB PEPE 라운드까지, MEME 코인은 이미 오랜 기간 동안 진전이 없었던 주류 내러티브의 계승 창에서 "주류 내러티브"가되었습니다. 첫 번째는 "주류 내러티브"입니다.
그러나 순수 자산 발행 내러티브의 기본은 감정이며, 고위험과 높은 변동성을 선호하는 일부 펀드는 감정을 추측하고 일부 새로운 장외 펀드와 사용자는 감정적으로 FOMO가되기 쉽지만 감정은 결국 감정이며, MEME 코인의 낮은 발행 및 운영 비용으로 인해 MEME 코인의 수명이 매우 짧기 때문에 욕심을 부리지 않아야한다는 것을 이해해야합니다.
사실,이 기간과 VC 친구들의 접촉을 통해 초기 프로젝트의 많은 수직적 내러티브 방향을 볼 때 주류 내러티브 발효가 여전히 시간이 필요하기 때문에 MEME amok은 투자의 가치가 비어 있지 않을 것이며, 더 장엄하고 지속적인 강세장이 이러한 주류 내러티브에 의해 전달 될 필요가 있다고 굳게 믿습니다. 다음으로 제가 관찰한 트렌드를 공유하겠습니다:
1) AI+웹3
새로운 스토리, 유연성, 연착륙이라는 단순한 이유 때문에 이번 상승장에서는 AI+DePIN이 주요 상승 물결이 될 것입니다.
AI 개념은 웹 2 + 웹 3의 관심을 먹고 많은 개발자, VC 펀드 및 대규모 사용자를 현장으로 끌어들일 것이며, 이번 강세장은 자금의 이상한 원을 깰 수 없으며, 우리는 힘의 원 효과를 깨기 위해 AI에 의존해야합니다;
동시에 AI의 장면 확장 가능성은 크고 산술 융합, 모델 훈련, 모델 통신은 대화 형 작업, 지능형 자동 거래 실행, AI 분산 데이터 검증, 데이터 IP 소유권 등이 될 수 있으며 내러티브 장면은 힘을위한 너무 많은 공간이 될 수 있습니다.
현재 붐의 AI + DePIN 초점은 여전히 AI 권한 부여를위한 블록 체인 토큰 노믹스의 성격에 있으며, AI 기본 인프라가 성숙하면 AI는 거래 경로의 의도, 경험 업그레이드 및 기타 AI 에이전트를 사용하여 블록 체인 DeFi 권한 부여.AI + Web3 내러티브 상상 공간은 상상하기에는 너무 커질 것입니다.
내러티브 공간을 중심으로 각 수직 방향을 중심으로 모든 종류의 인프라 프로젝트 릴레이 조합 개발에 참여하여 산업 확장, VC 투자 유치, 잭킹 헤어 플레이, 애플리케이션 개발 등, 핵심은 인프라의 번영 정도와 예상 착륙의 응용 시장과 비례하지 않는 AI 응용 프로그램이 착륙하기 어려운, 기회의 하늘에 인프라 시장이 정확히 아닌가?
굳이 애플리케이션의 착륙에 대해 이야기하지 않더라도 주류 시장의 내러티브가 DeFi의 인프라에서 AI+웹3의 인프라로 전환될 수 있다면, AI의 큰 내러티브 프레임워크는 두 차례의 상승과 하락 사이클을 횡단할 수 있을 것이라고 상상해 보십시오.
2) 이더리움 레이어 2
원클릭 체인의 모듈성과 칸쿤 업그레이드는 레이어 2의 개발 및 유지 관리 비용이 감소하는 데 좋지만, 레이어 2는 수하물에 대한 시장의 포괄적 인 기대 체인으로 뒷받침됩니다.
어떤 레이어 2 기술이 더 독특하고 차별화되는지, 어떤 레이어 2 사용자 및 트래픽 증가율이 빠른지, 어떤 레이어 2 B 스택 전략 자원 커버리지가 빠른지, 어떤 레이어 2 생태 착륙 진행이 빠른지, 어떤 레이어 2가 킬러 애플리케이션을 실행할 수 있는지 등이 레이어 2 가치 평가 시스템 지표가 될 것입니다.
즉, 레이어 2 트랙이 점점 더 방대 해지고 더 많은 Metis 및 기타 신흥 레이어 2 프로젝트가 게임을 자극하기 위해 이상한 트릭을 자주 내놓을 것이며 레이어 2 바람의 바람 위에 서있는 네 왕은 많은 압력을 받게 될 것입니다. 거대한 시장의 기대와 느린 생태적 착륙은 이러한 레이어 2 프로젝트가 새로운 높이를 갱신하는 것을 극도로 어렵게 만들 것입니다.
어느 정도 레이어 2를 선택하는 것은 고통과 외로움을 견뎌야 하는 운명이지만, 좋은 점은 레이어 2 트랙의 확장도 충분히 강하고 새로운 체인, 서비스로서의 롤업, 스택 전략, 레이어 3 애플리케이션 체인, 페이 마스터 보조금 전쟁, 토큰 노믹스 촉매의 모듈식 조합이 있다는 것입니다, 원시 구성 요소 상용화 성과 등 모두 우리가 노력할 수 있는 부분입니다.
저는 항상 현재의 레이어 2가 본질적으로 레이어 1 메인 네트워크의 '소프트 포크'이며, 거인들의 어깨 위에 서서 보다 유연하고 자율적인 방식으로 크립토 네이티브 체인 개혁을 수행하고 있으며, 이는 어느 정도 이더에 제2의 생명을 불어넣고 있다고 믿어왔습니다.
이렇게 생각해보면 기대에 미치지 못했던 레이어 2에 대한 새로운 기대의 힌트가 아닐까요? 어쨌든 이더리움 레이어 2의 싸움은 어렵지만 반드시 싸워야 할 것입니다.
3) BTC 레이어 2
모듈성의 선을 따라 BTC 생태계를 살펴보면, BTC는 합의가 더 강하고 동시에 기술적 결함이 분명하고 기술적 경계와 원칙에 대한 감각이 강하지 않기 때문에 일련의 BTC 레이어 2 파생 생태계를 추진하는 데 더 적합한 것으로 보이며, BTC 메인 네트워크를 결제 계층으로 사용하고 막대한 유동성을 방출 할 수있는 BTC 파생 시장을 구축하는 것이 독특합니다.
그러나 BTC 생태계는 서수 이론에서 싹을 틔웠고, BRC 20 이후 비문 자산 발행 패러다임에서 폭발적으로 성장했으며, 현재 RGB, 라이트닝 네트워크, CKB 핑타이 체인, BTC-EVM 체인 등을 중심으로 일련의 기술적 내러티브가 결실을 맺어가고 있습니다.
많은 사람들이 애타게 기다리는 세 번째 비문의 물결은 다가오는 BTC 레이어 2 내러티브에 의해 주도되거나, BTC 레이어 2 인프라 자체가 세 번째 물결을 이어받을 가능성이 높으며, 결국 BTC 생태계는 자산 발행으로 많은 사용자와 자금을 예치했으며 직접 착륙 할 수있는 레이어 2만이 이야기를 이어갈 수 있습니다.
비관적으로 보면 BTC 레이어 2 시장은 정말 오래된 병에 담긴 새 술이라고 생각할 수 있지만 낙관적으로 보면 이더리움 생태계 발전에 필요한 자원, 인력, 자본의 문턱이 너무 높고, BTC 레이어 2는 완전히 새로운 전략적 고지이므로 더 많은 개발자가 상대적으로 낮은 문턱으로 빌더의 대열에 합류 할 수 있습니다.
또한 BTC의 합의는 더욱 강력하고 BTC 레이어 2의 천국으로가는 길은 넓고 넓으며 개발자가 한 번 시도해 보는 것은 어떨까요?
4) 알트 레이어 1 고성능 체인
지난 강세장에서 우리는 모두 누가 이더의 킬러인지 논의했지만, 이번 라운드에서는 누가 이더를 효과적으로 보완 할 수 있는지 알트 레이어 1이 경쟁하고 있습니다.
EVM-Compatible의 레이어 1 확장은 여전히 미묘한 차별화를 통해 개발자들을 이더 생태계에서 이탈시키려 하고 있으며, 모두가 이더가 했던 일을 반복하고 있을 뿐입니다. 그러나 이번 고액 결제 거래 체인, 병렬 EVM 체인, MOVE 시스템 언어 기반 체인 등은 이더가 갈 수 없는 길을 택하고, 더 많은 혁신적인 개발자들이 다시 한번 "처음부터 시작"하도록 유도하려는 의도가 더 큽니다.
이것이 바로 고성능 레이어 1 체인에 대한 저의 자신감입니다. 여기에는 디핀 내러티브를 위한 솔라나의 높은 동시성 거래의 잠재력, 디파이 보안을 위한 SUI 무브 언어의 재창조, 세이, 아르텔라, 모나드 등과 같은 일련의 병렬 EVM 체인 개발 등이 포함됩니다. 제 생각에는 이 떠오르는 체인들이 세상의 미래를 변화시킬 수 있는 유일한 체인이 아닙니다.
제 생각에 이러한 새로운 체인들은 본질적으로 이더가 체인을 출시할 당시 존재했던 기술적 한계를 뛰어넘어 더 큰 근본적인 혁신으로 새로운 레고 내러티브를 활성화하려고 노력하고 있습니다. 솔라나가 디핀을 활성화하고 SUI가 새로운 디파이를 부활시킬 수 있을지 여부는 아직 알 수 없지만 기대할 만한 가치가 있습니다.
5) 체인 추상화
모듈화는 더 이상 단순한 이야기에 그치지 않고, 저변에 깔린 일종의 블록체인 아이디어가 되었습니다. 이더리움 EVM 환경에서 수년간 언급되어온 계정 추상화는 더 복잡한 UTXO 체인과 비 EVM 멀티체인에서는 구식이 되어버렸습니다. 따라서 보다 추상적인 개념인 '체인 추상화'가 등장했습니다.
체인 추상화는 "계정 추상화" + "모듈성"의 걸작이라고 할 수 있습니다. 너무 중요하고, 대량 채택 슬로건은 착륙하지 않고 수년 동안 외쳐 왔으며, 최종 분석에서 시장은 여전히 투기 체인, 지갑, 거래소, DeFi 및 기타 기본 인프라 단계에 머물러있어 새로운 온보드 웹 3 사용자에게 매우 높은 문턱과 도전을 가져다줍니다.
체인 추상화는 사용자 경험을 기반으로 체인의 중간 체인 또는 체인 및 기타 B 서비스 형태로 임계 값을 낮추어 웹2의 광범위한 그룹이 웹3에 더 부드럽고 매끄러운 경험을 할 수 있도록하여 Crypto의 기본을 변경하는 것은 항상 틈새 및 주식 시장 게임이었습니다.
위
이 외에도 리스테이크, 풀 온체인, 인텐트 중심 거래, 프라이버시 거래 및 기타 서브 트랙이 있으며, 모두 주류 내러티브의 진행 방향의 일부를 어느 정도 담고 있습니다.
물론 이러한 주류 내러티브를 MEME로 간주하는 사람들이있을 것입니다. 또는 MEME보다 더 나쁜, 어느 정도 성급한 시장 FOMO는 필연적으로 사람들의 가치관을 엉망으로 만들 것입니다 어쨌든, 이것은 가치 기반 투자의 방향을 고수하는 사람들을위한 닭고기 피의 글이라고 말하고, 강박적인 많은 빌더의 진정한 목소리를 반영 할 수 있기를 바랍니다, 그것으로 충분합니다.
길은 정말 철과 같고 이제 처음부터 건너기 위해 발걸음을 내딛습니다. 올바른 길에 대한 자신의 지식에 따라 확고하게 걷고 계속해서 빌드 바를 구축하십시오.
