A. 시장 전망
I. 거시 유동성
작년 7월 이후 20년 만에 최고치를 경신하며 금리를 유지해 온 미 연준은 지난주 파월 의장의 비둘기파적인 기자회견으로 올해 세 차례 금리인하 전망을 예상외로 유지하며 투자자들은 연준의 올해 첫 금리인하가 6월에 있을 것이라는 데 베팅을 걸고 있습니다. 미국 증시는 높은 수준에서 흔들리고 있으며, 암호화폐 시장은 바닥을 치고 있습니다.
둘째, 전체 시장 심리
시가총액 상위 100개 종목:
이번 주 BTC는 약하게 반등했고, 시장은 좋은 칩 구조를 가진 서브프라임 주식에 대해 추측하거나 시장이 징조를 조정할 것입니다. 시장 핫스팟은 RWA, 새로운 퍼블릭 체인 베이스, TON, SUI를 중심으로 전개되었습니다.
1. POLYX: 블랙록이 RWA 트랙에 진입한다고 발표하여 핫 투기 개념을 촉발시켰습니다. POLYX는 RWA 개념의 증권화 퍼블릭 체인으로, 기판 건설을 기반으로 참여자는 KYC를 해야 합니다. 그러나 이 사업은 많은 규제 저항에 직면하고 있으며 동일한 퍼블릭 체인 세트의 규제 시스템 아래 여러 국가의 상황을 통일하기 어려워 유사한 Defi의 글로벌 유동성의 장점을 누리기 어려울 수 있습니다.
2. 디젠: 파캐스터의 밈 코인으로, 처음에 파캐스터의 디젠 커뮤니티에 에어드랍되었으며 향후에도 베이스 및 기타 파캐스터 생태계 참여자들에게 계속 에어드랍될 예정입니다. 현재 미국 내 컴플라이언스 문제로 코인을 발행하지 않고 있는 베이스 체인에서 주로 소셜 결제에 사용되고 있으며, 향후 더 많은 자본이 유입될 예정입니다.
3. SUI : 퍼블릭 체인 SUI가 사상 최고치로 급등하고 생태계의 NAVX, CETUS 등이 뒤를 이었습니다. SUI는 4월 10일 컨퍼런스를 개최할 예정이며, 최근 생태계에 대한 보조금 인센티브로 이번 라운드에서 최고의 사용자 경험을 가진 새로운 퍼블릭 체인으로 부상하고 있습니다.
BTC 시세
1) 온체인 데이터
장기 보유자들의 이익 실현이 증가했습니다. 시장이 전고점 부근에서 저항에 부딪히자 일부 투자자들이 차익 실현에 나서기 시작했으며, 이 중 40%는 20년 12월의 상황과 유사하게 장기 보유자들이 매도한 것입니다.
스테이블코인의 시가총액은 1.6% 증가했습니다. 스테이블코인 프로젝트인 에테나는 토큰을 에어드랍했으며, 에테나의 스테이블코인 USDe는 현재 14억 달러로 5위에 랭크되어 있습니다.
장기 추세 지표인 MVRV-ZScore는 총 시장 비용을 기반으로 하며 시장의 전반적인 수익성을 반영합니다. 이 지표가 6보다 크면 상위권, 2보다 작으면 하위권이며, MVRV가 주요 수준인 1 아래로 떨어지면 보유자는 일반적으로 적자를 보고 있는 것입니다. 현재 지표는 3.2로 중간 단계에 진입했습니다.
기관 자금은 9억 달러 순유출을 시작했는데, 이는 주로 미국 현물ETF로의유입이크게 감소했기 때문입니다.
2) 선물 금리
선물 펀딩 금리: 금주 금리는 소폭 상승했습니다. 롱 레버리지가 많은 0.05~0.1%의 금리는 단기 시장 고점이며, 숏 레버리지가 많은 -0.1~0%의 금리는 단기 시장 저점입니다.
선물 포지션: 이번 주 BTC 포지션은 소폭 회복했습니다.
선물 롱/숏 비율: 1.3, 시장 심리는 정상입니다. 리테일 심리는 대부분 반대 지표로, 0.7 이하에서는 패닉이, 2.0 이상에서는 탐욕이 더 강합니다. 롱/숏 비율 데이터가 크게 변동하여 기준의 중요성이 약화됩니다.
3) 현물 시장
BTC가 전고점인 73,000에서 저항에 부딪히자 장기 보유자들은 차익 실현을 늘렸고, BTC에서 코티지 코인으로 자금이 유출될 수 있습니다. 역사적으로 BTC가 최고치를 경신한 이후에는 향후 2개월 동안 급등세가 이어집니다. 새로운 퍼블릭 체인 기회인 베이스, 톤, SUI에 집중할 것을 권장합니다.
B. 시장 데이터
I. 퍼블릭 체인 총 락업 볼륨 상황
II. 각 퍼블릭 체인의 TVL 점유율
이번 주 총 TVL은 983억 달러이며, 전체적으로 38억 달러, 약 4% 상승했습니다. BTC는 이번 주 되돌림 이후 71,000 달러로 반등했으며, 여전히 더 높은 지지선을 찾고 형성하고 있습니다. 이번 주에는 이더리움 체인을 제외한 주요 퍼블릭 체인인 TVL이 상승했습니다. 지금까지 ETH 체인은 지난 한 주 동안 2% 가까이 하락하며 이번 사이클에서 가장 약세를 보였습니다. 트론 체인, BSC 체인, ARB 체인은 모두 약 3%, 솔라나 체인, OP 체인, BTC 체인은 약 6%, 폴리곤 체인은 8% 가까이, SUI 체인은 13% 상승했습니다. 특히 블래스트 체인과 베이스 체인은 각각 25%, 41% 상승했으며, 특히 베이스 체인은 지난 한 달 동안 161% 상승해 베이스 체인의 총 TVL이 10억을 돌파하며 OP체인과 폴리곤을 제치고 8위에 올랐습니다. 반면, BLAST 체인의 TVL은 12억 7천만 개를 달성하며 6위를 차지했습니다.
각 체인의 잠금 위치
1) ETH 락업
2) BSC 락업
3) 폴리곤 락업
4) 아비트럼 락업
5) 옵티미즘 락업
6) 베이스 락업
7) 솔라나 락업
NFT 시장 데이터의 변화
1) NFT-500 지수
2) NFT 시장 상황
3) NFT 거래 시장 점유율
4) NFT 구매자 분석
이번 주 NFT 시장에서 우량 프로젝트의 바닥 가격은 소폭 상승 후 하락하기 시작했으며, 더 넓은 시장은 계속해서 하락했습니다.BAYC는 6 % 하락, CryptoPunks는 7 % 하락, Milady는 3 % 하락, The Captainz는 5 % 하락했으며 판도라는 이번 주 우량 프로젝트 중 22 % 상승하여 최고의 성과를 거두었습니다. 이 외에도 아즈키가 14%, 퍼지 펭귄이 3% 상승했으며, 전체 NFT 거래량은 소폭 회복되었지만 첫 NFT 구매자와 재구매자 수는 계속 감소하고 있으며, NFT 시장은 아직 회복 조짐을 보이지 않고 있습니다.
V. 프로젝트 파이낸싱 업데이트
