By Mike
A. 시장 전망
I. 거시 유동성
통화 유동성이 개선되었습니다. 미국 근원 CPI는 다시 예상보다 높았고, 6월 연준 금리인하 확률은 50% 미만으로 떨어졌으며, 스왑은 연준이 '24년 금리를 50bp만 인하할 것으로 전망하고 있습니다. 인플레이션이 회복되고 있고 미국 채권 수익률이 반등하기 시작했습니다. 미국 증시 주간 조정, 암호화폐 시장도 미국 증시 전체 약세에 따라 약세를 보였습니다.
둘째, 전체 시장
시가총액 상위 100위:
이번 주 BTC는 반감기가 다가오면서 높은 변동성을 보였습니다. 시장의 화제는 BTC 생태계와 실질적인 이익을 위한 디파이 프로토콜에 집중되었습니다. 시장이 상승할 때는 상상력이 풍부한 인공지능, 밈과 같은 섹터가 주목받습니다. 시장이 조정되면 대신 안전한 수익을 제공하는 리플링 및 스테이블 코인 섹터가 선호됩니다.
1. CKB : 오래된 국내 퍼블릭 체인, 최근 출시 된 RGB ++ BTC L2 프로토콜, 위의 첫 번째 테스트 코인 SEAL은 수백 배 상승했습니다. BTC 룬 생태계의 룬, PUPS도 급격히 상승했으며 룬은 BTC 네트워크의 혼잡을 효과적으로 줄일 수있는 업그레이드 버전이며 4 월 말에 출시 될 예정입니다.
2. ENA: 최근 가장 빠르게 성장하는 스테이블코인 프로토콜로, 현금 및 캐리에 대해 최대 30%의 차익거래 비율을 제공합니다. 현재 ENA 토큰은 코인 풀링의 논리와 유사한 ENA를 담보로 채굴 수익을 가속화할 수 있는 권한을 부여하여 대규모 사용을 장려합니다.
3. TON: 시가총액 10위권에 진입한 퍼블릭 체인으로, 상대적으로 칩이 집중되어 있습니다. 가까운 시일 내에 휴대폰 무료 채굴이 가능한 에코코인 Notcoin이 발행될 예정이며, 사용자 수는 3,000만 명, 일일 활동량은 5백만 건에 달합니다.
셋째, BTC 시장 상황
1) 체인 데이터
BTC 되돌림은 예년보다 작고 위험은 점차 누적되고 있으며, BTC 채굴자의 수입은 하락 추세에 있으며 현재 거래량은 여전히 높지만 작년보다 현저히 낮습니다. 현재 시장은 사상 최고치를 돌파한 이후 10% 이상의 조정을 두 번만 경험했지만, 역사적으로 대부분의 되돌림은 훨씬 더 컸으며 25% 이상의 되돌림이 일반적이었습니다.
스테이블코인의 시가총액은 1% 증가했습니다. 미국은 러시아가 스테이블코인 USDT를 활동에 사용한다고 비난했습니다.
장기 추세 지표인 MVRV-ZScore는 시장의 총 비용을 기준으로 시장의 전반적인 수익성을 반영합니다. 지표가 6보다 크면 상위 범위, 2보다 작으면 하위 범위입니다. MVRV가 주요 수준인 1 아래로 떨어지면 보유자는 일반적으로 손실을 보고 있는 것입니다. 이 지표는 현재 2.8로 중간 단계에 진입했습니다.
기관 자금은 2주 동안 계속 순유입되었지만 유입 속도는 크게 둔화되었습니다.
2) 선물 시세
선물 펀딩 금리: 이번 주 금리는 정상으로 돌아왔습니다. 롱 레버리지가 많은 0.05~0.1%의 금리가 단기 고점이며, 숏 레버리지가 많은 -0.1~0%의 금리가 단기 저점입니다.
선물 포지션: 이번 주 BTC 포지션은 기본적으로 보합세를 보였습니다.
선물 롱/숏 비율: 1.1, 시장 심리는 정상입니다. 개인 투자자의 심리는 대부분 역방향 지표로, 0.7 미만이면 패닉, 2.0 이상이면 탐욕이 더 강합니다. 롱/숏 비율 데이터가 크게 변동하여 기준의 중요성이 약화됩니다.
3) 현물 시장
BTC는 반감기를 10일 이상 앞두고 높은 수준에서 변동하고 있으며, BTC는 반감기 전 15년 만에 사상 최고치를 기록했습니다. 작년에 ETH는 SOL보다 100배 더 많은 수익을 올렸지만, 지금은 4배의 수익만 올리고 있습니다. 그 사이 ETH 시가총액은 SOL의 25배에서 5배로 떨어졌습니다. 밸류에이션 관점에서 수수료 수익이 수렴함에 따라 시가총액 측면에서 SOL이 ETH를 따라잡을 수 있는 여지가 더 많아졌고, SOL도 혼잡해지면서 떠오르는 BASE와 TON 체인으로 많은 자금이 유입되고 있습니다.
B. 시장 데이터
I. 퍼블릭 체인의 총 락업 수량
II. 각 퍼블릭 체인의 TVL 비율
이번 주 총 TVL은 958억 달러로, 전체적으로 25억 달러, 즉 2.5% 감소했습니다. 이번 주 주요 퍼블릭 체인의 TVL은 주로 상승했으며, 이더리움 체인은 7%, 트론 체인과 BSC 체인은 모두 1%, ARB 체인은 5%, 비트코인 체인은 7%, 지난 몇 달 동안 가장 좋은 성과를 거둔 솔라나 체인은 10% 하락했습니다. 가장 주목할 만한 것은 최근 성과가 좋았던 BLAST 체인과 BASE 체인이 각각 28%와 23% 급등하며 총 TVL 17억 달러와 15억 달러로 6위와 7위를 차지했습니다. BLAST 체인의 대표 프로젝트인 Thruster는 지난 한 달 동안 521% 급등했고 Hyperlock Finance는 12,565% 급등한 반면 OP 체인은 이번 주 2% 하락했고 퍼블릭 체인 내 TVL은 2% 하락했습니다. 이번 주에는 2% 하락했으며, 퍼블릭 체인의 TVL 순위에서 10위권 밖으로 밀려났습니다.
다양한 체인의 잠긴 포지션
1) 이더리움 고정 포지션
2) BSC 고정 포지션
3) 폴리곤 락업
4) 아비트럼 잠금 포지션
5) 옵티미즘 잠금 포지션
6) 베이스에 의해 차단된 포지션
7) 솔라나에 의해 잠긴 포지션
NFT 시장 데이터의 변화
1) NFT-500 지수
2) NFT 시장 상황
3) NFT 거래 시장 점유율
4) NFT 구매자 분석
이번 주 우량 종목의 NFT 시장 바닥 가격은 주로 상승했으며, 더 넓은 시장은 여전히 3% 이상 상승하며 여전히 지원을 찾고 있습니다. BAYC와 MAYC는 모두 6% 상승, Pudgy Penguins 4% 상승, Milady 20% 상승, Azuki 4% 상승, DeGods 10% 상승, CryptoPunks 4% 하락했습니다. 총 시장 거래량은 소폭 증가했으며, BAYC가 7일 거래량 7,553 이더로 1위를 되찾았습니다. 첫 구매자와 재구매자 수는 큰 변화가 없었으며, NFT 시장의 침체는 여전히 진행 중이며, 이번 상승장이 NFT 시장에 활력을 불어넣을 수 있을지는 여전히 물음표입니다.
V. 프로젝트 파이낸싱 업데이트
투자 후 뉴스
1) 비트스마일리 - BTC 생태계
비트스마일리와 비트카우의 공동 공개 테스트 이벤트 "트럼쇼"가 4월 8일 19:00에 시작되었으며, 트래픽 폭주로 인해 멀린의 테스트 네트워크에 과부하가 발생했습니다. 비트스마일리는 현재 멀린과 적극적으로 협력하여 용량을 확장하고 모든 참가자들에게 더 나은 테스트 경험을 제공하기 위해 노력하고 있습니다.
2) 폴리헤드라 네트워크 - ZK
폴리헤드라 네트워크는 ether.fi와 전략적 파트너십을 체결하여 zkBridge 기술과 아이겐레이어 액티브 검증 서비스(AVS)를 통해 비트코인 네트워크와 다른 블록체인 시스템 간의 신뢰를 최소화하는 상호운용성 프로토콜을 구현하고 있습니다. 30억 달러 규모의 암호화 경제 보안을 제공합니다. 동시에 ether.fi는 프로토콜의 보안과 효율성을 강화하기 위해 폴리헤드라를 레이어제로의 기본 탈중앙화 검증자 네트워크(DVN)로 사용할 것이며, 향후 ZK 토큰 서약자는 50만 달러의 ETHFI 토큰으로 보상받을 기회를 갖게 될 것입니다.
폴리헤드라 비트코인 상호운용성 프로토콜은 현재 총 53억 달러 이상의 암호화폐 경제적 보안을 제공하며, ether.fi, 렌조, 스웰의 LRT의 지원을 받고 있으며, 이중 서약 메커니즘을 통해 AVS의 향후 ZK 토큰 서약자들도 비트코인 상호운용성 프로토콜의 혜택을 받을 수 있습니다.
3) ORA - 검증 가능한 예언 머신 프로토콜
OpenLM IMO 토큰 OLM은 총 10억 개의 토큰이 있으며, 50%는 IMO 공모에 사용되고, 30%는 유동성에 사용되며, 10%는 OpenLM 기여자에게 할당되고, 10%는 ORA 팀에 할당됩니다.OLM의 가치는 완전 희석 기준으로 300 ETH이며, IMO는 150 ETH(5억 OLM)를 조달할 것이며, OLM 가격은 3e-7로 책정됩니다. OLM은 수익 공유와 소멸을 특징으로 하며, OAO 또는 기타 출처에서 발생하는 수익의 일부는 스냅샷 후 90일마다 토큰 보유자가 청구할 수 있는 OLM 토큰의 수익 공유 풀에 할당됩니다. OAO 또는 기타 출처의 수익 중 일부는 OLM 토큰의 소멸 풀에 할당되며, 토큰 보유자는 바이백 메커니즘으로 토큰을 소멸할 수 있으며, 이는 OLM 바닥 가격을 지지할 것입니다.
