저자: cryptoHowe.eth 출처: X, @weihaoming
올해 처음으로 참석한 국내 대규모 행사인 만큼, VC의 입장에서 이렇게 짧은 에세이를 쓰는 것도 이번이 처음입니다. 이번 컨퍼런스에 참석한 소감을 세 가지 폰지 하하로 요약해 보겠습니다. 동시에 이 글은 제 개인적인 견해일 뿐이라는 점을 분명히 말씀드리고 싶습니다.
I.산업
1.VC는 모두가 진로를 판단할 수 있는 풍향계 중 하나입니다.
사람들과 소통하며 자신을 VC 분야 연구자라고 소개할 때면 우연히도 '요즘 어떤 트랙을 낙관하고 있느냐'는 질문을 받게 됩니다.
사실 이것은 사람들이 VC에 대한 사람들의 견해가 상대적으로 중요한 위치에 있으며 자신의 견해가 올바른지 판단하는 기준 중 하나로 주요 VC의 견해를 취한다는 것을 간접적으로 보여줍니다. 결국 이것은 비교적 간단한 진실이기도 합니다. 핫머니가 있는 곳이 주류 시장이고, 판 순환이 있더라도 다른 자금의 유입과 유출만 있는 곳이 주류 시장입니다.
2. 비트코인 생태계는 여전히 혼돈에 빠졌습니다.
비트코인 생태계는 현재 가장 뜨거운 트랙 중 하나이지만, 개인적으로 저는 현재 비트코인 생태계의 발전을 판구 창시 초기에 존재했던 혼란과 비교하는 것을 선호합니다.
한 가지 이유는 전체 비트코인 생태계가 여전히 다양한 유형의 자산 프로토콜에 의해 지배되고 있으며 실제 응용 프로그램을 갖춘 실제 프로젝트가 거의 없으며 현재 우리가 이야기하는 대부분은 여전히 내러티브, 내러티브, 내러티브이기 때문입니다.
두 번째는 주요 프로젝트 당사자들이 서로 싸우는 단계에서 또 다른 주류 내러티브 BTC L2 경쟁입니다. 그중에서 우리는 매우 흥미로운 현상을 볼 수 있는데, BTC L2 프로젝트의 개발은 두 개의 파벌로 나뉘는데, 한 파벌은 먼저 트래픽을 확보 한 다음 인프라를 수행하는 것이고, 다른 파벌은 좋은 인프라를 한 다음 트래픽을 확보하는 것인데, 이는 관광과 도시 인프라의 관계와 같습니다. 이것은 관광과 도시 인프라의 관계와 같습니다. 결국 누가 이길지 관찰 할 가치가 있습니다.
세 번째는 멀린 체인이 개인적으로 이미 BTC L2 트랙에서 많은 발언권을 가지고 있다고 느끼고 있으며, 초기 성장의 물결을 통해 엄청난 트래픽과 사용자를 유치한 후 유동성을 고정하고 사용자를 유지하기 위해 다음에 어떤 수단을 채택할 것인지, 아니면 실질적인 의미가 있는 생태 프로젝트 등을 채택할 것인지, 멀린 체인의 선택과 그에 따른 최종 결과는 무엇일까요? 멀린 체인의 선택과 그 결말, 그리고 BTC L2에 대한 실제 수요가 있는지 여부는 모두 우리가 배우고 성찰해야 할 부분입니다.
3. 디핀과 인공지능은 가장 많이 언급된 두 가지 트랙입니다.
중화권 커뮤니티가 거의 독점적으로 플레이하는 현재의 비트코인 생태계와 달리, 디핀과 AI는 중화권 커뮤니티와 해외에서 모두 주목하는 두 가지 트랙이며, 실제 실용적인 의미가 있고 실행 가능성이 높은 두 트랙이기도 합니다. 디핀은 유휴 자원의 낭비와 소규모 및 마이크로 자원의 쓸모없는 문제를 해결하고, AI는 반복적이고 의미없는 작업 문제를 해결하고 작업의 효율성을 높이는 등 실생활 기기를 결합함으로써 대중이 자신의 자원을 사용하고 자신의 자원을 사용할 수 있게 해줍니다.
디핀은 실생활 디바이스와 결합하여 눈에 보이지 않는 무형의 웹3.0을 구체적으로 표현하고, 지난 2년간 뜨거운 산업인 AI는 블록체인과의 결합이 자연스럽습니다. Depin + AI는 더욱 적합하며, Depin은 AI의 연산, 데이터, 저장 등의 문제를 해결하는 데 도움을 주고 AI는 Depin의 장비를 활용하여 모델 학습, 데이터 태깅, AI 에이전트 등과 같은 다양한 시도를 수행합니다.
4. KOL > VC 또는 VC > KOL
이 기간 동안 우리는 종종 프로젝트 파이낸싱의 KOL 라운드가 증가하기 시작하고 심지어 KOL 라운드의 장점, 낮은 밸류에이션, 짧은 언락주기 등의 장점이 VC 라운드의 장점보다 더 클 것이라는 소리를들을 수 있습니다. 이와 관련하여 우리는 KOL 라운드가 프로젝트 파이낸싱에서 매우 중요한 부분임을 인식 할 필요가 있습니다.
이와 관련하여 VC는 본질적으로 서비스 산업이며, 배후에 있는 LP의 수익을 극대화하는 방법을 고려하기 때문에 KOL과 VC의 관계는 유연하고 자유로운 게릴라 부대와 잘 훈련된 군대의 관계와 같다는 점을 이해해야 합니다. 좋은 VC는 내부적으로 일련의 투자 논리를 형성하고 이 논리에 따라 투자 전략과 투자 후 업무를 조정합니다.
동시에 좋은 투자는 실제로 투자 후 작업의 효과에 더 중요하며, 프로젝트 측이 우회하지 않고 올바른 바람 입을 밟고 관련 혜택을 공개하는 방법 등은 결코 우리가 생각하는 것처럼 돈을주고 명령을 외치는 것이 아니라 투자자의 요구 능력에 대한 이러한 작업이 상당히 높습니다.
따라서 KOL> VC 또는 VC> KOL인지 여부는 이미 판단하신 것 같습니다.
5. 현재 시장은 밈 단계에 있습니다.
앞서 말씀드렸듯이 저는 이번 컨퍼런스에 대한 제 생각을 "폰지, 폰지, 폰지"로 요약했습니다. 현재 시장 상황에 대한 제 개인적인 이해를 더하자면, 현재 시장은 내러티브와 기대치를 추측하는 밈 단계에 있습니다.
최근 핫한 트랙은 주로 비트코인 생태학, 디핀, 인공지능 이 세 가지이지만, 표면을 통해 본질을 살펴보면 실제로 현재 프로젝트의 대부분은 여전히 튀긴 내러티브에 있고, 트랙의 미래 기대에 대해 튀겨져 있으며, 실제 거의 아무것도 아닌 실제 하락을 발견 할 수 있습니다. 물론 다른 트랙도 마찬가지이며 이는 주류 트랙에만 존재하는 현상이 아닙니다.
몇 가지 간단한 예를 들어 보자, 왜 지금 멀린 체인이 그렇게 뜨거운 이유는 부의 효과 때문입니까, 아니면 멀린 체인에 좋은 생태계가 있기 때문입니까, 아니면 BTC L2의 내러티브가 매우 뜨겁기 때문입니까, Depin의 분산 형 산술 프로젝트는 결국 얼마나 많은 실제 장치가 연결되어 있고 각 장치에서 얼마나 많은 산술 능력을 사용하는지, 실제 세계에 실제로 도움이되는지, 그리고 누군가가 실제로 산술 능력을 사용할 것인지, 실제 세계에 정말로 도움이되는지, 누군가가 실제로 산술 능력을 사용할 것인지 여부는 무엇입니까? AI 모델 훈련, 얼마나 많이 사용되었는지, 모든 사람에게 얼마나 도움이되는지, 필수 불가결 한 것인지, 아니면 필수 불가결 한 것인지 ......
물론 이것은 정상적인 현상이며 트랙의 생태적 발전은 장기적인 것이 될 운명이며 한 단계까지 올라갈 수 없습니다. 즉, 우리는 현재 우리가 어떤 시간에 어떤 일을해야하는지에 대해 생각해야 할 단계에 있다는 것을 인식해야합니다.
둘째, 인생의 장
1. 없어서는 안 될 지폐
중국 본토에서는 위챗 알리페이를 사용할 수 있지만 홍콩에서는 여전히 지폐가 여행의 필수품입니다. 옥토퍼스는 기본적으로 대부분의 문제를 해결할 수 있지만 여전히 현금 만 허용하는 버스 나 레스토랑이 있으며 옥토퍼스 부가가치는 지폐 만 사용할 수 있습니다.
2. 고급 레고 빌더
광둥성 출신이지만 홍콩에 온 것은 이번이 처음입니다. 홍콩의 건축 구조는 좁은 공간에서 사용하지 않는 자원을 최대한 활용하는 범주에 속합니다. 건물과 건물 사이의 간격이 매우 짧아서 맞은편 층의 두 가구가 창문을 열고 물건을 주고받을 수 있을 정도로 짧고, 일부 큰 교차로를 제외하고는 작은 교차로의 수가 훨씬 많고 간격도 매우 짧으며, 건물과 건물이 직접 연결되도록 고가도로가 설계되어 있습니다. 이 모든 것이 홍콩에 사는 것이 정말 너무 우울하다는 사람들의 말을 깨닫게 해주었고, 길을 걸을 때 항상 심장이 눌리고 있다는 느낌을 받았습니다.
3. 기타
제가 급할 때 관찰한 사소한 것들을 소개합니다:
홍콩의 교차로는 본토와 달리 바닥에 큰 글씨로 교통 방향(왼쪽 보기/오른쪽 보기)이 표시되어 있으며, 시각장애인이 안내를 받을 수 있도록 포장 신호등도 설치되어 있습니다.
MTR의 계단에는 걷기 어려운 사람들을 위해 편리한 리프트(별도의 리프트가 아니라 계단 난간에 부착되어 있음)가 설치되어 있는데, 중국에서는 볼 수 없었던 것이지만 당연히 이용률은 매우 낮을 것 같습니다.
주말에는 많은 필리핀 가정부들이 육교나 공터에서 바닥에 앉아 이야기를 나누거나 휴식을 취하는 모습을 볼 수 있습니다.
도시 환경은 여전히 양호하여 바닥에 쓰레기를 거의 볼 수 없지만 마찬가지로 도로에 쓰레기통이 있는 것도 거의 볼 수 없습니다.
개인적인 인사이트
작년 싱가포르 2049보다 이번 컨퍼런스에 참석하는 사람이 훨씬 적고, 컨퍼런스 홀의 프로젝트 당사자는 기본적으로 중국 프로젝트이며 해외 프로젝트가 적다는 것이 분명합니다. 동시에 사람들의 연설을 듣기 위해 다양한 장소에 갈 것이며, 우리는 총회가 항상 양질의 정보를 얻을 수있는 것이 가장 적고 작은 국만이 큰 일에 대해 이야기 할 수있는 장소라는 것을 깨닫기 시작했습니다.
올해는 회의에 참여하기 위해 작년과 약간의 차이가 있음을 느낄 수 있으며, 작년의 작은 투명성에서 이제는 무언가를 알기 위해 그들의 노력이 헛되지 않았 음을 보여줍니다. 개인적으로도 많은 선배님들의 지도와 가르침이 있었기에 비교적 운이 좋았다는 생각이 듭니다.
하지만 VC에 와서 보니 투자는 매우 정교하고 유연한 산업으로, 산업의 역사와 현황에 대한 충분한 이해는 물론 미래 트렌드와 발전에 대한 사전 계획이 필요하다는 것을 깊이 깨닫게 되는 등 아직 갈 길이 멀다는 생각이 듭니다. 언제 무엇을 할 것인가,이 문장은 말하기는 간단하지만 실행하기는 간단하지 않으며 순간의 성공 또는 실패라고 할 수 있습니다. 현재, 시장 변화에 대한 자신의 또는 지식과 실천의 가장 부족은 충분히 날카롭지 않고, 행동이 끝까지 수행되지 않고, 2 차 시장의 통제뿐만 아니라 이러한 영역에서 여전히 자신의 전략을 찾기 위해 가능한 한 빨리 더 많은 연습 반성에 가야하며, 적어도 지금은 확실히 단기 재료 하하를하지 않는다는 것을 분명히 알 수 있습니다.
올해는 이제 막 시작되었고, 졸업에 가까워지면서 여전히 많은 일을해야하지만 자신의 속도를 계속 가속화하고 내년에 더 많은 소규모 국에 끌려 갈 수 있도록 노력해야하지만 더 멀리 웹 3의 길에 더 멀리있을 수 있기를 희망합니다.
