《아스니에르의 목욕탕》 - 조르주 쇠라트

소개:

4월 10일 미국 소비자물가지수(CPI) 핵심 인플레이션 지표가 예상보다 높게 나오면서 연방준비제도(연준)의 금리 인하 기대감이 크게 약화되었습니다. 또한 주말 동안 이란과 이스라엘 간의 지정학적 긴장이 고조되면서 비트코인은 6만 달러까지 하락했고, 알트코인도 30% 이상 하락하는 등 전반적으로 하락세를 보였습니다.

1. 투자 및 금융 관찰

지난주 암호화폐 시장에서는 총 27건의 투자 및 자금 조달 이벤트가 발생했으며, 이는 전주 대비 35.7% 감소한 수치입니다. 하지만 총 펀딩 금액은 4억 4천만 달러로 전년 동기 대비 92.9% 증가했습니다.

디파이 부문에서는 지난주 7건의 투자 및 자금 조달 이벤트가 발표되었습니다. 그 중 비트코인 탈중앙 금융 개발사인 자동화된 유동성 거래소(ALEX)는 스파르탄 캐피털이 투자를 주도한 1,000만 달러 규모의 전략적 자금 조달 라운드를 완료했습니다.

블록체인 게임 부문에서는 지난주에 두 건의 투자 및 파이낸싱 이벤트가 발표되었습니다. 그 중 Web3 게임 스튜디오인 Sortium은 ARK 투자 관리 등이 참여한 가운데 400만 달러 이상의 자금 조달 라운드를 완료했습니다.

인프라 및 도구 부문에서는 지난주 9건의 투자 및 파이낸싱 이벤트가 발표되었습니다. 그 중 모나드랩은 2억 2,500만 달러의 자금 조달 라운드를 완료했으며, 패러다임이 투자를 주도하고 일렉트릭 캐피털, 세븐엑스 벤처스 등이 참여했습니다.

그 외 웹3.0/암호화폐 분야에서는 지난주 8건의 자금 조달 발표가 있었습니다. 그 중 비트코인 채굴 장비 제조업체 Auradine은 스텝스톤 그룹 등이 참여한 8천만 달러 규모의 시리즈 B 투자 라운드를 완료했습니다.

전월 대비로 보면 암호화폐 시장의 투자 및 자금 조달 거래 건수는 크게 감소했습니다. 그러나 총 자금 조달 규모는 급격히 증가했습니다. 세부 분야별로 살펴보면 이번 주에도 인프라 부문에 투자와 자금 조달이 집중되었습니다. 특히 인프라 및 디파이 분야를 중심으로 한 일렉트릭 캐피탈의 활동이 두드러졌습니다.

모나드소개 모나드는레이어1 블록체인 네트워크로 솔라나, 수이 같은 경쟁자들에 도전하는 위치에 있습니다. 100~1000배의 효율성을 달성하여 더 복잡한 애플리케이션과 광범위한 채택을 가능하게 함으로써 탈중앙화의 파괴적인 힘을 가속화하는 것이 목표입니다.메조 소개메조는"HODL 증명" 인센티브 프로그램을 통해 보유자의 유휴 비트코인 보유를 활용하는 비트코인 레이어2 솔루션입니다. 보유 기간이 길수록 기여자의 "HODL 점수 승수"가 높아집니다. 사용자는 비트코인 토큰 사용을 촉진하는 애플리케이션에 액세스하여 단순한 '저축'이 아닌 비트코인 순환 경제를 촉진할 수 있습니다." 업링크 소개업링크는기존 통신사에 대한 의존도를 낮추는 것을 목표로 하는 디핀 프로젝트입니다. 토큰 보상을 통해 사용자와 기업이 네트워크에 참여하고 활용하도록 인센티브를 제공합니다. 업링크는 대기업과 파트너십을 구축하여 초기 배포에 우선순위를 두고 있습니다.

2. 산업 데이터

에테나는 처음으로 마이너스 프리미엄을 경험합니다.

디파이라마 데이터: 스테이블코인 프로토콜 에테나는 이번 주에 105만 달러에 달하는 첫 마이너스 수익을 기록했습니다. 마이너스 수익은 주로 4월 11일에 발생했으며, 당일 마이너스 수익은 138만 달러를 기록했습니다. 또한 현재 에테나의 USDe 발행량은 23억 5,900만 달러이며, sUSDe APY는 17.2%로 감소했습니다.

에테나의 기본 로직은 이더리움 스테이킹 보상을 받는 동시에 현물 보유량과 동일한 규모로 중앙화된 거래소(CEX)에서 1배 숏 포지션을 개설하여 펀딩 수수료를 받는 것입니다. 그러나 지난주 하락세 동안 펀딩 비율이 마이너스로 돌아서면서 프로토콜은 계약 포지션을 유지하기 위해 CEX에 수수료를 지불해야 했고, 그 결과 마이너스 수익이 발생했습니다. 따라서 USDe가 암호화폐 시장에서의 입지를 유지하고 공고히 할 수 있을지는 시간이 지남에 따라 추가적인 검증이 필요할 것입니다.

이더리움 대출 시장에서 청산이 사상 최고치를 기록했습니다.

더 블록 데이터에 따르면, 최근 시장 폭락으로 인해 대출 청산이 심화되었으며, 이더리움 대출 시장은 월간 청산 규모가 수년 만에 최고치를 기록했습니다. 에이브의 청산 금액은 8천만 달러, 컴파운드의 청산 금액은 5천만 달러에 가까우며, 이 두 프로토콜이 청산의 대부분을 차지하고 있습니다. 그러나 하락세와 청산에도 불구하고 자금 유입은 계속되고 있어 시장 심리에 큰 영향을 미치지는 않는 것으로 보입니다.

코인글래스 데이터에 따르면 지난 4일 동안 비트코인이 사상 최고치에서 하락하면서 암호화폐 시장의 총 청산 금액이 17억 달러에 육박했습니다. 이러한 청산의 대부분은 롱 포지션입니다. 마지막으로 청산이 많았던 달은 4,000억 달러에 달했던 테라 생태계가 붕괴된 2022년 6월이었습니다.

가격 상승률 측면에서 BTC를 능가한 토큰은 6개에 불과합니다.

트레이딩뷰 데이터에 따르면 4월 15일 현재 시가총액 기준 상위 50개 토큰 중 가격 상승률 측면에서 BTC를 능가한 토큰은 6개에 불과합니다. DOGE, SHIB, STX, BNB, MNT, RNDR이 바로 그것입니다. 이 중 DOGE는 1월 1일 0.09달러에서 발행 시점에 0.16달러로 상승하여 77% 이상의 상승률을 기록한 상위 50위권 알트코인으로, 현재 시장 사이클에서 몇몇 섹터와 내러티브가 잠시 주목을 받고 있지만, 여전히 주요 트렌드는 BTC 현물 ETF와 밈 코인입니다. 이로 인해 다양한 섹터의 내러티브에 대한 기대감이 커질 수 있지만, 투자자들은 이러한 내러티브의 열기와 추세에 이성적으로 접근하는 것이 더 바람직합니다.

BTC는 올해 50% 이상 상승하며 1월 1일 44,100달러에서 현재 가격인 66,000달러까지 올랐습니다. BTC의 시장 지배력은 2021년 4월 이후 최고치를 기록했으며, 현재 55.35%를 기록하고 있습니다. 이더리움의 시장 지배력은 현재 16.56%로 보고되고 있습니다.

3. VC 홀딩스

참고: 위 데이터는 https://platform.arkhamintelligence.com/ 에서 가져온 것이며, 통계 시간은 2024년 4월 15일 17:00(UTC + 8)입니다.

4. 이번 주 포커스

4월 15일

• 미국의 "끔찍한" 3월 소매판매 월간 지표가 발표되었습니다.
• 4월 15일, Arbitrum 재단의 3단계 자금 지원 신청 시작.
• 셀룰라의 데뷔 게임 "게임 오브 라이프"가 4월 15일 메인넷에 출시되며, BNB 체인과 공동으로 에어드랍 이벤트도 함께 진행됩니다.
• 니어 생태계의 스테이킹 플랫폼인 리니어 프로토콜에서 에어드랍된 토큰 LNR의 수령 마감일은 4월 15일입니다.
• 제12회 블록체인 라이프 2024는 4월 15일부터 16일까지 두바이에서 개최됩니다.
• 스타크웨어는 4월 15일로 예정된 1억 3,400만 개의 토큰 잠금 해제를 6,400만 개의 토큰으로 조정할 계획입니다.

4월 16일

• 깃코인 GG20의 신청 마감일은 4월 16일입니다.
• 싱귤래리티넷 커뮤니티의 토큰을 페치닷에이아이 및 오션 프로토콜과 합병하는 제안에 대한 투표는 4월 16일 오후 8시에 베이징 시간으로 종료됩니다.
• 엘뱅크 랩스는 웹3 서밋 및 블록뉴스와 공동으로 "웹3 서밋 두바이"라는 제목의 주제별 서밋 시리즈를 공동 주최할 예정입니다.

4월 17일

• 미국의 주간 EIA 원유 재고 보고서.
• 메타버스 포스트와 크립토메리아 캐피털이 주최한 커뮤니티 이벤트 "ZK 시즌 두바이" 시리즈.
• 디씽스와 바이오매트릭스가 오후 8시에 '모두를 위한 WEB3 - 디나잇'이라는 제목의 오프라인 애프터 파티를 개최합니다.

4월 18일

• 이번 주 초 미국의 첫 실업수당 청구 데이터가 발표될 예정입니다.
• 연방준비제도이사회는 경제 상황에 대한 베이지북을 발표하고 여러 FOMC 관계자가 연설을 할 예정입니다.
• 인공지능 프로젝트 FLock.io의 데이터 기여자를 위한 얼리버드 캠페인이 4월 18일에 종료됩니다.
• 이더리움 스테이킹 인프라 SSV 네트워크는 Goerli 테스트넷에 대한 지원을 중단합니다.
• 바이낸스 NFT는 비트코인 NFT에 대한 거래 및 예금 서비스 지원을 중단합니다.
• TOKEN2049 두바이가 4월 18일부터 4월 19일까지 두바이에서 개최됩니다.

5. 결론

지난주에는 투자 및 자금 조달 활동이 크게 증가했음에도 불구하고 전반적인 시장이 급격한 하락과 변동성을 보였으며, 이는 대출 및 파생상품 시장에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 심지어 에테나는 처음으로 마이너스 프리미엄을 경험하기도 했습니다.

이번 주 반감기가 다가오고 홍콩 증권선물위원회가 여러 펀드 기관의 비트코인 및 이더리움 현물 ETF를 승인하면서 강세 분위기가 계속되고 있습니다. 이는 USD 대비 USDT의 상당한 프리미엄(약 2.92%)과 하락 이후 빠르고 뚜렷한 회복 추세에서 알 수 있듯이 시장의 강한 매수세가 나타나고 있습니다.

또한 홍콩에서 현물 ETF가 승인된 이후에도 향후 시장 흐름은 ETF가 계속 주도할 가능성이 높습니다. 아시아 자본과 기관의 지원도 또 다른 중요한 요소가 될 것입니다. 5월에 미국 이더리움 현물 ETF가 승인될 확률도 높아지고 있습니다. 그러나 밈코인을 제외하고는 이번 시장 사이클에 영향을 미치는 다양한 섹터에서 지배적인 내러티브가 등장할 조짐이 보이지 않는다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 따라서 투자자들은 세심한 주의를 기울이고 현재 시장 트렌드의 원동력을 합리적으로 분석하는 것이 좋습니다.

참고: 위의 모든 의견은 투자 조언이 아닙니다. 부적절한 점이 있다면 언제든지 메시지를 남겨 수정해 주시기 바랍니다.

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