원본| 류자오리엔
대부분의 개인 투자자 와 일부 기관조차도 상승을 쫓고 하락을 죽이고 있다고 말해야 합니다. 이는 현물 비트코인 ETF 유입 데이터를 보면 알 수 있다. BTC(비트코인)는 며칠 사이 72,000원에서 62,000원으로 10,000달러가 하락세를 이어가고 있으며, 한때 60,000달러 선을 돌파하기도 했습니다. 가격이 하락하면서 '빅 4' 현물 비트코인 ETF 중 3개가 직접적으로 정체되었고 BITB와 ARKB는 순유출로 전환되기도 했습니다. 4기통 엔진 중 한 기통인 블랙록만 아직 열심히 일하고 있기 때문에 당연히 출력은 훨씬 약해진다.
솔직히 말해서 현재 6만명 정도의 위치는 정말 상대적으로 안전합니다. 2025년부터 2026년 말까지 여행하는 경우, 2년 이상이 지난 2022년 말에 '이전 고점'이 붕괴되더라도 최소 가격은 70,000달러가 됩니다. 즉, 2026년 말 $70,000는 2022년 말 $16,000와 같습니다. 이는 또한 귀하의 자금이 (주관적으로든 객관적으로든) 3년 동안 지속될 수 있다면 소위 "정상에서의 탈출"이 없더라도 황소와 곰을 통해 2026년까지 BTC를 보유할 수 있음을 의미합니다. 연말에는 손실이 없을 확률이 높습니다.
당신의 포지션 의 최종선이 어디에 있는지 알아라. 최종 결과를 알고 돈을 잃지 마십시오. 이는 더 높은 수익을 추구할 수 있는 기반과 자본을 제공합니다. 많은 사람들은 이익이 어디에 있는지 모르기 때문에 맹목적으로 높은 수익과 즉각적인 부를 추구하다가 결국 큰 손실을 입게 됩니다.
버핏은 투자에서 가장 중요한 것은 돈을 잃지 않는 것이라고 말했습니다.
Zhang San과 Li Si는 모두 원금 100만 원으로 시작했습니다. 장산(Zhang San)은 매년 40%의 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 리시는 1년 만에 200%라는 엄청난 수익을 내고, 1년 만에 60% 손실을 내며 악순환이 이어졌다. 10년 후, 둘 사이의 격차는 얼마나 커질까요?
장 30년 후: 100만 x (1 + 40%)^10 = 2,892만
Li 40년 후: 100만 x (1 + 200%)^5 x (1 – 60%)^5 = 249만
답: 둘 사이의 가격 차이는 10배입니다.
그렇다면 그 기간을 30년으로 연장한다면 어떨까요? 숫자를 보면 입이 떡 벌어질 수도 있습니다.
장산 30년 : 100만 x (1 + 40%)^30 = 242억
John Doe의 30년: 100만 x (1 + 200%)^15 x (1 – 60%)^15 = 1,540만
이제 두 사람은 더 이상 같은 부류에 속하지 않습니다. 가치의 차이를 비교하는 것은 의미가 없습니다.
그리고 두 사람이 지난 10년, 혹은 지난 30년을 어떻게 보냈는지 비교해 보면 더욱 감동적일 수도 있다.
지난 10~30년 동안 장산(Zhang San): BTC를 축적하고 보유하고 있습니다. 자녀를 교육하고, 가족과 함께 시간을 보내고, 좋아하는 일을 하고, 여행하고, 건강을 유지하고, 운동하고, 책을 쓰는 등의 시간을 보내십시오.
Li Si의 10~30년: 높은 가격에 매도하고 낮은 가격에 구매하고, 레버리지를 늘리고, 항상 초조하게 시장을 관찰하고, 새로운 통화 프로젝트에 세심한 주의를 기울이고, 지구를 괴롭히기 위해 서두르고, 에어드랍 하고, 그의 포지션이 청산되어 코인을 체리피커(cherry picker). Fang PUA는 자녀의 공부, 사랑, 인간관계에 관심을 가질 생각이 없으며, 그의 부모는 늙어서 운동할 시간도 없고 건강 상태도 악화되고 있습니다. 마비된 그는 더 이상 코인 거래 외에는 어떤 취미도 갖고 있지 않으며, 여행할 때마다 돈을 벌기 위해 일하는 일에 전혀 관심이 없으며, 정리도 할 수 없습니다. 마음을 편안하게 하고 몸과 마음을 편안하게 하세요.
내 아들이 초등학교 때 과외 도서를 읽어야 했기 때문에 나는 그에게 『록펠러가 아들에게 보낸 38편의 편지』를 읽어보라고 주었다. 그는 매일 수업이 끝나면 책을 읽고, 방과 후에는 나와 생각을 교환합니다. 어제 그는 최근에 읽은 기사에서 사람은 돈의 노예가 아니라 돈의 주인이 되어야 한다는 내용을 읽었다고 말했습니다.
예. 투자는 개인의 실천입니다. 투자는 인생의 일부일 뿐입니다. 우리가 어떤 투자를 하고 싶은지에 대한 질문에 답하기 전에, 우리는 먼저 어떤 삶을 살고 싶은지 명확하게 생각해야 합니다. 그렇지 않으면 우리는 초심을 잊어버리고 돈의 노예가 될 것입니다.
그렇다면 기술적인 질문은 BTC에서 연간 40%의 수익을 달성하는 것이 어려운가입니다. 아래 그림은 4년 주기의 비트코인 CAGR(연간 복합 성장률) 및 기타 전통 자산과의 비교 차트입니다.
그림의 주황색 곡선은 BTC의 4년 CAGR입니다. 해당 값은 오른쪽 Y축에서 볼 수 있습니다. 2022.1~2024.1이라는 2년을 제외하면 4년간 CAGR이 25~50% 사이이고, 다른 시기에는 50%를 넘는 것을 볼 수 있다. 올해 3월부터 BTC가 칼 6만~7만개까지 오르면서 4년 CAGR도 다시 72% 이상으로 올랐다.
하지만 대부분의 사람들은 돈을 버는 동시에 투자를 하기 때문에 4년 동안 다양한 시점에 계속해서 포지션 늘리기(물타기) 하게 됩니다. 이 고정투자의 경우 변동성을 어느 정도 완화할 수 있다는 장점이 있지만, 초기 일회성 투자의 CAGR보다 실제 포지션 의 CAGR이 훨씬 낮다는 단점이 있습니다. 아마도 절반 정도 낮을 것입니다. 이런 식으로 BTC의 4년 성장이 CAGR 80%에 해당한다면 고정 투자의 CAGR은 아마도 40%에 도달할 수 있으며 이는 매우 좋습니다.
따라서 이제 BTC를 되돌려 보면 4년 CAGR이 72%에 해당한다면 고정 투자의 CAGR은 약 35%입니다.
2018년부터 현재까지 지난 6년 동안 Bazijue는 하락할 때마다 고정 투자를 하고 포지션 늘리기(물타기) 고집해 왔으며 CAGR은 약 28%입니다. 저점에는 세 가지 이유가 있습니다. 첫째, 2018년은 무거운 포지션이 없는 잠정적인 투자였지만 여전히 1년으로 계산되어 가치가 하락했습니다. 둘째, 불장(Bull market) 2021년에 시작되어 투자가 감소했습니다. 세 번째, 2023년 포지션 늘리기(물타기) 자금이 객관적인 요인에 의해 제한되고 투자 금액이 낮습니다. 간단히 말해서, 이론은 매우 풍부하고 현실은 매우 빈약합니다. 실제 실무에서 주관적으로는 1년 내내 꾸준히 해야 하고, 객관적으로는 (실직하지 않고, 급여가 삭감되지 않고, 아프지 않고, 돈을 많이 쓰지 않는 등) 1년 내내 버텨야 한다면 완벽함을 이루기는 정말 어렵습니다. 돈의).
많은 사람들은 CAGR의 복리 효과에 대한 개념이 없습니다.
2021년 Jiaolian은 BTC가 지난 두 주기 동안 40%의 CAGR을 달성할 수 있다면 매우 좋을 것이라고 말했습니다. 이 목표는 눈길을 끌지 않으며 상대적으로 달성 가능합니다.
2주기는 8년이다. 8년간 CAGR 40%로 계산하면 100만 개는 100만 x (1 + 40%)^8 = 1475만 개가 됩니다.
바꿔 말하면, 8년 동안 1,375만 달러를 벌면 한 달에 14만 달러, 1년에 170만 달러를 버는 셈이다. 월급 14만, 연소득 170만이면 1급 도시라도 여전히 고소득층이라고 볼 수 있겠죠?
적이 관대할 것으로 예상하십시오. 실제 운영이 그렇게 이상적이지는 않을 것이고, 성장률이 확실히 감소할 것이라는 점을 고려하면 CAGR 20%를 채택하는 것이 좋습니다. 이는 대략 버핏의 수준과 맞먹는다.
8년 CAGR 20%, 100만 x (1 + 20%)^8 = 430만.
이를 월급 34,000위안, 연소득 410,000위안으로 환산합니다. 1선 도시 사무직 근로자의 소득 수준.
그냥 일종의 저축이라고 생각하시면 됩니다. 즉, 매년 보험료를 납부하는 것과 같습니다. BTC를 저장하는 것은 귀하의 생명에 대한 보험을 제공하는 것입니다.
작은 것이 많은 것을 만들고, 모래가 탑을 만든다. 머지않아 복리의 힘이 명백해질 것입니다.
BTC 외에 장기 복리를 적용하는 다른 통화가 있다고 생각하시나요? 솔직히 말해서 정말 못 봤습니다. 그런 것들에 "돈을 저축한다"는 것은 단순히 "돈을 기부하는 것"이고 "돈을 태워버리는 것"이다.
누구나 열심히 일하면 약간의 돈을 벌 수 있다는 옛말이 있지만, 돈을 많이 벌고 싶다면 운명을 봐야 한다.
그러나 이 시장의 많은 사람들은 1년에 몇 천만 달러, 몇천만 달러를 벌기 싫어서 큰 것을 얻기 위해 목숨을 걸고 도박을 해야 합니다. 부와 자유로 승리하고 빚으로 잃습니다. 확률과 운명의 측면에서 볼 때, 99.99%의 사람들은 갑작스러운 부를 놓칠 운명입니다.
그것이 당신의 삶에 속한다면 어떤 일이 일어날 것입니다. 그렇지 않다면 그것을 밀지 마십시오. 갑자기 부자가 되려고 한 결과는 좋은 결말이 아닌 경우가 많다.
(공개 계정: Liu Jiaolian. Knowledge Planet: 공개 계정은 "Planet"이라고 답합니다)
(면책조항: 이 글의 어떤 내용도 투자 조언을 구성하지 않습니다. 암호화폐는 리스크 가 매우 높은 상품이며 언제든지 리스크 으로 돌아갈 수 있습니다. 주의해서 참여하시고 스스로 책임을 지시기 바랍니다.)
