가. 시장 관점
1. 매크로 유동성
통화 유동성이 약화됩니다. 미국 경제는 예상보다 빠른 속도로 성장하고 있으며, 인플레이션은 여전히 경직되고 있습니다. 이런 배경에서 시장에서는 연준의 1차 금리 인하가 9월로 더 연기될 것으로 보고 있으며, 올해 최대 2차례 금리 인하가 이뤄질 것으로 예상된다. 연준이 인플레이션이 2% 목표로 지속적으로 하락할 것이라는 충분한 확신을 얻기 전에 경제 수요를 진정시키기 위해 장기 국채 금리를 훨씬 더 높게 인상해야 할 수도 있습니다. 미국 주식은 일련의 큰 손실을 입었고 암호화폐 시장은 미국 주식의 조정을 따랐습니다.
2. 전반적인 시장 상황
시총 기준 상위 100개 상승 기업:
이번 주 BTC는 약세를 보였으며 가치 코인은 전반적으로 하락했습니다. 시장의 주요 라인은 Meme 부문을 중심으로 이루어집니다. Meme 부문은 시장 성장에 대한 저항이 가장 적은 방향이며 VC의 매도 압력이 크지 않습니다.
1. BNB: 플랫폼 통화 BNB/BTC 환율이 월간선을 돌파했습니다. 4월 말 미국의 CZ 선고는 계속해서 끓어오르고 있습니다. CZ가 가벼운 형을 선고받으면 BNB가 보복을 모색할 가능성이 적습니다. 2. RENZO: 바이낸스 거래소 ETH 리스테이킹 (Restaking) 업무 인 RENZO를 상장하고자 합니다. 같은 트랙에 있는 ETHFI 시총 은 40억 달러입니다. 특이한 점은 거래소 상장 시점이 4월 30일이고, 개인 투자자 에어드랍 수령하다 시점은 5월 2일이라는 점이다 . 3. DOG: BTC 룬 생태계에 대한 전반적인 기대치는 낮습니다. Runestone은 시총 3억 5천만 달러에 달하고 단기 거래량이 많은 DOG 룬을 보유자에게 에어드랍 .
3. BTC 시장
1) 온체인 데이터
네 번째 BTC 반감 발생하여 공급 인플레이션이 50% 감소했습니다. 새해 물가상승률은 0.85%로 발행부족 측면에서 금(2.3%)을 앞질렀다. 2024년이 이전 반감 와 다른 점은 현물 ETF 유입이 120억 달러 이상으로 20년 만에 최고 금리 환경을 기록했으며, BTC의 약 94%가 이미 채굴됐다는 점이다.
스테이블 코인의 시총 2% 증가했으며, 장기적인 자금 조달 펀더멘털은 여전히 양호합니다.
장기 추세 지표 MVRV-ZScore는 총 시장 비용을 기반으로 하며 시장의 전반적인 수익성을 반영합니다. 지표가 6보다 크면 상위 범위이고, 지표가 2보다 작으면 하위 범위입니다. MVRV는 핵심 레벨 1 아래로 떨어졌고 보유자들은 전반적으로 적자를 기록했습니다. 현재 지표는 2.3으로 중간 단계에 진입했습니다.
기관자금은 2주 연속 순유출을 기록했다. 연준이 예상보다 오랫동안 높은 수준의 금리를 유지할 수 있기 때문에 투자자들의 관심은 계속 줄어들고 있습니다.
2) 선물시장
선물 펀딩 비율: 이번 주에는 펀딩 비율이 0에 가깝습니다. 수수료율은 0.05-0.1%이고 장기 레버리지가 높아 단기적으로 시장 최고 수준입니다. 수수료율은 -0.1-0%이고 공매도(Short) 레버리지가 높으며 단기적입니다. 시장의 바닥.
선물 포지션 약정: 이번 주에는 BTC 포지션 약정이 유지되었습니다.
선물 롱숏 비율: 2.4, 시장 정서 여전히 탐욕스럽습니다. 개인 투자자 정서 대부분 역지표로 0.7 미만은 패닉을, 2.0 이상은 탐욕을 의미한다. 롱-숏 비율 데이터의 변동폭이 크고 참조 유의성이 약화됩니다.
선물 롱숏 비율: 1.7, 시장 정서 여전히 탐욕스럽습니다. 개인 투자자 정서 대부분 부정적인 지표로 0.7 미만은 패닉을, 2.0 이상은 탐욕을 의미한다. 롱-숏 비율 데이터의 변동폭이 크고 참조 유의성이 약화됩니다.
3) 현물시장 가격
시장은 전쟁 리스크 에 대한 스트레스 테스트를 경험하면서 변동하고 하락했습니다. BTC 계약률은 한때 마이너스였으며 정서 너무 비관적이었습니다. 우리는 장기적으로 여전히 불장(Bull market) 궤도에 있으며 연준이 단기적으로 대량 유동성을 투입할 가능성은 낮지만 일부 시장에서는 여전히 성장 모멘텀이 있습니다.
B. 시장 데이터
1. 퍼블릭 체인의 총 락업 금액
2. 각 퍼블릭 체인의 TVL 점유비율
이번 주 총 TVL은 약 930억 달러로 전체적으로 60억 달러(6.9%) 증가했습니다. 이번 주에는 BTC 체인을 제외한 주류 퍼블릭 체인의 TVL이 모두 상승했습니다. ETH와 BASE 체인은 7%, TRON 체인, POLYGON 체인, ARB 체인은 모두 약 5%, SOLANA 체인은 약 11%, BSC 체인은 17%, MERLIN 체인은 22%, 계속해서 상승했습니다. 지난 달 MERLIN 체인 증가율은 2100%를 초과했으며 총 TVL은 10억 달러를 초과했습니다. POLYGON 체인과 OP 체인은 이제 상위 10위권 밖으로 떨어졌습니다.
3. 각 체인 프로토콜의 락업 볼륨
1) ETH 락업 금액
2) BSC 락업 금액
3) 폴리곤 락업량
4) 차익거래 락업 금액
5) 낙관론 락업 금액
6) 기본 락업 수량
7) 솔라나 락업 금액
4. NFT 시장 데이터의 변화
1) NFT-500 지수
2) NFT 시장 상황
3) NFT 거래 시장 점유비율
4) NFT 구매자 분석
이번 주 NFT 시장 우량 프로젝트의 하한 가격은 주로 상승했고, 시장은 포지션을 안정시키며 소폭 반등했습니다. 이번 주 BAYC는 13% 상승, MAYC는 3% 상승, Pandora는 14% 상승, Space Doodles는 26% 상승, Azuki는 8% 상승, LilPudgys는 8% 상승, CryptoPunks는 8% 하락, Defrogs는 8% 하락했습니다. NFT 시장의 전체 거래량은 여전히 감소세를 보이고 있으며, 신규 및 재구매자 수가 소폭 증가했습니다. 최근 NFT 시장에는 히트작이 나오지 않아 시장 정서 지속되고 있다.
5. 프로젝트의 최근 융자 상황
6. 투자 후 역학
1) Puffverse — Web3 게임 플랫폼
Puffverse는 Animoca Brands가 주도하고 Arcane Group, Spartan Group, Foresight Ventures, HashKey Capital, Sky Mavis 및 Xu Family Office가 참여하여 300만 달러 융자 조달했습니다. Puffverse는 Puff IP를 중심으로 한 최초의 캐주얼 파티 게임인 PuffGo를 출시하기 위해 Ronin으로 이전될 예정입니다. 사용자는 멀티플레이어 경쟁에 참여하고, UGC 편집기를 사용하여 자신만의 레벨을 만들고, 큰 세상에서 상호 작용하고 친목을 도모할 수 있습니다.
플랫폼은 올해 플랫폼 토큰을 발행할 계획이며, 이 토큰은 향후 다양한 Puffverse 게임에서 사용될 수 있으며, 동시에 다른 NFT 게임 플랫폼으로 업그레이드될 예정입니다. 프로젝트는 클라우드 렌더링 기술을 통해 정착되어 2D NFT를 3D NFT로 변환하고, 사용자는 프로젝트 팀이 구축한 클라우드 메타버스 장면이나 게임 장면에서 NFT 캐릭터를 조작하고 경쟁할 수 있습니다.
2) Ola — 모듈 ZKVM
Ola의 모바일 검증 모듈 Massive가 솔라나 모바일 Saga 애플리케이션 마켓에 출시되었습니다. Saga 사용자는 즉시 Massive 앱을 다운로드하고 등록을 완료할 수 있습니다. 동시에 Ola는 기간 한정 이벤트를 시작합니다. 베이징 시간 기준 5월 1일 0시 이전에 Saga 사용자를 성공적으로 초대한 모든 기존 사용자는 추가로 50 OVP 포인트 에어드랍 보상을 받게 됩니다.
관계자들은 Massive가 실질적인 중요성을 지닌 탈중앙화 ZK 검증 네트워크로서 현재 180,000명 이상의 등록 사용자를 보유하고 있으며 계속 성장하고 있다고 밝혔습니다. 솔라나 Web3 모바일 애플리케이션 시장에서 Massive의 출시는 Web3 휴대폰의 사용자 기반을 효과적으로 확장하고 Web2 사용자의 Web3로의 전환을 촉진하는 핵심 원동력이 되는 것을 목표로 합니다.
3) Xterio — 게임 플랫폼
Xterio와 BNBCHAIN은 이 중요한 전략적 파트너십을 통해 수백만 명의 사용자에게 풍부한 인공 지능과 Web3 몰입형 게임 경험을 제공하고 전 세계적으로 BNB 적용을 더욱 촉진할 수 있다고 발표했습니다.
개발자는 600만 명의 사용자 기반을 활용하여 기술 솔루션에 액세스하고 플레이어가 포괄적인 게임 생태계를 활용하도록 도울 수 있습니다.
