작성자: 이그나스
편집자: Yangz, Techub News
코인게코에는 124개의 L1이 상장되어 있는데, 얼마나 알고 계시나요? 실제로 몇 개나 사용되나요? 실제로 사용할 L1은 약 10개(일부 L2도 있음)가 있지만 실제로 대부분의 자산은 비트코인, 이더, 솔라나에 있습니다.
솔직히 말하면, 베어장 (Bear Market) 에서 이더 L1 간의 경쟁에서 승리했다고 생각합니다. 왜냐하면 L2 생태계의 발전으로 이더 의 확장성 문제가 해결될 것으로 예상되고, 다른 Alt-L1 활동은 기본적으로 죽어가는 상태이기 때문입니다. 룬은 아직 비트코인에 나타나지 않았습니다.
하지만 지금은 내가 매우 틀린 것 같습니다! Solana는 대부분의 L1보다 뛰어난 성능을 발휘할 뿐만 아니라 ETH 가격은 여전히 BTC보다 뒤떨어져 있습니다.
나는 Arthur 관점 동의합니다. 현재 시장 주기는 2021년과 다르며, 수익률 격차가 크고, 10월 23일 최저치 이후 비트코인을 능가하는 코인은 거의 없습니다.
2021년의 무분별한 불장(Bull market) 과 달리 현재 시장은 토큰 투자를 신중하게 선택하고 적극적으로 관리하는 투자자에게만 보상을 제공합니다. 펀더멘털의 변화는 운에 따라 부자가 될 가능성을 줄이지만 시장 성숙도를 높일 수 있습니다.
현재 시장 상황 대면 투자자는 연구를 수행하고 성장 촉매제를 찾아야 합니다.
1) 향후 시장 대비 Outperform이 기대되는 트랙/내러티브를 찾아보세요.
2) 그런 다음 기본을 공부하고 시드코인을 알아보세요.
많은 투자자들은 Memecoin이 주목을 받을 때 여전히 펀더멘털에 대해 이야기해야 합니까?라고 묻습니다. 내 생각에 Memecoin은 영향력 있는 사람들이 한계를 뛰어넘는 과대광고에 너무 많이 의존하는 것 같습니다. "기본"을 바탕으로 밈코인 거래를 할 수 있지만, 전략이 없고 도박을 좋아한다면 그냥 하세요.
개인적으로 L1 토큰은 DeFi 생태계에서 직접 스테이킹 되거나 스테이킹 될 수 있고 DApp 에어드랍 받을 수 있는 전형적인 생산적 자산이라고 생각합니다.
이에 비해 L2 토큰은 그다지 유용하지 않으며 가스로 사용할 수도 없고 보유하여 생태학적 에어드랍 얻을 수도 없습니다(STRK, MNT 및 METIS의 토큰만 좋은 유용성이 있다고 생각합니다).
여기서 핵심은 "번성하는" L1 생태계를 찾는 것입니다. "활발한 개발"이란 기술 혁신, 매력적인 스토리텔링, L1 토큰 가격 상승에 도움이 되는 dApp 에어드랍 의 증가 등의 특성을 의미합니다.
에어드랍 본질적으로 허공에서 생성된 토큰입니다. 그러나 이러한 새로운 토큰은 degens가 에어드랍 판매하기 위한 가스로 사용할 수 있기 때문에 L1 토큰의 가격을 높일 수 있습니다.
그러나 124개의 L1을 대면 선택의 폭을 좁히는 방법은 무엇일까요?
다음은 저의 사고방식과 제가 발전 가능성이 있다고 생각하는 L1 생태계입니다.
마인드쉐어
커뮤니티는 암호화폐 공간에서 중요한 역할을 합니다. 번성하는 커뮤니티가 없으면 토큰 가격은 유기적으로 상승하지 않습니다. 커뮤니티의 강점을 판단하기 위해 Kaito를 사용하여 커뮤니티 게시물을 수량화하고 이에 상응하는 "mindshare" 점수를 할당했습니다.
BTC, ETH 및 SOL이 X에 대한 토론을 지배하고 있으며 나머지 약 121개의 L1을 둘러싼 토론은 17.8%에 불과합니다.
우리 모두는 BSC, Atom, Avalanche 및 Aptos와 같은 주류 L1에 대해 어느 정도 알고 있지만 저는 더 깊이 파고들어 진짜 숨겨진 보석을 찾고 싶었습니다.
다음은 마인드셰어를 기준으로 순서 상위 21~50개 L1입니다. 그중에는 알고랜드(Algorand), 모네로(Monero), 크로노스 체인(Cronos chain), 수이(Sui) 등 친숙한 이름이 있습니다.
흥미롭게도 Sui(시총 5억 8,900만 달러)와 Cronos(시총 4억 8,500만 달러)의 TVL이 Aptos(시총 3억 2,700만 달러)보다 높지만 Aptos의 Mindshare 점수는 둘 다보다 훨씬 높습니다. 그렇다면 이는 특히 둘 다 Move 기반 L1이기 때문에 Sui가 Aptos에 비해 과소평가되어 있다는 것을 의미합니까? 아마도 SUI는 APT의 시총 에 도달하기 위해 40%를 끌어올릴 수 있을 것입니다. 그러나 SUI의 FDV는 실제로 17% 더 큽니다. 그래서 그렇게 간단하지 않습니다!
Mindshare 점수 외에도 개발자 활동, 사용자 증가, 거래량 등을 추가할 수 있습니다. Artemis는 이러한 지표에 대한 포괄적인 데이터를 제공합니다. 예를 들어 일일 활성 주소 측면에서 Aptos와 Fantom은 매우 좋은 성적을 거두는 반면 Acala, Flow 및 Fuse는 단순히 "유령 도시"입니다.
작은 L1의 경우 모든 데이터를 찾기가 어렵습니다. 하지만 생각할수록 저평가된 프로젝트를 찾는 것은 L1과의 적극적인 접촉, 지갑, dApp의 품질과 독창성을 평가하고 팀 커뮤니케이션의 효율성을 관찰하고 분석하는 데서 나오는 일정 수준의 직관에 달려 있다는 것을 더 많이 느낍니다. 토큰 이코노미 등
따라서 아래에서 공유하고 싶은 생태계는 모두 여러 가지 이유(TVL/유저 포함)로 인해 관심을 끌었으며, 앞으로 번영할 가능성이 있다고 믿습니다.
1.톤
우선 Ton은 시총 9번째로 큰 암호화폐 프로젝트이므로 10배 상승 여지가 없을 수도 있습니다. 또한 Ton 생태계 내 DeFi 프로젝트의 TVL은 한 달 만에 55% 증가했습니다 . 그런데 이상하게도 톤 생태학은 CT에서는 거의 주목을 받지 못한 것 같다.
따라서 Ton 생태계를 경험해 볼 수 있습니다.
- 텔레그램을 열고 설정에서 Ton 지갑을 생성하세요.
- "월렛"은 호스팅 서비스입니다
- "TON Space"는 비수탁형 지갑이므로 꼭 생성해주세요.
- 두 지갑 모두에 몇 달러 상당의 TON을 입금하세요. (짜증나죠, 저도 알아요)
- Ton 생태계의 미니 게임을 플레이하여 잠재력을 이해하세요.
- Catizen을 사용해보고, 고양이를 키우고, 에어드랍 받으세요.
- Pixel 의 큰 캔버스에 그림을 그려보세요.
- 이 P2E 게임 Tamagotchi 에서 Gattomon을 훈련시키세요. 애완동물은 NFT입니다!
- PlayDeck (예: 앱 스토어)에서 모든 게임 찾기
- Ton 생태계의 DeFi 프로젝트를 사용해 보세요
- Ston (TVL이 1억 달러인 Telegram의 주류 DEX)에서 상당한 연간 이자율을 얻으세요. Ton이 보상으로 USDT 500만 달러를 제공하기 때문에 TON/USDT의 연간 이자율은 이제 90%입니다.
- Storm Trade 에서 Ton 생태 토큰의 레버리지 거래를 수행합니다. 하지만 레버리지에 주의하세요!
- Evaa 금융 으로 돈을 빌리세요
- 다른 좋은 DApp:
- 해외 모바일 데이터용 eSim을 받으세요.
- Open League 에서 APR을 기준으로 최고의 유동성 풀을 찾아보세요.
- 디지털 아이템을 발행하여 텔레그램 채널로 수익을 창출하세요. 예를 들어, Simp NFT의 1 USDT 증명 입니다.
- 또는 Tinder(데이트 소프트웨어) Ton Dating on TON.
텔레그램 봇은 새로운 것은 아니지만, 이러한 봇을 통해 토큰을 발행하는 것은 생태계 내 내부 문제가 되었습니다. 이 로봇은 Ton Space 생태계의 일부이며 Ton 블록체인과 기본 토큰을 사용합니다.
CT가 Ton 생태계에 관심을 기울이지 않는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 왜냐하면 이러한 미니 게임은 CT 고래 의 관심 사항이 아닐 수 있기 때문입니다. 하지만 저는 Ton이 개인 투자자 투자자를 유치할 수 있는 잠재력을 가지고 있다고 믿습니다. 바이럴 Ton 애플리케이션이 성공하는 한 Axie Infinity가 P2E 게임을 홍보한 것처럼 생태계 발전을 크게 촉진할 수 있습니다.
또한 주목해야 할 주요 촉매제는 곧 출시될 Notcoin 토큰 입니다. 에어드랍 이벤트가 종료됨에 따라 토큰의 성공적인 출시는 Ton에 추진력을 가져올 것입니다.
2.아르위브
AR 토큰은 2019년에 출시되어 2년 만에 1달러에서 80달러로 급등했습니다. 그러나 2023년 9월 AR은 3.5달러로 떨어졌다. 놀랍게도 이후 큰 관심을 끌지 못한 채 7배나 증가했습니다. 시총 18억 달러(100% 변동 가치 평가)인 AR은 더 이상 저렴하지 않지만 계속해서 낙관할 이유가 있습니다.
Arweave의 가치 제안은 간단하면서도 강력합니다. 즉, 문서와 애플리케이션을 영구적이고 안전하게 저장하는 것입니다.
아시다시피, 이곳은 아마도 이더 NFT가 JPEG를 저장하는 곳일 것입니다.
"Arweave는 선불 비용으로 데이터를 영구적이고 지속 가능하게 저장하기 위한 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 여유 하드 드라이브 공간이 있는 사람과 데이터를 영구적으로 저장하거나 콘텐츠를 호스팅해야 하는 개인 및 조직 사이의 격차를 해소합니다. 다리."
JPEG 외에도 Arweave는 이미지부터 전체 웹 애플리케이션에 이르기까지 모든 것이 영구적으로 저장되고, 신속하게 검색되고, 탈중앙화 되어 원래 설계된 대로 작동하고 항상 검색 가능한 Permaweb을 인터넷 버전으로 지원합니다.
규제 당국이 계속해서 DAO와 프런트엔드를 단속함에 따라 진정한 탈중앙화 미래를 달성하려면 사용자 대면 인터페이스도 탈중앙화.
Filecoin은 Arweave의 경쟁자입니다. 제가 Arweave에 대해 더 낙관적인 이유는 다음과 같습니다.
Arweave는 테스트 네트워크에서 Arweave AO를 출시한다고 발표했습니다. 이는 "무한한 확장성"을 달성하는 것을 목표로 하며 동시에 인공 지능 및 대규모 애플리케이션에 중요한 대규모 컴퓨팅 요구를 지원할 수 있습니다.
"AO는 초병렬 컴퓨터, 즉 동시에 여러 프로세스를 병렬로 실행할 수 있는 탈중앙화 컴퓨팅 환경입니다. 이전의 탈중앙화 컴퓨팅 시스템은 대규모 컴퓨팅과 검증 가능한 컴퓨팅을 모두 지원합니다. AO는 "컴퓨팅의 일종"을 모두 지원할 수 있습니다. " Arweave 창립자 Williams는 발표 영상에서 이렇게 말했습니다.
또한, The Block 과의 인터뷰에서 Williams는 확장성을 "놀랍다"라고 말했습니다. "핵심 아이디어는 블록체인을 실행하는 세 가지 주요 부분을 서로 대화하고 동시에 대량 의 트랜잭션을 실행할 수 있는 독립적인 구성 요소로 분할하는 것입니다. .”
그는 아직 ' 이더 킬러'의 시대가 지나지 않았다며 이더 과의 경쟁에도 자신감을 갖고 있다. 팀은 Lua 프로그래밍 언어를 사용하여 자체 운영 체제인 AOS를 구축했으며 EVM 또는 SolanaVM을 지원하는 블록체인도 AOS에서 구축할 수 있습니다.
테스트넷 dApp을 사용해 볼 수 있습니다:
- 여기에서 지갑을 다운로드하세요
또한 Arweave 팀은 브리짓 등의 새로운 업데이트를 지속적으로 출시하고 있습니다.
3. 멀티버스X
솔라나와 이더 모듈 대 모놀리식 블록체인 확장의 전쟁에서 중요한 두 플레이어입니다. 그러나 어떤 접근 방식이 지배적일까요?
모놀리식 블록체인 지지자들은 이더(샤딩을 통한) L1 확장 계획을 포기했다고 비난했습니다. 샤딩은 블록체인 네트워크를 더 작은 부분, 즉 샤드로 나누어 트랜잭션을 병렬로 처리할 수 있도록 합니다. 이 접근 방식은 여러 샤드에 로드를 분산하여 트랜잭션 처리 속도를 높입니다. 샤딩 기술이 대중화되면 MultiversX는 그로부터 이익을 얻을 것입니다. 다른 샤드 체인으로는 Near와 Ton이 있습니다.
이전에 Elrond로 알려진 MultiversX는 회계 및 거래에 EGLD를 사용합니다. "적응형 상태 샤딩 및 보안 구독 증명(SPoS)"을 사용하여 병렬 처리 및 효율적인 검증인 선택을 통해 초당 최대 100,000건의 트랜잭션의 고속 트랜잭션을 달성합니다.
MultiversX는 TVL에서 1억 2900만 달러로 Stacks, Fantom, zkSync Era, Ton 및 Osmosis와 함께 26위를 차지했습니다. 그럼에도 불구하고 시총 10억 달러 기준으로 가격은 FTM의 절반, STX의 1/3, Near의 1/7, Ton의 1/18에 불과합니다!
공평하게 말하면 MultiversX의 두 프로토콜은 TVL의 95%를 차지합니다: xExchange(4,100만 달러)와 Hatom(8,500만 달러). NFT 생태계는 xoxno 거래소 가장 큰 거래량을 기록하며 성장하고 있는 것으로 보입니다.
또한 xPortal 모바일 지갑은 MultiversX 생태계에서 눈에 띄는 프로젝트이며 대량 채택을 얻을 수 있는 기회를 가지고 있습니다. 사용자가 사용자 이름을 설정하고, 암호화폐를 거래하고, 뉴스에 액세스하고, 암호화폐 직불 카드를 사용할 수 있는 세련되고 게임화된 사용자 경험을 제공합니다. 컴퓨터에서 MultiversX dApp을 사용할 때 사용자는 모바일 장치로 QR 코드를 스캔하여 거래를 승인할 수 있는데, 이는 브라우저 확장 프로그램을 사용하는 것보다 더 안전한 것으로 보입니다.
MultiversX를 경험해보세요:
- xPortal을 다운로드하세요. 먼저 CEX에서 EGLD를 받으세요.
- xExchange 에서 토큰 교환을 시도해 보세요.
- Xoxno 에서 NFT를 탐색해보세요. 거래를 통해 에어드랍 포인트를 획득하세요.
- 하톰 의 유동성을 위한 EGLD 대출/차입 및 스테이킹.
MultiversX 생태계의 사용자 경험은 훌륭합니다. (Injective를 비교하면...INJ의 시총 실제로 EGLD의 2.3배인가요?)
4. 그노시스
Gnosis도 OG 프로토콜로 간주되지만 지루하다고 생각하지 마세요. 2015년 ConsenSys의 일부로 설립된 Gnosis는 2016년 이더 에서 애플리케이션을 출시한 최초의 팀이었습니다.
노시스 체인(Gnosis Chain)은 이더 의 사이드 체인이지만 그 기능은 L1과 더 비슷합니다:
- GNO를 담보로 사용하세요.
- 검증인은 GNO를 스테이킹 거래 수수료는 xDAI로 지불되며 GNO 토큰은 재구매되어 폐기됩니다.
인상적으로 GNO의 완전 희석 가치는 7억 7,800만 달러(86% 순환)이지만 체인은 TVL에서 2억 8,600만 달러를 달성했습니다. 이는 주류 체인 중 가장 낮은 FDV/TVL 비율(3.1)입니다(Arbitrum은 3.8로 2위).
Gnosis에는 Aave, Maker's Spark, Balancer와 같은 많은 주류 DeFi DApp이 있지만 가장 흥미로운 것은 1억 4백만 달러의 TVL로 미국 부동산 소유권을 토큰화하도록 설계된 프로토콜인 RealT입니다.
또한 Gnosis는 Gnosis Pay 비수탁 직불 카드(나도 사용함)를 출시했습니다. Gnosis는 또한 지불 및 금융 인프라에 더 중점을 두고 이전 단계를 구축한 Gnosis 3.0을 출시했습니다. Gnosis 1.0은 원래 이더 의 예측 시장 플랫폼이었습니다. Gnosis 2.0은 이더 인프라 빌더로 확장되어 Safe, CoW 스왑과 같은 Gnosis 도구를 개발했습니다. Gnosis Chain 3.0: 일반 대중이 사용할 수 있는 탈중앙화 금융 도구를 만드는 것을 목표로 일상적인 금융 활동을 위한 애플리케이션 개발로 전환합니다.
암호화폐 커뮤니티는 과대평가된 기본 프로토콜에 지쳤습니다. Stripe이 암호화폐 결제 트랙에 진입함에 따라 암호화폐에 대한 논의가 다시 뜨거워질 수 있습니다. 밈코인과 에어드랍"롤링"되는 현재 시장 상황에서 Gnosis 3.0은 우리에게 꼭 필요한 것입니다.
작은 알파: Gnosis 팀은 "GNO 보유자를 위한 경제적 부가가치" 달성에 집중할 것이라고 말했습니다.
프레임 프레임 이러한 목표를 달성하는 방법은 노시스 체인에서 CoW-AMM으로 구현된 GNO/프로젝트 토큰 풀의 프로토콜 자체 AMM(결합 곡선)을 통해 이루어집니다. 이는 GNO가 거버넌스 및 스테이킹 토큰일 뿐만 아니라 노시스 생태계를 위한 인덱스 토큰이기도 함을 의미합니다. - 노시스 3.0 발표
마지막으로 Gnosis 3.0은 초기 단계 프로젝트를 인큐베이팅 하고(Bybit의 Manta도 훌륭함) 생태계에 가치를 부여하는 벤처 측면을 특징으로 합니다.
개인적으로 가장 기대되는 것은 노시스 생태계의 제품들을 한자리에 모아줄 노시스 월렛(모바일 퍼스트 뱅킹 대안)입니다.
5. 기수
Radix는 불쾌한 커뮤니티가 있는 또 다른 L1입니다. 지지자가 있다는 것은 좋은 일이지만 때로는 긴장될 수도 있습니다. 나는 그들의 트윗이 모두 자동화되어 있다는 것을 알았고(그리고 답변의 조회수가 거의 없음) 팀이 마케팅 전략을 재평가해야 한다고 느꼈습니다.
하지만 Radix의 "Radically Different DeFi"라는 슬로건은 여전히 제 마음에 와닿습니다. 얼마나 많은 L1이 DeFi를 우선시할까요?
"Radically Different DeFi"에는 토큰과 같은 자산을 "일류 시민"으로 취급하는 자산 지향 Radix 엔진의 채택이 포함됩니다. 복잡한 스마트 계약 코드를 통해 자산을 관리하는 이더 환경과 달리 Radix는 토큰을 사용자 계정의 "물리적" 개체로 관리하여 상호 작용을 단순화하고 보다 직관적으로 만듭니다. 결과적으로 스마트 계약 개발이 더욱 단순해지고 코드의 복잡성이 크게 줄어듭니다.
또한 Radix에는 동적 샤딩 및 샤드 간 원자 트랜잭션을 지원하는 자체 Cerberus 합의 메커니즘도 있습니다. 예, Radix는 샤딩 기능을 갖춘 목록의 세 번째 L1입니다. 추세를 알아차리셨나요? (지금은 모놀리식 체인을 선호합니다)
기본 토큰인 XRD는 스테이킹 및 수수료 지불에 사용될 수 있으며 시총 은 5억 달러, FDV는 6억 2,200만 달러입니다. 이제 더 나쁜 점은 Radix DeFi 생태계의 훌륭한 비전에도 불구하고 그 규모가 작다는 것입니다. DeFillama에는 단 6개의 Radix DeFi 프로젝트가 표시되어 있으며 총 TVL 가치는 3,600만 달러입니다. 확인해 볼 가치가 있는 몇 가지 dApp은 다음과 같습니다.
- CaviarNine (Radix 주류 DEX)의 거래 및 유동성 채굴.
- Trove 에서 NFT를 거래하세요.
Radix를 사용하려면 지갑이 필요하며 이 지갑은 훌륭한 사용자 경험을 제공합니다. MultiversX의 xPortal만큼 기능이 풍부하지는 않지만 사용이 원활합니다. 컴퓨터에서 dApp을 연결하려면 Radix Wallet Connector라는 브라우저 확장이 필요합니다. 일단 연결되면 모바일 지갑과 커넥터를 한 번만 연결하면 됩니다. 그런 다음 지갑 커넥터는 dApp이 연결될 때마다 모바일 앱에 승인 요청을 보냅니다. 이는 새로운 dApp에 연결할 때마다 QR 코드를 스캔하는 대신 휴대폰에서 간단히 승인할 수 있음을 의미합니다.
전반적으로 Radix가 근본적으로 더 나은 DeFi에 베팅한다면 기회는 많지 않을 수 있습니다.... 팀은 혁신적인 dApp을 출시하고 더 높은 수익률을 제공하며 마케팅 방법을 개선해야 합니다.
