IBIT ETF 옵션 시장은 현재 위험 감수 성향이 약해지고 하락 방어에 더 집중하는 모습을 보이고 있습니다.
• IBIT 옵션 미결제약정(OI)은 12월 중순(약 280억 달러, 12월 18일 기준) 이후 크게 감소했습니다. 참고로 IBIT 옵션 미결제약정 사상 최고치는 2025년 4분기에 400억 달러를 넘어섰습니다.
• 2월 27일 오후 4시(미국 동부시간) 기준 IBIT 미결제약정은 약 150억 달러로, 12월 중순 최고치(지난 3개월 기준)보다 약 45% 낮은 수준입니다.
• 미결제약정이 감소함에 따라 풋/콜 비율은 상승했습니다(0.47에서 0.64로, 2월 20일에는 잠시 0.74까지 상승). 이는 트레이더들이 하락 방어를 선호하거나 콜 포지션을 더 빠르게 청산했음을 의미합니다.
• BVIV 지수와 BVIV-US 지수는 2월에 각각 9.62%와 4.66% 상승했습니다. 두 지수 모두 2월 5일에 큰 폭의 변동을 보였습니다.
• 결론적으로, IBIT 옵션 데이터는 현재 방어적인 포지셔닝이 강화되었음을 시사합니다.
