"모든 B급 고객들의 의견을 읽어봤자 소용없다."
바보 같은 형은 지난 며칠 동안 다른 일을 하면서 휴가를 보내고 있었어요.
미국 증시에서 핵심 기술 분야의 우량주를 조사하십시오.
이전에 AI 관련 주식을 살펴볼 때마다 뭔가 부족하다는 느낌을 받았습니다.
어떤 점에서 부족한가요? 미국 증시에서 가장 우수한 기업들과 비교했을 때 부족한 점이 있습니다.
현재 투자 가능한 최고의 기업들을 철저히 분석해야만 AI 관련 주식의 우량을 판단할 수 있습니다.
게다가 이러한 주요 기술 대기업들은 거의 모두 엔비디아를 우회하기 위해 AI와 자체 개발 칩을 도입하고 있습니다.
인공지능에 대한 심층 연구에는 필연적으로 이러한 우량주들이 포함됩니다.
오늘은 마이크로소프트에 대해 이야기하겠습니다.
마이크로소프트란 무엇일까요? 많은 사람들은 여전히 마이크로소프트를 윈도우와 오피스로만 생각합니다.
실제로 현재 마이크로소프트는 기업용 소프트웨어(유료 사용자 4억 5천만 명의 OS) 부문 1위, 게임(액티비전 + Xbox) 부문 글로벌 1위, 개발 부문 글로벌 1위(클라우드 서비스 - 시장 점유율 22%의 Azure + 개발자 생태계 - GitHub + VS), 전문 네트워킹(사용자 10억 명의 LinkedIn) 부문 글로벌 1위를 차지하고 있습니다.
이 회사는 거의 완벽에 가까운 회사이며, 고품질 비즈니스의 교과서적인 사례입니다.
탁월한 생태계 유지력 + 완벽한 해자 + 막강한 가격 결정력 + 미래지향적인 투자 전략. 몇 가지 판단을 공유해 드리겠습니다.
1. 오피스는 그 역사 동안 수많은 무료 버전을 물리치고 현대 비즈니스 언어를 정립해 왔습니다. 오피스의 경쟁 우위는 매우 강력하여 경쟁업체가 동일한 기능을 무료로 제공하더라도 단기 또는 중기적으로 오피스를 대체하기 어려울 것입니다.
2. 마이크로소프트 = "엔터프라이즈 AI 애플리케이션 레이어"에서 가장 확실한 승자. 구글의 소비자 대상(C-엔드) 및 마이크로소프트의 기업 대상(B-엔드) 제품은 사실상 무적입니다.
3. 구글보다 직접적인 이점을 더 많이 얻고 (검색에 의존하지 않음) + 아마존보다 이익율 높으며 + 애플보다 AI 분야에서 더 적극적입니다.
4. AI 시대에는 해자가 더욱 넓어졌습니다. 오픈AI를 조기에 도입한 덕분에 AI 시대의 코파일럿은 M365의 해자를 더욱 깊게 만들었습니다.
5. B2B AI 수익화가 선두를 달리고 있습니다: Copilot 유료 사용자 2천만 명(전년 대비 +250%), AI 업무 매출 370억 달러(+123%).
6. AI 시대에 세 가지 이점을 누리다: AI 해시레이트(Azure), AI 애플리케이션(Copilot), AI 모델(OpenAI 투자)의 세 가지 이점을 동시에 누리는 유일한 기업으로서, 이러한 전략적 배치는 주목할 만합니다.
7. 재무 보고서는 자본 지출에 대한 대규모 투자를 제외하고는 거의 완벽합니다. 하지만 이 부분에 대해서는 자세히 언급하지 않겠습니다.
훌륭한 기업들이 바로 그런 모습입니다. 그런 기업들을 연구하다 보면 존경심이 생기기 마련이죠.
그러므로 "MSFT를 이해하지 못하면 B2B 기업에 대한 모든 지식이 헛수고다"라는 말이 있습니다.
마이크로소프트에 대한 당신의 이미지는 무엇입니까?
추신: 이미 늦었으니 여기서 마치겠습니다.
