카일 사마니 아저씨의 Don't Be Short Intelligence
직접 읽어보시는 것 추천
AI 에이전트의 진화: 단순 챗봇을 넘어 알아서 장시간 일하는 AI 등장. 일반적인 소프트웨어(SaaS) 구축 비용은 '0'에 수렴함.
Short
AI로 쉽게 대체 가능한 화이트칼라 외주 서비스, 사용자 수 기반으로 돈을 받는 전통적 SaaS 기업.
Long
금융 서비스: 핵심은 브랜드와 사용자 신뢰. 금융 서비스는 본질적으로 장부 기록. 고품질 소비자 경험을 만드는 비용이 급락하더라도, 주류 금융보다 장부 기록을 '10배 더 잘하는' 방법은 없음.
크립토: 자산 가격이 변동하는 한 크립토 레일은 용도가 있으며, 거의 0에 가까운 비용으로 상당한 수익을 창출
마켓 메이커: 자산 가격 변동성이 있는 한 시장은 존재함.
물리적 세계(하드웨어): AI가 화면 밖에서 실제로 영향을 미치는 현실 세계 인프라.
헬스케어 : 규제 마찰과 물리적 요구사항 때문에 AI가 콜센터를 파괴하듯 헬스케어를 광범위하게 파괴할 수는 없음. AI 네이티브 풀스택 의료 서비스 제공업체에 기회가 있을 것
마켓플레이스: 지능이 마켓플레이스 비즈니스 주변에 형성되는 네트워크 효과를 바꾸지는 못함
브랜드 및 정보 애그리게이터: 인간의 습관과 외부 링크 그래프가 해자인 제품. 수백만 개의 인간이 생성한 링크와 인용, 유튜브나 틱톡 영상에 담긴 브랜드 가치는 지능이 쉽게 대체하지 못함.
투자 전략
리스크와 유동성을 고려할 때, 향후 몇 년간은 비상장(벤처) 시장보다 상장 시장에서 돈을 벌기가 더 쉬울 것
AI는 인류 역사상 어떤 기술보다 빠르게 세상을 바꿀 것. 지난 20년간 구축된 모바일과 클라우드 덕분에 모두에게 즉시 보급될 수 있기 때문. 이런 상황에서 10년짜리 벤처 베팅을 하는 것은 과거보다 훨씬 위험.
아마존, 구글, 테슬라 (그리고 마이크로소프트, 애플, 메타)는 시가총액 10조 달러, 나아가 30조 달러로 가는 직선 경로에 있음. 자체 칩 개발, 폭발적인 토큰 수요, 그리고 아마존의 경우 수백만 명의 창고 직원을 로봇으로 대체할 수 있는 능력 등이 그 동력. 특히 테슬라는 FSD와 옵티머스를 통해 세계에서 가장 큰 물리적 시장 두 곳을 공략하고 있음.
