OKX는 DEX 집계를 촉진하고 X Layer 온체인 유동성을 업그레이드합니다.
핵심 포인트
OKX는 DEX 애그리게이터와 X Layer 생태계에 대한 전략적 업그레이드를 통해 탈중앙화 금융 환경을 재편하고 있습니다. 이 DEX 애그리게이터는 2025년 9월, 일일 거래 수수료가 처음으로 100만 달러를 돌파했습니다. Polygon CDK 기반 zkEVM 레이어 2 네트워크인 X Layer는 5,000 TPS 처리량을 달성했으며, 향후 100,000 TPS까지 업그레이드할 계획입니다. Curve 및 Balancer v3와 같은 핵심 DeFi 프로토콜의 통합은 온체인 유동성을 크게 증가시키고 있습니다.
DEX 집계 기술 업그레이드
X 라우팅 알고리즘 최적화
OKX의 독점적인 X 라우팅 알고리즘은 집계 기술의 핵심으로, 400개 이상의 탈중앙화 거래소 와 유동성 풀을 실시간으로 스캔하여 지능형 라우팅을 통해 거래 실행을 최적화합니다. 2025년 10월 DEX API V6 업그레이드를 통해 라우팅 로직이 크게 개선되었습니다.
- 실행 효율성 : 평균 실행 시간이 40밀리초로 단축되고 MEV 저항력이 25% 증가했습니다.
- 라우팅 전략 : 최적의 가격 발견을 달성하기 위해 분할 주문 실행(예: 한 DEX에서 60%, 다른 DEX에서 40%)을 지원합니다.
- 크로스체인 기능 : 17개 이상의 통합 체인 브리지로 동적 혼잡 예측 및 재라우팅 지원
- 정확도 : 테스트 결과 주요 거래 쌍의 슬리피지가 0.5% 이하로 제어되어 최적의 가격 정확도가 95% 이상인 것으로 나타났습니다.
멀티체인 생태적 범위
OKX DEX는 130개 이상의 블록체인 네트워크를 지원하며, 이는 경쟁사 의 적용 범위를 훨씬 뛰어넘습니다.
| 네트워크 유형 | 지원되는 체인 수 | 메인 네트워크 | 경쟁 우위 |
|---|---|---|---|
| EVM 호환 | 80세 이상 | 이더리움, 아르비트럼, 폴리곤 | 전체 계약 호환성 |
| 비 EVM | 50세 이상 | 솔라나, BNB 체인, 트론 | 크로스 에코시스템 유동성 통합 |
| 레이어 2 | 20세 이상 | X 레이어, 낙관주의, 베이스 | 낮은 수수료와 빠른 실행 속도 |
거래량 및 수수료 성과
2025년 10월 기준 OKX DEX는 30일 거래량에서 5위를 차지했으며, 125억 3천만 달러를 처리했습니다( 전월 대비 25% 증가).
- 일일 평균 거래량 : 4억 달러 이상, 시장 폭락 시 10억 달러에 달함
- 수수료 구조 : 계층형 수수료 모델, BTC/ETH/USDT 등 주요 자산의 경우 수수료 0%, 시총 토큰의 경우 0.25%, 유동성이 낮은 토큰의 경우 0.85%
- 수수료 이정표 : 2025년 9월 15일, 첫 번째 단일 일 수수료가 100만 달러를 초과했으며, 그 중 BNB 체인은 697,000달러를 기여했고 Solana는 224,000달러를 기여했습니다.
X 레이어 생태계 개발
기술 아키텍처 업그레이드
X Layer는 Polygon CDK 기반으로 구축되었으며, 영지식 증명 기술을 사용하여 100% EVM 호환성을 달성합니다. 2025년 8월 5일에 완료된 PP 업그레이드는 중요한 기술적 이정표를 의미합니다.
PP 업그레이드 핵심 기능 :
- 처리량 개선 : 현재 5,000 TPS를 지원하며 최대 100,000 TPS까지 업그레이드 가능
- 수수료 최적화 : OKX 거래소를 통한 가스 수수료 거의 0, 가스 출금 0
- 고정 공급량 : OKB 공급량 2,100만개로 고정되어 있으며, 6,525만개의 토큰이 소각되었습니다.
프로토콜 통합 생태계
커브 파이낸스 통합
X Layer를 지원하는 최초의 zk-L2 스테이블코인 거래 프로토콜인 Curve는 생태계 에 중요한 유동성 인프라를 제공합니다.
- 기술 사양 : USDT/USDC 등 스테이블코인의 낮은 슬리피지 거래 지원
- 생태적 가치 : DeFi 생태계 발전의 기반을 마련하는 "금융 혈액 순환 시스템" 구축
- 통합 효과 : 스테이블코인 거래의 슬리피지 대폭 감소 및 자본 효율성 향상
Balancer v3 배포
2025년 10월 BIP-879에 의해 승인된 Balancer v3는 X Layer 에 혁신적인 유동성 관리 기능을 제공할 것입니다.
배포 단계 계획 :
| 단계 | 시간 | TVL 목표 | 핵심 기능 |
|---|---|---|---|
| 시작하다 | 2025년 4분기 | - | 표준 풀 + Aave 통합 |
| 1개월 체크포인트 | 2025년 11월 | 4천만 달러 | 활용도 15%, DAO 수익 6,000달러 |
| 3개월 체크포인트 | 2026년 1월 | 7500만 달러 | 매출 15,000달러, 1,000만 달러 규모의 풀 5개 |
| 6개월 체크포인트 | 2026년 4월 | 1억 5천만 달러 | 수익 6만 달러, 1000만 달러 풀 10개 |
기술 혁신 :
- 강화된 풀 : 대출 시장에서 작업하는 동안 자산은 완전히 거래 가능합니다.
- 이중 혜택 : 스테이블코인 쌍은 대출 수입과 거래 수수료를 모두 얻을 수 있습니다.
- 자본 효율성 : 동적 수수료 및 reCLAMM을 통한 최적의 자본 배분
TVL 성장 및 활동
현재 X 레이어 TVL은 2,461만 달러입니다. 지난 24시간 동안 5.50% 감소했지만, 주간 성장률은 5.24%에 도달했습니다.
- DEX 거래량 : 24시간 기준 920만 달러, 7일 기준 1억 3,900만 달러
- 활성 주소 : 총 400만 개 이상의 주소, 9월 12일에는 71,400개의 일일 활성 주소 기록을 세웠습니다.
- 수수료 수입 : 24시간 기준 $20,250, 수익 $6,500
향상된 크로스체인 유동성
USDT0 통합 유동성
Tether의 USDT0는 X Layer에 대한 원활한 크로스체인 스테이블코인 솔루션을 제공하여 미끄러짐 없는 멀티체인 전송을 가능하게 합니다.
- 기술적 특징 : 이더, X Layer, OKX 등 10개 이상의 체인의 통합 민트 지원합니다.
- 적용 시나리오 : 싱가포르 사용자는 XSGD를 사용하여 GrabPay 가맹점에서 결제할 수 있습니다.
- 유동성 이점 : OKX 사용자는 가스 비용 없이 클레임 DeFi 및 지불 시나리오에서 유동성이 향상됩니다.
브리지 프로토콜 생태계
| 브리지 프로토콜 | 특성 | 지원 자산 | 기술적 이점 |
|---|---|---|---|
| 오비터 파이낸스 | ZK 증명 | 이더리움/USDT/USDC | 높은 보안성 |
| 올빼미 | 유니버설 크로스 롤업 | 멀티체인 자산 | 중개자 없는 민트 |
| 중간자 | 저렴한 환전 | EVM/비EVM | 비용 최적화 |
3단계 개발 로드맵
OKX CEO Star Xu는 2025년 10월 3일 TOKEN2049 싱가포르 서밋에서 개발 로드맵을 발표했습니다.
1단계(2025년 3분기~4분기) : 스테이블코인 통합
- USDT0 출시, 기본 유동성 확보
- 결제 시나리오 적용 확장
2단계(2025년 4분기) : DeFi 프로토콜 배포
- Aave, Uniswap, Balancer, Chainlink 통합
- 대출, 거래, 오라클 기능이 완료되었습니다.
3단계(2026년 1분기+) : 1억 달러 비전 펀드
- 개발자 인센티브 프로그램
- 결제, DeFi, RWA 장기 프로젝트 구축 지원
시장 성과 분석
OKB 토큰 성과
X Layer의 기본 가스 토큰인 OKB의 가격 추세는 생태계 업그레이드와 높은 상관관계를 보입니다.
- 현재 가격 : $177.99 (24시간 -0.49%, 7일 -20.45%)
- 시총 : 37억 3,800만 달러, 세계 45위
- 거래량 : 24시간 기준 1억 1,690만 달러
주요 가격 노드 :
- 8월 5일 PP 업그레이드 이후: $45에서 $135로 급등(160% 증가)
- 8월 22일 사상 최고가: $255.62 (+450% 연초 대비 증가)
- 10월 8일 최고가: $221.46 (생태학적 모멘텀에 의해 주도됨)
파생상품 시장 활동
OKB 파생상품 거래는 강력한 기관 참여를 보여줍니다.
- 영구계약 24시간 거래량 : 1억 6,440만 달러
- 미결제약정 : 2,869만 달러
- 자금조달금리 : 약 0.01% (롱숏 잔액)
경쟁적 위치 분석
DEX 애그리게이터 경쟁 환경
| 플랫폼 | 30일 거래량 | 지원되는 체인 수 | 핵심 장점 | 수수료 구조 |
|---|---|---|---|---|
| 목성 | 195억 달러 | 솔라나 포커스 | 솔라나 생태계 깊이 | 0.3% |
| 1인치 | 184억 2천만 달러 | EVM 기반 | 성숙한 EVM 생태계 | 0.2% |
| OKX 덱스 | 125억 3천만 달러 | 130+ 풀 체인 | 가장 넓은 크로스체인 커버리지 | 평균 0.15% |
| 카이버 | 154억 8천만 달러 | 멀티체인 지원 | 전문적인 라우팅 | 0.25% |
OKX의 핵심 경쟁 우위 :
- 비교할 수 없는 체인 범위(경쟁사의 단일 또는 소수 체인 대비 130개 이상)
- 주요 자산에 대한 수수료 면제 정책
- CEX-DEX 하이브리드 모델이 가져다주는 깊은 유동성
- X 라우팅 알고리즘은 실행 효율성이 15-20% 더 높습니다.
생태적 발전 전망
성장 동력
- 기술 업그레이드 경로 : 5,000 TPS에서 100,000 TPS로 확장 가능성
- 프로토콜 통합 효과 : Curve, Balancer, Aave 등 주요 DeFi 프로토콜의 유동성 집계
- 사용자 기반 : 5천만 명 이상의 사용자를 보유한 OKX의 대규모 트래픽 포털에 접속하세요
- 규제 준수 : 홍콩과 몰타의 이중 규제 프레임 에 따른 규정 준수 운영
잠재적 과제
- 경쟁 압력 : Solana와 같은 고성능 퍼블릭 체인과의 생태적 경쟁에 직면
- 규제 리스크 : 일부 지역(태국, 필리핀)의 규제 제한
- 생태계 초기 단계 : TVL이 상대적으로 작고 지속적인 인센티브가 필요합니다.
시장 기대
현재의 개발 궤적과 기술 로드맵을 기반으로 X Layer는 2026년까지 다음과 같은 성과를 달성할 것으로 예상됩니다.
- TVL은 1억 5천만 달러로 성장(Balancer v3 목표)
- 일일 활성 주소가 10만 개를 초과했습니다.
- DEX 일일 거래량 5천만 달러 돌파
- OKX DEX 애그리게이터 시장 점유율 20%로 증가
OKX는 DEX 집계 기술 혁신과 X Layer 생태계 개발을 통해 중앙 집중 거래소 의 유동성과 탈중앙화 금융의 투명성을 결합한 새로운 금융 인프라를 구축하고 있으며, 차세대 온체인 경제를 위한 견고한 기반을 마련하고 있습니다.