# 오늘 암호화폐 시장이 다시 하락했습니다. 대규모 반등을 기다려야 할까요?
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암호화폐 시장 심층 분석: 하락세 속 반등 가능성

핵심 관점

현재 시장 상황 : 비트코인 ​​$108,275, 이더$3,879(2025년 10월 21일 04:19 UTC 기준)는 10월의 급격한 하락 이후 횡보 국면에 있습니다. 기술 지표는 과매도 신호를 보이고 있으며, 온체인 데이터는 매집 조짐을 보이고 있지만, 주요 지지선에서 대규모 반등이 확인될 때 까지는 아직 시간이 필요합니다.

시장 침체 분석

콜백 진폭 및 타임라인

암호화폐 시장은 10월에 상당한 조정을 겪었습니다. 비트코인은 10월 6일 124,773달러에서 10월 10일 105,896달러로 약 15% 하락했습니다. 이더 또한 같은 기간 4,689달러에서 3,575달러로 24% 하락했습니다.

자산 높은 가격 저렴한 가격 현재 가격 높은 수준에서 하락하다 저점에서 반등하다
비트코인 124,773달러 105,896달러 108,275달러 -13.2% +2.2%
이더리움 4,689달러 3,575달러 3,879달러 -17.3% +8.5%

기술 분석의 현재 상태

비트코인 기술적 분석 :

  • RSI : 1시간 차트에서 31.5(매도 과다), 4시간 차트에서 43.5, 일간 차트에서 40.5.
  • 주요 지지선 : $107,748(강력한 지지선), $106,788(중간 지지선), $102,758(약한 지지선)
  • 저항선 : $109,364(중간), $114,192(강력한 저항선)

이더 기술적 측면 :

  • RSI : 1시간 차트에서 29.1(매도 과다), 4시간 차트에서 40.3, 일간 차트에서 41.6
  • 주요 지지선 : $3,834(강력한 지지선), $3,734(중간 지지선), $3,593(약한 지지선)
  • 저항선 : $3,975 (중간 저항선), $4,276 (강한 저항선)

온체인 데이터 축적 신호

거래소 자금 흐름

비트코인 순 유출 (10월 1일~21일):

  • 바이낸스: -22,427 BTC(약 24억 달러)
  • 코인베이스: -35,959 BTC(약 39억 달러)
  • 총 순 유출액: 약 59,072 BTC(약 64억 달러)

이더 순 유출량 (동기간):

  • 바이낸스: -119,976 ETH(약 4억 6,700만 달러)
  • 코인베이스: -502,337 ETH(약 19억 6천만 달러)
  • 총 순 유출액: 약 695,832 ETH(약 27억 달러)

순 유출은 대형 투자자와 기관이 자체 보관을 위해 거래소 에서 자산을 축적하고 클레임 을 나타내며, 일반적으로 이는 상승 관점 신호입니다.

DeFi 생태계 건강

주요 프로토콜 TVL 변경 사항 :

  • Aave : 433억 달러 → 399억 달러(-8%)
  • 유니스왑 : 56억 달러 → 59억 달러 (+5.7%)
  • 리도 : 354억 달러 → 343억 달러 (-3.2%)

<reference tool_id="call_36985313" item_id=8707f7ef-b9fc-4243-9cdb-b011e6220df8" category="line_tvl" project="Ethereum" description="2025년 10월 1일부터 2025년 10월 21일까지의 이더리움 체인 TVL"/>

전반적인 DeFi TVL은 약 1,200억 달러에서 1,150억 달러로 약 4.2% 감소했지만 핵심 프로토콜은 안정적으로 유지되었습니다.

시장 정서 와 전문가 관점

소셜 미디어 정서

현재 시장 정서 조심스러운 낙관론을 보이고 있으며, 주류는 이번 하락이 추세 반전이라기 보다는 건전한 중기 조정 국면이라고 관점. 시장 참여자들은 일반적으로 이번 하락을 약세장을 청산하고 향후 상승을 준비하기 위한 필수적인 과정으로 보고 있습니다.

전문가들은 분기를 예측합니다

상승 관점 관점 :

  • 마이클 세일러 : 2025년 말까지 새로운 최고치 달성 예상
  • JPMorgan : 목표 가격 $165,000
  • TD 코웬 : 12월 목표액 14만1000달러
  • 아르카 분석가 : 반등은 '데드캣 반등'이 아니며, 주요 지표는 회복 조짐을 보이고 있다. 코인데스크

하락 관점 관점 :

  • 엘리엇 파동 분석가 ​​존 글로버 : 불장(Bull market) 끝났고 시장은 7만~8만 달러까지 하락할 것으로 예상됩니다.
  • 피터 쉬프 : 비트코인은 금에 비해 약세를 보이며 더 낮은 수준 하락 관점. x.com

파생상품 시장 신호

옵션 및 선물 데이터

미결제약정 :

  • 비트코인 OI : 702억 달러(24시간 동안 0.91% 하락)
  • 이더 OI : 430억 달러(24시간 동안 3.94% 하락)

자금 조달 비율 :

  • 비트코인 : 바이낸스 -0.005% (공매도(Short) 롱 포지션에 지불), 바이비트 +0.0019%
  • 이더 : 전반적으로 긍정적, 바이낸스 +0.0042%, 바이비트 +0.0055%

반등 전망 평가

단기 반등 가능성(향후 1~2주)

확률: 60%

지원 요인 :

  • RSI는 심하게 매도 과열 상태이며 기술적 반등에 대한 수요가 강합니다.
  • 거래소 순유출은 누적행태를 보인다
  • 4시간 MACD는 상승 관점 교차를 보여줍니다.
  • 공포와 탐욕 지수는 30으로 극도의 공포 수준에 접근하고 있습니다.

주요 조건 :

  • 비트코인은 107,748달러의 지지 수준을 유지해야 합니다.
  • 이더 3,834달러의 지지 수준을 유지해야 합니다.
  • 거래량 증가로 반등의 진정성이 확인됐다

중기 전망(2025년 4분기)

대규모 반등 기대 : 과거 "업토버(Uptober)" 패턴과 기관 ETF 자금 유입 회복세를 고려할 때, 4분기에는 주간 20% 이상의 상승세가 예상됩니다. 주요 요인 으로는 연준의 정책 변화와 미중 무역 관계 완화가 있습니다.

목표가격 :

  • 비트코인 : $115,000-$120,000 (ETF 유입 재개)
  • 이더 : $4,500 (채널 저항선 돌파)

리스크 경고

하방 리스크

비트코인 : 10만 5천 달러 아래로 떨어지면 심리적 수준인 10만 달러까지 폭락할 수 있음 이더리움 : 3,734달러 하락하면 3,500달러 영역 테스트 가능

거시적 요인

  • 미중 무역 긴장
  • 매파적 연방 정책
  • 글로벌 유동성 긴축

결론적으로

암호화폐 시장은 현재 중요한 변곡점에 있습니다. 기술적 과매도 신호와 누적되는 온체인 데이터는 단기 반등 가능성을 뒷받침합니다. 그러나 대규모 반등을 위해서는 주요 지지선의 확인과 거시경제 환경의 개선이 필수적입니다. 투자자들은 108,000달러/3,900달러 구간의 가격 움직임을 면밀히 주시해야 합니다. 이는 향후 추세를 좌우할 것이기 때문입니다.

다차원 분석에 따르면 바닥 확인까지는 1~2주가 더 걸릴 것으로 추정되며 , 그 후에는 강력한 반등이 시작될 것으로 예상됩니다.

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