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<h3>파이어라인 보고서</h3>
<p>비트코인은 109,000 USDT 아래로 떨어졌고, 현물 ETF는 4일 연속 순유출을 기록하며 시장 정서 냉각되고 유동성 풀의 유동성이 압박을 받았습니다. 이더리움 또한 약세를 보이며 기관 투자자들의 관심이 리퀴드 스테이킹 상품으로 옮겨갔습니다.</p>
<h3>거래 가이드</h3>
<p>BTC 일간선은 네크라인 아래로 하락했고 거래량은 감소했습니다. 주간 M-top 구조는 깨지지 않았으며, 공매도(Short) 은 약세였습니다. 거래량 증가 없이 111,600까지 반등할 경우, 112,500에 로스 컷 를 설정하여 숏 포지션을 지속 테스트해 보세요. 단기적으로는 107,900에 라이트 포지션을 공격적으로 유지하고 105,800에 로스 컷 설정할 수 있습니다. 현물 주문은 103,666~101,850에 일괄적으로 체결되며, 이는 빠른 진입 및 청산 또는 일괄 저가 매수에 적합합니다. 미국 주식의 신고가는 일시적으로만 형성되었으며, 반등은 탈출구입니다<span class="source"><a href="fx://followin.io/Feed?id=20946957"><img src="https://static.fwimg.io/img/user/961b3faca4f77df32a2e3046b0411f9b.jpg" width="20" height="20" /></a><a href="fx://followin.io/Feed?id=20945072"><img src="https://static.fwimg.io/img/user/cbdc573627d3dbc7551fa2cd72e53907.jpg" width="20" height="20" /></a><a href="fx://followin.io/Feed?id=20944158"><img src="https://static.fwimg.io/img/user/aaa17a48c14c826ec85fbc87e863a74b.png" width="20" height="20" /></a></span>.ETH 고래 고레버리지 롱 포지션은 4100~4120 범위에 집중되어 있습니다. 4100을 유지한다면, 추세를 롱(Long) 로스 컷 4090 아래로 설정할 수 있습니다. 단기적으로 공격적인 전략을 선호하며, 범위 변동을 활용하여 빠른 진입 및 청산 기회를 포착합니다. 만약 4100 아래로 하락한다면, 관망하는 것이 좋습니다<span class="source"><a href="fx://followin.io/Feed?id=20944160"><img src="https://static.fwimg.io/img/user/aaa17a48c14c826ec85fbc87e863a74b.png" width="20" height="20" /></a><a href="fx://followin.io/Feed?id=20941688"><img src="https://static.fwimg.io/img/user/aaa17a48c14c826ec85fbc87e863a74b.png" width="20" height="20" /></a><a href="fx://followin.io/Feed?id=20940667"><img src="https://static.fwimg.io/img/user/aaa17a48c14c826ec85fbc87e863a74b.png" width="20" height="20" /></a></span>.</p>
<p style="margin-top: 20px; text-align: left; opacity: 0.4; padding: 0 42px"><small>업데이트 시간 10-21 14:39</small><br><small>위 내용은 AI가 요약한 전략이며, 투자 권고가 아닙니다</small></p></div>

<h1>암호화폐 시장 심층 분석: 하락세 속 반등 가능성</h1><h2> 핵심 관점</h2><p> <strong>현재 시장 상황</strong> : 비트코인 ​​$108,275, 이더$3,879(2025년 10월 21일 04:19 UTC 기준)는 10월의 급격한 하락 이후 횡보 국면에 있습니다. 기술 지표는 과매도 신호를 보이고 있으며, 온체인 데이터는 매집 조짐을 보이고 있지만, 주요 지지선에서 대규모 반등이 확인될 <a href="https://followin.io/zh-Hans/trendingTopic/2125">때</a> 까지는 아직 시간이 필요합니다.</p><h2> 시장 침체 분석</h2><h3> 콜백 진폭 및 타임라인</h3><p> 암호화폐 시장은 10월에 상당한 조정을 겪었습니다. 비트코인은 10월 6일 124,773달러에서 10월 10일 105,896달러로 약 15% 하락했습니다. 이더 또한 <a href="https://www.coindesk.com/zh/markets/2025/10/20/crypto-markets-today-btc-reclaims-usd111k-eth-tops-usd4k-after-last-week-s-sell-off">같은</a> 기간 4,689달러에서 3,575달러로 24% 하락했습니다.</p><table><thead><tr><th> 자산</th><th> 높은 가격</th><th> 저렴한 가격</th><th> 현재 가격</th><th> 높은 수준에서 하락하다</th><th> 저점에서 반등하다</th></tr></thead><tbody><tr><td> 비트코인</td><td> 124,773달러</td><td> 105,896달러</td><td> 108,275달러</td><td> -13.2%</td><td> +2.2%</td></tr><tr><td> 이더리움</td><td> 4,689달러</td><td> 3,575달러</td><td> 3,879달러</td><td> -17.3%</td><td> +8.5%</td></tr></tbody></table><h3> 기술 분석의 현재 상태</h3><p> <strong>비트코인 기술적 분석</strong> :</p><ul><li> <strong>RSI</strong> : 1시간 차트에서 31.5(매도 과다), 4시간 차트에서 43.5, 일간 차트에서 40.5.</li><li> <strong>주요 지지선</strong> : $107,748(강력한 지지선), $106,788(중간 지지선), $102,758(약한 지지선)</li><li> <strong>저항선</strong> : $109,364(중간), $114,192(강력한 저항선) </li></ul><p><reference tool_id="call_31044814" category="heatmap" project="BTC" description="BTC OI USD and 24h change percent by exchange at 2025-10-21 04:19 UTC"/></p><p> <strong>이더 기술적 측면</strong> :</p><ul><li> <strong>RSI</strong> : 1시간 차트에서 29.1(매도 과다), 4시간 차트에서 40.3, 일간 차트에서 41.6</li><li> <strong>주요 지지선</strong> : $3,834(강력한 지지선), $3,734(중간 지지선), $3,593(약한 지지선)</li><li> <strong>저항선</strong> : $3,975 (중간 저항선), $4,276 (강한 저항선) </li></ul><p><reference tool_id="call_26993631" category="mix_bar_line_liquidation" project="ETH" description="ETH liquidation risk map by price level and exchange (1d period) at 2025-10-21 04:19 UTC"/></p><h2> 온체인 데이터 축적 신호</h2><h3> 거래소 자금 흐름</h3><p> <strong>비트코인 순 유출</strong> (10월 1일~21일):</p><ul><li> 바이낸스: -22,427 BTC(약 24억 달러)</li><li> 코인베이스: -35,959 BTC(약 39억 달러)</li><li> 총 순 유출액: 약 59,072 BTC(약 64억 달러)</li></ul><p> <strong>이더 순 유출량</strong> (동기간):</p><ul><li> 바이낸스: -119,976 ETH(약 4억 6,700만 달러)</li><li> 코인베이스: -502,337 ETH(약 19억 6천만 달러)</li><li> 총 순 유출액: 약 695,832 ETH(약 27억 달러)</li></ul><p> 순 유출은 대형 투자자와 기관이 자체 보관을 위해 거래소 에서 자산을 축적하고 클레임 을 나타내며, 일반적으로 이는 상승 관점 신호입니다.</p><h3> DeFi 생태계 건강 </h3><p><reference tool_id="call_62741528" item_id="eead9e0f-241a-4bcc-8b04-32a76a7f6532" category="bar_tvl" project="Aave" description="Aave protocol TVL from 2025-10-01 to 2025-10-21"/></p><p> <strong>주요 프로토콜 TVL 변경 사항</strong> :</p><ul><li> <strong>Aave</strong> : 433억 달러 → 399억 달러(-8%)</li><li> <strong>유니스왑</strong> : 56억 달러 → 59억 달러 (+5.7%)</li><li> <strong>리도</strong> : 354억 달러 → 343억 달러 (-3.2%)</li></ul><p> &lt;reference tool_id=&quot;call_36985313&quot; item_id=8707f7ef-b9fc-4243-9cdb-b011e6220df8&quot; category=&quot;line_tvl&quot; project=&quot;Ethereum&quot; description=&quot;2025년 10월 1일부터 2025년 10월 21일까지의 이더리움 체인 TVL&quot;/&gt;</p><p> 전반적인 DeFi TVL은 약 1,200억 달러에서 1,150억 달러로 약 4.2% 감소했지만 핵심 프로토콜은 안정적으로 유지되었습니다. </p><p><reference tool_id="call_61221227" item_id="bb723e80-c61c-459b-9c51-86b214d72d84" category="bar_volume" project="Uniswap" description="Uniswap protocol DEX volume from 2025-10-21 to 2025-10-21"/></p><h2> 시장 정서 와 전문가 관점</h2><h3> 소셜 미디어 정서</h3><p> 현재 시장 정서 조심스러운 낙관론을 보이고 있으며, 주류는 이번 하락이 추세 반전이라기 <a href="https://x.com/Kalshi/status/1978469035269661157">보다는</a> 건전한 중기 조정 국면이라고 관점. 시장 참여자들은 일반적으로 이번 하락을 약세장을 청산하고 향후 상승을 준비하기 위한 필수적인 과정으로 보고 있습니다.</p><h3> 전문가들은 분기를 예측합니다</h3><p> <strong>상승 관점 관점</strong> :</p><ul><li> <strong>마이클 세일러</strong> : 2025년 말까지 새로운 최고치 달성 예상</li><li> <strong>JPMorgan</strong> : 목표 가격 $165,000</li><li> <strong>TD 코웬</strong> : 12월 목표액 14만1000달러</li><li> <strong>아르카 분석가</strong> : 반등은 &#39;데드캣 반등&#39;이 아니며, 주요 지표는 회복 조짐을 보이고 있다. <a href="https://www.coindesk.com/zh/markets/2025/10/20/bitcoin-bounce-stalls-as-xrp-zcash-lead-gains-arca-says-rally-not-a-dead-cat-bounce">코인데스크</a></li></ul><p> <strong>하락 관점 관점</strong> :</p><ul><li> <strong>엘리엇 파동 분석가 ​​존 글로버</strong> : 불장(Bull market) 끝났고 시장은 7만~8만 달러까지 하락할 것으로 예상됩니다.</li><li> <strong>피터 쉬프</strong> : 비트코인은 금에 비해 약세를 보이며 더 낮은 수준 하락 관점<a href="https://x.com/PeterSchiff/status/1978855411840135332">. x.com</a></li></ul><h2> 파생상품 시장 신호</h2><h3> 옵션 및 선물 데이터 </h3><p><reference tool_id="call_13510269" category="mix_bar_line_options" project="BTC" description="BTC options open interest and max pain data by exchange and expiration date"/></p><p> <strong>미결제약정</strong> :</p><ul><li> <strong>비트코인 OI</strong> : 702억 달러(24시간 동안 0.91% 하락)</li><li> <strong>이더 OI</strong> : 430억 달러(24시간 동안 3.94% 하락)</li></ul><p> <strong>자금 조달 비율</strong> :</p><ul><li> <strong>비트코인</strong> : 바이낸스 -0.005% (공매도(Short) 롱 포지션에 지불), 바이비트 +0.0019%</li><li> <strong>이더</strong> : 전반적으로 긍정적, 바이낸스 +0.0042%, 바이비트 +0.0055% </li></ul><p><reference tool_id="call_20893151" category="mix_bar_line_liquidation" project="BTC" description="BTC liquidation risk map by price level and exchange (1d period) at 2025-10-21 04:19 UTC"/></p><h2> 반등 전망 평가</h2><h3> 단기 반등 가능성(향후 1~2주)</h3><p> <strong>확률: 60%</strong></p><p> <strong>지원 요인</strong> :</p><ul><li> RSI는 심하게 매도 과열 상태이며 기술적 반등에 대한 수요가 강합니다.</li><li> 거래소 순유출은 누적행태를 보인다</li><li> 4시간 MACD는 상승 관점 교차를 보여줍니다.</li><li> 공포와 탐욕 지수는 30으로 극도의 공포 수준에 접근하고 있습니다.</li></ul><p> <strong>주요 조건</strong> :</p><ul><li> 비트코인은 107,748달러의 지지 수준을 유지해야 합니다.</li><li> 이더 3,834달러의 지지 수준을 유지해야 합니다.</li><li> 거래량 증가로 반등의 진정성이 확인됐다</li></ul><h3> 중기 전망(2025년 4분기)</h3><p> <strong>대규모 반등 기대</strong> : 과거 &quot;업토버(Uptober)&quot; 패턴과 기관 ETF 자금 유입 회복세를 고려할 때, 4분기에는 주간 20% 이상의 상승세가 예상됩니다. 주요 <a href="https://m.economictimes.com/news/international/us/100000-or-120000-bitcoins-next-big-break-could-shock-crypto-investors/articleshow/124672816.cms">요인</a> 으로는 연준의 정책 변화와 미중 무역 관계 완화가 있습니다.</p><p> <strong>목표가격</strong> :</p><ul><li> <strong>비트코인</strong> : $115,000-$120,000 (ETF 유입 재개)</li><li> <strong>이더</strong> : $4,500 (채널 저항선 돌파)</li></ul><h2> 리스크 경고</h2><h3> 하방 리스크</h3><p> <strong>비트코인</strong> : 10만 5천 달러 아래로 떨어지면 심리적 수준인 10만 달러까지 폭락할 수 있음 <strong>이더리움</strong> : 3,734달러 하락하면 3,500달러 영역 테스트 가능</p><h3> 거시적 요인</h3><ul><li> 미중 무역 긴장</li><li> 매파적 연방 정책</li><li> 글로벌 유동성 긴축</li></ul><h2> 결론적으로</h2><p> 암호화폐 시장은 현재 중요한 변곡점에 있습니다. 기술적 과매도 신호와 누적되는 온체인 데이터는 단기 반등 가능성을 뒷받침합니다. 그러나 대규모 반등을 위해서는 주요 지지선의 확인과 거시경제 환경의 개선이 필수적입니다. 투자자들은 108,000달러/3,900달러 구간의 가격 움직임을 면밀히 주시해야 합니다. 이는 향후 추세를 좌우할 것이기 때문입니다.</p><p> 다차원 분석에 따르면 <strong>바닥 확인까지는 1~2주가 더 걸릴 것으로 추정되며</strong> , 그 후에는 강력한 반등이 시작될 것으로 예상됩니다.</p>
