저장 부문의 시장 추세에 반발하여 급등한 것에 대한 심층 분석.
FIL ⬆ ⬆ ⬆ 60%|AR ⬆ ⬆ 57%|STORJ ⬆ 20% (2025-11-07 01:47 UTC 기준)
요약
11월 초, 시장이 조정되는 가운데 탈중앙화 스토리지 부문은 매우 우수한 성과를 보였습니다.
- FIL은 고래 순매수와 DePIN Day에 대한 기대감으로 랠리에 불을 지피며 약 60%의 상승세를 이끌었습니다.
- AR이 바로 뒤를 따르고 있으며, Irys의 프로그래밍 가능한 스토리지 기술과 크로스체인 통합으로 수요가 증가하고 있습니다.
- STORJ는 10월 인수 이후 소액의 자금을 지원받았습니다.
온체인, 선물 레버리지 롱 포지션도 급증했지만, 자금 조달 금리가 마이너스로 전환되어 단기적으로 하락 리스크 제기되고 있습니다. 중기적으로 AI/DePin 테마가 계속해서 모멘텀을 얻는다면, 해당 부문은 상대적인 강세를 유지할 것으로 예상됩니다.
I. 시장 성과 개요
| 토큰 | 가격(USD) | 24시간 증가 | 7일간 가격 인상 | 24시간 수량(USD) | 트리거 포인트 |
|---|---|---|---|---|---|
| 필 | 2.08 | 52.6% | 42.0% | 1.04비 | 고래 축적, DePIN Day |
| AR | 5.88 | 40.9% | 65.0% | 0.29비 | Irys 프로그래밍 가능 메모리 |
| 스토리지 | 0.188 | 28.2% | 16.9% | 0.075비 | 합병 및 인수 완료 |
데이터 출처: CoinMarketCap 11-07 UTC 스냅샷.
II. 촉매 인자의 분해
DePIN 테마가 주목을 받고 있습니다 . 검증 가능한 데이터에 대한 AI의 필요성과 AWS/Azure 서비스 중단으로 인해 탈중앙화 관심이 높아졌습니다.
프로젝트 수준 동인 • FIL: 고래 는 일주일 만에 950만 FIL을 순매수했습니다. DePIN Day가 11월 18일에 라틴 아메리카에서 개최된다는 공식 발표와 함께 기업 수준 협업에 대한 시장 기대감이 높아졌습니다. CoinMarketCap
• AR: Arweave Day Asia 이후, Irys(구 Bundlr)는 EVM 호환 가상 머신과 멀티체인 데이터 실행을 지원하는 기능 업그레이드를 완료했습니다. (CoinMarketCap)
• STORJ: 10월 22일 Inveniam에 인수되었으며, S3 호환 인터페이스를 명시적으로 유지하고 AI 데이터 파이프라인에 진입하고 있습니다. (99bitcoins)정서 측면 : 바이낸스 스퀘어의 통계적 저장 부문은 이러한 추세에 역행하여 상승한 몇 안 되는 부문 중 하나가 되었으며, 집중 투자로 인해 FOMO( 놓치는 것에 대한 두려움) 가 발생했습니다.
III. 온체인 데이터 비교(30일 연속)
| 색인 | 필 | AR | 스토리지 |
|---|---|---|---|
| 저장 공간 활용 | 32% 안정적 | 짜다 0.38%, +1% | 복용량 +15% (추정) |
| TVL | 2,400만 달러로 이번 달 17% 감소했으며, 처음에는 하락한 후 반등했습니다. | n/a (영구 저장 모델) | <500만 달러 (추정) |
| 30일간 온체인 거래횟수 | 3600만 | 7170만 | 21,000 |
| 일일 활성 사용자 주소 | 약 10,000 | 5~1만 | 102 |
| 주요 동향 | 신규 주문 +5% | 업로드 +0.9 TiB | 합병 후 TX +20% |
IV. 사회적 상호작용과 정서
- 7일 트위터 통계에 따르면 FIL 및 AR과 관련된 긍정적인 게시물이 70% 이상 점유비율, 콘텐츠는 "AI 신뢰 데이터 기반" 및 "프로그래밍 가능 스토리지"와 같은 기술 주제에 중점을 두었습니다. STORJ에서는 논의가 제한적이었고 트래픽은 주로 인수합병 소식에서 발생했습니다.
- 눈에 띄는 "마케팅 과장"이나 "영업 수법"은 없었습니다. 커뮤니티 장기적인 가치 구축에 중점을 두었는데, 이는 자금이 단기 투자보다는 "주제별 투자"에 투자되었음을 나타냅니다.
V. 기술 개요
| 토큰 | 1D 트렌드 | RSI | 주요 저항 | 주요 지원 | 분포/축적 |
|---|---|---|---|---|---|
| 필 | 강세 회복 | 64.9 | 2.40 (SMA200) | 1.96 | OBV 일간 차트 -165M |
| AR | 상승 채널 | 66.2 | 6.31 (SMA200) | 5.20 | OBV 일간 차트 -8.3M |
| 스토리지 | 통합 및 바닥 형성 | 52.1 | 0.257 (SMA200) | 0.182 | OBV가 전반적으로 상승했습니다. |
선물 시장 롱/숏 데이터:
- FIL 24시간 OI는 +118% 급등했으며, 전반적으로 자금 조달 금리가 마이너스로, 롱 포지션에 대한 레버리지가 높다는 것을 시사합니다.
- AR OI +77%, 수수료율 -0.07%, 리스크 중립
- STORJ OI +74%, 비용 비율 -0.31%, 구조적 롱(Long).
유동성 차트에 따르면, 롱 포지션의 경우 FIL $1.96, AR $5.20, STORJ $0.182가 주로 로스 컷 집중된 구간입니다. 이 구간들을 하회할 경우 급격한 하락이 발생할 수 있습니다.
VI. 리스크 및 전망
- 레버리지 리스크: 역자금 조달 금리와 온라인 투자(OI)의 급증은 단기 과열을 시사합니다. 비트코인이 다시 하락하면 저장 부문의 롱 포지션이 강제로 청산될 수 있습니다.
- 기본 사항은 불균형합니다. FIL은 규모와 기업 적용 범위가 가장 크지만 TVL은 여전히 코인 가격에 따라 변동합니다. AR 활용도는 낮고 Irys 모델이 활동을 개선할 수 있는지 검증해야 합니다. STORJ는 절대 활동이 낮고 향후 성장은 인수 합병의 영향에 달려 있습니다.
- 경쟁 압력: Irys, ICP, Aethir와 같은 새로운 프레임 계속해서 등장하면서 저장 프로토콜이 비용과 프로그래밍 가능성에 대한 반복을 요구합니다.
- 거시경제 변수: 극심한 정서(공포와 탐욕 21/100) + ETF 자금 유출, 전반적인 유동성은 여전히 취약한 상태입니다. (페멕스)
결론적으로
최근 스토리지 부문의 급증은 장기적인 AI/DePIN 내러티브와 단기적인 이벤트가 결합된 효과에 기인합니다.
• FIL은 가장 탄탄한 펀더멘털을 보유하고 있습니다. DePIN Day에 실질적인 협업이 발표되고 가격이 $1.96 이상을 유지한다면 $2.40~2.50 범위를 목표로 할 수 있습니다.
• AR은 주간 반전을 확인하기 위해 거래량 증가로 6.31달러를 돌파해야 합니다. 그렇지 않으면 5.20달러 영역으로 후퇴할 가능성이 높습니다.
• STORJ 인수합병 테마는 아직 초기 단계입니다. $0.182 이상을 유지하는 한, 다음 목표가는 $0.193~$0.20입니다.
전반적으로 스토리지 부문은 탈중앙화 인프라의 물결 속에서 중장기적인 투자 가치를 가지고 있습니다. 그러나 현재 높은 레버리지와 약세 시장을 고려할 때, 단기적으로 포지션 관리하고 DePIN 컨퍼런스 결과와 거시 유동성 변화를 면밀히 모니터링하는 것이 바람직합니다.